TEDxZurich 2012
James B. Glattfelder: Who controls the world?
제임스 그래트펠더(James B. Glattfelder): 누가 세상을 지배하는가?
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제임스 그래트펠더는 복잡계를 연구합니다: 내부적으로 연계된 체계는 -- 예를 들면 새떼 같은 경우는 -- 어떻게 부분의 합보다 더 큰가? 와 같은 문제를 연구하는 겁니다. 복잡성 이론은 경제가 어떻게 작동하는지의 상당 부분을 규명합니다. 그래트펠더는 국제 경제에서 조정 기능이 어떻게 작동하는지, 그리고 놀라울 정도로 적은 몇몇의 손에 지배력이 집중되는 것이 어떻게 우리 모두를 무방비하게 만들게 되는지를 설명합니다. (TEDxZurich 에서 촬영)
James B. Glattfelder - Complex systems theorist
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place. Full bio
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place. Full bio
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00:16
"When the crisis came,
0
420
2316
"위기가 닥치면,
00:18
the serious limitations of existing economic
1
2736
3120
현존하는 경제적 재정적 모형의
00:21
and financial models immediately became apparent."
2
5856
5052
심각한 한계가 분명하게 나타난다."
00:26
"There is also a strong belief, which I share,
3
10908
4982
"나도 공감하는 바이지만, 좋지않거나
00:31
that bad or oversimplistic and overconfident economics
4
15890
4999
지나치게 단순화되고
지나치게 자신감 있는 경제가
지나치게 자신감 있는 경제가
00:36
helped create the crisis."
5
20889
2401
이런 위험을 일으키는데 일조했다."
00:39
Now, you've probably all heard of similar criticism
6
23290
2267
자, 여러분들은 아마
자본주의에 회의적인 사람들로부터
자본주의에 회의적인 사람들로부터
00:41
coming from people who are skeptical of capitalism.
7
25557
3342
이런 비슷한 비판을
들어보셨을 겁니다.
들어보셨을 겁니다.
00:44
But this is different.
8
28899
1677
하지만 이건 다릅니다.
00:46
This is coming from the heart of finance.
9
30576
3868
이건 금융의 중심으로부터 나온 거죠.
00:50
The first quote is from Jean-Claude Trichet
10
34444
2861
첫번째 인용은
유럽 중앙 은행의 은행장이었던
유럽 중앙 은행의 은행장이었던
00:53
when he was governor of the European Central Bank.
11
37305
3875
장-클로드 트리셰의 말입니다.
00:57
The second quote is from the head
12
41180
2239
두번째 인용은 영국 재정청의 수장이
00:59
of the U.K. Financial Services Authority.
13
43419
3365
했던 말이구요.
01:02
Are these people implying
14
46784
1530
이 사람들은 우리가
01:04
that we don't understand the economic systems
15
48314
2795
현재 사회를 이끌고 있는 경제 체계를
01:07
that drive our modern societies?
16
51109
3140
이해하지 못하고 있다고 하는 건가요?
01:10
It gets worse.
17
54249
1922
더 심한 것도 있어요.
01:12
"We spend billions of dollars
18
56171
2155
"우리는 아직
01:14
trying to understand the origins of the universe
19
58326
3224
안정적인 사회의 조건이나
01:17
while we still don't understand the conditions
20
61550
3862
기능적 경제, 혹은 평화의 조건이
무엇인지도 모르면서
무엇인지도 모르면서
01:21
for a stable society, a functioning economy, or peace."
21
65412
8726
우주의 기원을 찾는데
수십억 달러를 쓰고 있다. "
수십억 달러를 쓰고 있다. "
01:30
What's happening here? How can this be possible?
22
74138
2835
이건 또 뭐라는 거죠?
어떻게 이런게 가능하죠?
어떻게 이런게 가능하죠?
01:32
Do we really understand more about the fabric of reality
23
76973
2956
우리는 정말로 우리 인간들의
상호 작용으로 만들어지는
상호 작용으로 만들어지는
01:35
than we do about the fabric
24
79929
1663
구조에 대해서 알고 있는 것보다
01:37
which emerges from our human interactions?
25
81592
3138
현실의 구조에 대해서
더 잘 알고 있는 걸까요?
더 잘 알고 있는 걸까요?
01:40
Unfortunately, the answer is yes.
26
84730
2527
불행하게도 그 답은
"그렇다"입니다.
"그렇다"입니다.
01:43
But there's an intriguing solution which is coming
27
87257
3409
하지만, 여기에는 복잡계 과학이라고
알려진 것으로부터 나온
알려진 것으로부터 나온
01:46
from what is known as the science of complexity.
28
90666
4488
흥미로운 해결 방안이 있습니다.
01:51
To explain what this means and what this thing is,
29
95154
2843
그게 무슨 뜻이고
실제로 무엇인지 설명하려면,
실제로 무엇인지 설명하려면,
01:53
please let me quickly take a couple of steps back.
30
97997
3579
빠르게 몇 걸음 뒤로
되돌아가 보겠습니다.
되돌아가 보겠습니다.
01:57
I ended up in physics by accident.
31
101576
2390
저는 우연히 물리학을
공부하게 되었어요.
공부하게 되었어요.
01:59
It was a random encounter when I was young,
32
103966
3091
제가 어릴 때, 우연치않게
마주친 분야였고
마주친 분야였고
02:02
and since then, I've often wondered
33
107057
2105
그 이후로, 저는 종종
우리가 매일 살고 있는
우리가 매일 살고 있는
02:05
about the amazing success of physics
34
109162
2079
이 현실 세계를 설명하는데
02:07
in describing the reality we wake up in every day.
35
111241
4367
물리학이 거둔 성공에 대해서
놀라곤 합니다.
놀라곤 합니다.
02:11
In a nutshell, you can think of physics as follows.
36
115608
3296
간단히 보면, 물리학은
다음과 같이 생각해 볼 수 있습니다.
다음과 같이 생각해 볼 수 있습니다.
02:14
So you take a chunk of reality you want to understand
37
118904
3033
이해하고자 하는 현실의 묶음을 택해서
02:17
and you translate it into mathematics.
38
121937
3769
그걸 수학으로 바꿉니다.
02:21
You encode it into equations.
39
125706
3436
그리고는 방정식으로 부호화하죠.
02:25
Then predictions can be made and tested.
40
129142
3827
그리고나면 예측도 하고
시험도 해볼 수 있습니다.
시험도 해볼 수 있습니다.
02:28
We're actually really lucky that this works,
41
132969
2564
우리가 이런걸 할 수 있다는것은
사실 정말 운이 좋은 겁니다.
사실 정말 운이 좋은 겁니다.
02:31
because no one really knows why the thoughts in our heads
42
135533
3015
왜냐하면 사실 어느 누구도
우리 머릿속의 생각이
우리 머릿속의 생각이
02:34
should actually relate to the fundamental workings of the universe.
43
138548
5577
실제로 우주의 기본적인 작동 원리와
연관이 있는지 알지 못하기 때문이죠.
연관이 있는지 알지 못하기 때문이죠.
02:40
Despite the success, physics has its limits.
44
144125
3562
성공적이었음에도 불구하고
물리학에는 한계가 있습니다.
물리학에는 한계가 있습니다.
02:43
As Dirk Helbing pointed out in the last quote,
45
147687
2722
더크 헬빙이 마지막 인용에서 지적했듯이
02:46
we don't really understand the complexity
46
150409
2494
우리는 우리와 연관된,
우리를 둘러싸고 있는,
우리를 둘러싸고 있는,
02:48
that relates to us, that surrounds us.
47
152903
3178
복잡성에 대해서 사실
잘 이해하고 있지 못합니다.
잘 이해하고 있지 못합니다.
02:51
This paradox is what got me interested in complex systems.
48
156081
4648
이런 모순 때문에 저는
복잡계에 흥미를 가지게 되었습니다.
복잡계에 흥미를 가지게 되었습니다.
02:56
So these are systems which are made up
49
160729
1904
복잡계는 서로 연결되어 상호 작용하고 있는
02:58
of many interconnected or interacting parts:
50
162633
3480
수많은 부분들로 이루어져 있죠:
03:02
swarms of birds or fish, ant colonies,
51
166113
3814
새 떼, 물고기 떼, 개미떼라든가,
03:05
ecosystems, brains, financial markets.
52
169927
3434
생태계, 두뇌, 금융 시장 등등이
그런 것들이죠.
그런 것들이죠.
03:09
These are just a few examples.
53
173361
4326
이런건 겨우 몇 가지 예일 뿐이에요.
03:13
Interestingly, complex systems are very hard to map
54
177687
5243
흥미롭게도, 복잡계는 수학식으로 바꾸기가
03:18
into mathematical equations,
55
182930
1860
매우 어렵습니다.
03:20
so the usual physics approach doesn't really work here.
56
184790
4493
그래서 일반적인 물리학적 접근법은
여기서 잘 작동하지 않아요.
여기서 잘 작동하지 않아요.
03:25
So what do we know about complex systems?
57
189283
2193
그러면 우리가 복잡계에 대해서
무엇을 알고 있을까요?
무엇을 알고 있을까요?
03:27
Well, it turns out that what looks like complex behavior
58
191476
3942
밖에서 보면 복잡해 보이는 거동은
03:31
from the outside is actually the result
59
195418
3019
사실 상호 작용하는 몇 가지 단순한 법칙의
03:34
of a few simple rules of interaction.
60
198437
4197
결과물일 뿐입니다.
03:38
This means you can forget about the equations
61
202634
4225
그것은 방정식을 무시하고,
03:42
and just start to understand the system
62
206859
1863
체계 자체를 그 상호 작용에 의해서
03:44
by looking at the interactions,
63
208722
2704
이해할 수 있다는 의미입니다.
03:47
so you can actually forget about the equations
64
211426
2320
그러니까 방정식은 잊어버리고,
03:49
and you just start to look at the interactions.
65
213746
2473
상호 작용을 관찰해보기 시작하세요.
03:52
And it gets even better, because most complex systems
66
216219
3237
그러면 훨씬 더 나을겁니다,
왜냐하면 대부분의 복잡계에는
왜냐하면 대부분의 복잡계에는
03:55
have this amazing property called emergence.
67
219456
3068
발생이라고 하는
놀라운 성질이 있기 때문입니다.
놀라운 성질이 있기 때문입니다.
03:58
So this means that the system as a whole
68
222524
2406
이것이 뜻하는 바는 체계 전체가
04:00
suddenly starts to show a behavior
69
224930
1735
갑자기 그 부분을 보는 것으로는
04:02
which cannot be understood or predicted
70
226665
3144
이해하거나 예측할 수 없는 움직임을
04:05
by looking at the components of the system.
71
229809
2577
보이기 시작한다는 것입니다.
04:08
So the whole is literally more than the sum of its parts.
72
232386
3919
그러니까 전체는 문자 그대로
부분의 총합보다도 더 크다는 거죠.
부분의 총합보다도 더 크다는 거죠.
04:12
And all of this also means that you can forget about
73
236305
2346
이 모든 것은 체계의
04:14
the individual parts of the system, how complex they are.
74
238651
5349
각 부분이 아무리 복잡하다고 해도,
부분적 요소는 무시할 수 있다는 뜻이에요.
부분적 요소는 무시할 수 있다는 뜻이에요.
04:19
So if it's a cell or a termite or a bird,
75
244000
4913
세포든, 흰개미든, 혹은 새든
04:24
you just focus on the rules of interaction.
76
248913
4349
그저 상호 작용의 규칙에만
집중하면 됩니다.
집중하면 됩니다.
04:29
As a result, networks are ideal representations
77
253262
4446
결과적으로, 네트워크는 복잡계의
04:33
of complex systems.
78
257708
2654
이상적인 표현 방법인거죠.
04:36
The nodes in the network
79
260362
2771
네트워크의 연결 마디는
04:39
are the system's components
80
263133
2759
복잡계의 요소이고
04:41
and the links are given by the interactions.
81
265892
4200
연결은 상호 작용에 의하여
나타납니다.
나타납니다.
04:45
So what equations are for physics,
82
270092
2825
즉, 방정식이 물리학에 역할을 하듯
04:48
complex networks are for the study of complex systems.
83
272917
4615
복잡한 네트워크는
복잡계를 연구하는데 역할을 합니다.
복잡계를 연구하는데 역할을 합니다.
04:53
This approach has been very successfully applied
84
277532
3224
이런 접근 방법은 물리학과 생물학,
04:56
to many complex systems in physics, biology,
85
280756
3263
컴퓨터 과학과 사회 과학에
04:59
computer science, the social sciences,
86
284019
3241
아주 성공적으로 적용됐는데
05:03
but what about economics?
87
287260
2297
경제학은 어땠을까요?
05:05
Where are economic networks?
88
289557
2418
경제적 네트워크가 뭐죠?
05:07
This is a surprising and prominent gap in the literature.
89
291975
4597
이건 문헌이 갖는 놀랍고도 확연한 차이입니다.
05:12
The study we published last year called
90
296572
2554
지난해에 저희가 발표한 연구는
05:15
"The Network of Global Corporate Control"
91
299126
3326
"세계적 기업의 지배 네트워크"라는 제목인데
05:18
was the first extensive analysis of economic networks.
92
302452
5930
그 연구는 경제적 네트워크에 대한
첫번째 대규모 분석이었습니다.
첫번째 대규모 분석이었습니다.
05:24
The study went viral on the Internet
93
308382
2694
연구 결과는 인터넷으로 퍼져나갔고
05:26
and it attracted a lot of attention from the international media.
94
311076
5072
국제적인 미디어로 부터
많은 주목을 받았습니다.
많은 주목을 받았습니다.
05:32
This is quite remarkable, because, again,
95
316148
2711
이건 대단한 결과인데요, 왜냐하면,
05:34
why did no one look at this before?
96
318859
1421
왜 어느 누구도 예전에
이걸 보지 않았느냐는 거죠.
이걸 보지 않았느냐는 거죠.
05:36
Similar data has been around for quite some time.
97
320280
3292
비슷한 자료가 상당 기간 동안
돌아다녔거든요.
돌아다녔거든요.
05:39
What we looked at in detail was ownership networks.
98
323572
3640
저희가 자세히 본 것은
소유권 네트워크였어요.
소유권 네트워크였어요.
05:43
So here the nodes are companies, people, governments,
99
327212
5440
여기서 연결 마디는
기업과 사람, 정부,
기업과 사람, 정부,
05:48
foundations, etc.
100
332652
3552
단체 등입니다.
05:52
And the links represent the shareholding relations,
101
336204
2828
연결은 주식을 보유하는 관계를
나타냅니다.
나타냅니다.
05:54
so Shareholder A has x percent of the shares in Company B.
102
339032
5188
그러니까 A 라는 주주가 B 회사의 주식을
x 퍼센트 소유하는 겁니다.
x 퍼센트 소유하는 겁니다.
06:00
And we also assign a value to the company
103
344220
2272
우리는 또, 영업 수익을 내는 회사에
06:02
given by the operating revenue.
104
346492
3037
가치를 부여했습니다.
06:05
So ownership networks reveal the patterns
105
349529
3099
그러니까 소유권 네트워크는 주식 보유 관계의
06:08
of shareholding relations.
106
352628
2521
형태를 나타냅니다.
06:11
In this little example, you can see
107
355149
2183
여기 이 간단한 예에서,
06:13
a few financial institutions
108
357332
2120
몇몇 금융 기관을 보실 수 있는데요,
06:15
with some of the many links highlighted.
109
359452
4393
수많은 연결 중에 몇몇이 강조되었습니다.
06:19
Now you may think that no one's looked at this before
110
363845
2680
이제 여러분들은 이제까지
아무도 이걸 보지 않은 이유가
아무도 이걸 보지 않은 이유가
06:22
because ownership networks are
111
366525
2336
소유권 네트워크는 연구하기
너무 지겹기 때문이라고
너무 지겹기 때문이라고
06:24
really, really boring to study.
112
368861
3127
생각하실지 모릅니다.
06:27
Well, as ownership is related to control,
113
371988
3864
소유권은 지배와 관련이 있습니다.
06:31
as I shall explain later,
114
375852
1596
이건 나중에 설명드릴 겁니다.
06:33
looking at ownership networks
115
377448
1358
소유권 네트워크를 보면
06:34
actually can give you answers to questions like,
116
378806
2558
여러분들에게 이런 질문에 대한
답을 드릴 수 있습니다.
답을 드릴 수 있습니다.
06:37
who are the key players?
117
381364
1840
누가 "큰 손"인가?
06:39
How are they organized? Are they isolated?
118
383204
2192
그들은 어떻게 조직화하고
어떻게 고립될까?
어떻게 고립될까?
06:41
Are they interconnected?
119
385396
1488
혹은, 그들은 서로 상호 연결되어 있을까?
06:42
And what is the overall distribution of control?
120
386884
3875
그리고, 전체적인 소유권의 분포는
어떻게 되어 있을까? 같은 질문들이요.
어떻게 되어 있을까? 같은 질문들이요.
06:46
In other words, who controls the world?
121
390759
3476
다시 말해, 누가
세계를 지배하고 있는가?라는거죠.
세계를 지배하고 있는가?라는거죠.
06:50
I think this is an interesting question.
122
394235
2369
저는 이게 흥미로운 질문이라고 생각합니다.
06:52
And it has implications for systemic risk.
123
396604
4088
이건 시스템이 갖는 위험을
함축하고 있어요.
함축하고 있어요.
06:56
This is a measure of how vulnerable a system is overall.
124
400692
5010
이것은 어떤 시스템이 전체적으로
얼마나 취약한지에 대한 지표가 되요.
얼마나 취약한지에 대한 지표가 되요.
07:01
A high degree of interconnectivity
125
405702
2863
높은 상호 연결성이 안정성을 위해서는
07:04
can be bad for stability,
126
408565
2867
좋지 않을 수도 있죠.
07:07
because then the stress can spread through the system
127
411432
3444
왜냐하면 그런 경우에 문제점은
전염병처럼 전체 시스템으로
전염병처럼 전체 시스템으로
07:10
like an epidemic.
128
414876
2952
퍼져나갈 수 있기 때문이에요.
07:13
Scientists have sometimes criticized economists
129
417828
2816
과학자들은 때로 아이디어와 개념이
07:16
who believe ideas and concepts
130
420644
2328
경험적 자료보다 더 중요하다고 믿는
07:18
are more important than empirical data,
131
422972
3011
경제학자들을 비판해 왔습니다.
07:21
because a foundational guideline in science is:
132
425983
3149
과학에서의 기본적인 틀은 이런 거니까요:
07:25
Let the data speak. Okay. Let's do that.
133
429132
3336
자료가 모든 걸 말하게 하라. 좋아, 한번 해보자.
07:28
So we started with a database containing
134
432468
2594
그래서 저희도 2007년부터 1,300만개의
07:30
13 million ownership relations from 2007.
135
435062
4143
소유권 관계를 포함하는
데이터베이스로 시작했습니다.
데이터베이스로 시작했습니다.
07:35
This is a lot of data, and because we wanted to find out
136
439205
2857
이건 엄청난 자료인데요,
우리는 누가 세상을 지배하는지
우리는 누가 세상을 지배하는지
07:37
who rules the world,
137
442062
2558
알고 싶었거든요.
07:40
we decided to focus on transnational corporations,
138
444620
3832
우리는 다국적 기업에 초점을 맞췄습니다.
07:44
or TNCs for short.
139
448452
1348
간단히 TNC라고 부르죠.
07:45
These are companies that operate in more than one country,
140
449800
3596
이런 회사들은 하나 이상의 국가에서
운영됩니다.
운영됩니다.
07:49
and we found 43,000.
141
453396
2608
우리가 찾아낸 것이
4만 3천개 였습니다.
4만 3천개 였습니다.
07:51
In the next step, we built the network around these companies,
142
456004
3952
그 다음에, 우리는 이 회사들을 중심으로 하는
네트워크를 만들었습니다.
네트워크를 만들었습니다.
07:55
so we took all the TNCs' shareholders,
143
459956
2448
TNC의 모든 주주를 택한 다음,
07:58
and the shareholders' shareholders, etc.,
144
462404
2092
그들의 주주, 또 그들의 주주,
08:00
all the way upstream, and we did the same downstream,
145
464496
2876
이런 방식으로 위아래로
끝까지 추적했습니다.
끝까지 추적했습니다.
08:03
and ended up with a network containing 600,000 nodes
146
467372
4041
그 결과 60만개의 연결 마디와
백만 개의 연결을 가진
백만 개의 연결을 가진
08:07
and one million links.
147
471413
1429
네트워크를 만들었습니다.
08:08
This is the TNC network which we analyzed.
148
472842
3850
이것이 저희가 분석한 TNC 네트워크에요.
08:12
And it turns out to be structured as follows.
149
476692
2528
이 네트워크는 다음과 같은 구조를
갖고 있다는 게 밝혀졌습니다.
갖고 있다는 게 밝혀졌습니다.
08:15
So you have a periphery and a center
150
479220
2715
그러니까 우리는 주변 정보와 함께
08:17
which contains about 75 percent of all the players,
151
481935
4477
전체 관련 정보의 약 75%를 포함하고 있는
중앙부를 만들어 낸 겁니다.
중앙부를 만들어 낸 겁니다.
08:22
and in the center there's this tiny but dominant core
152
486412
3528
그 중앙부에는 작지만 지배적인
핵심이 있어요.
핵심이 있어요.
08:25
which is made up of highly interconnected companies.
153
489940
4824
이건 상호 결합도가 매우 높은
회사들로 이루어져 있습니다.
회사들로 이루어져 있습니다.
08:30
To give you a better picture,
154
494764
2435
좀 더 잘 이해하기 위해서,
08:33
think about a metropolitan area.
155
497199
1611
도시 지역을 생각해 보죠.
08:34
So you have the suburbs and the periphery,
156
498810
2291
교외와 주변 지역도 있고,
08:37
you have a center like a financial district,
157
501101
2697
금융가와 같은 중심부가 있죠.
08:39
then the core will be something like
158
503798
1743
그리고 핵심부는 중앙에 있는
08:41
the tallest high rise building in the center.
159
505541
3439
가장 높이 솟은 건물 같은 겁니다.
08:44
And we already see signs of organization going on here.
160
508980
4875
우리는 이미 여기에 드는 단체들의
그림자를 볼 수 있습니다.
그림자를 볼 수 있습니다.
08:49
Thirty-six percent of the TNCs are in the core only,
161
513855
5733
TNC들 가운데 36%만 핵심부에 들어가지만,
08:55
but they make up 95 percent of the total operating revenue
162
519588
4371
이 회사들은 모든 TNC들이 내는
전체 운영 수익의 95%를
전체 운영 수익의 95%를
08:59
of all TNCs.
163
523959
2581
차지합니다.
09:02
Okay, so now we analyzed the structure,
164
526540
2840
자 그럼 이제 구조를 분석해 볼까요.
09:05
so how does this relate to the control?
165
529380
3562
이것이 지배 구조와 어떻게 연관이 될까요?
09:08
Well, ownership gives voting rights to shareholders.
166
532942
3927
소유권은 주주들에게
투표할 권리를 부여합니다.
투표할 권리를 부여합니다.
09:12
This is the normal notion of control.
167
536869
2719
이것이 정상적인 지배의 개념이죠.
09:15
And there are different models which allow you to compute
168
539588
3207
소유권으로부터 얻을 수 있는
지배력을 계산하는
지배력을 계산하는
09:18
the control you get from ownership.
169
542795
2781
또 다른 모델들이 있습니다.
09:21
If you have more than 50 percent of the shares in a company,
170
545576
2780
어떤 회사에서 50% 이상의 주를 가지면
09:24
you get control,
171
548356
1624
지배력을 갖죠.
09:25
but usually it depends on the relative distribution of shares.
172
549980
5176
하지만 보통 지배력은
주의 상대적인 분포에 따라 달라집니다.
주의 상대적인 분포에 따라 달라집니다.
09:31
And the network really matters.
173
555156
2889
여기서 네트워크가 중요합니다.
09:33
About 10 years ago, Mr. Tronchetti Provera
174
558045
2631
10년 전, 트롱케티 프로베라 씨는
09:36
had ownership and control in a small company,
175
560676
3404
작은 회사의 소유권을 갖고
회사를 지배하고 있었습니다.
회사를 지배하고 있었습니다.
09:39
which had ownership and control in a bigger company.
176
564080
3452
그리고, 그 회사는 더 큰 회사의
소유권과 지배력을 보유하고 있었습니다.
소유권과 지배력을 보유하고 있었습니다.
09:43
You get the idea.
177
567532
1479
이해하시겠죠?
09:44
This ended up giving him control in Telecom Italia
178
569011
3263
그 결과 이 사람은 26%의 지분으로
텔레콤 이탈리아를
텔레콤 이탈리아를
09:48
with a leverage of 26.
179
572274
3633
지배하게 되었습니다.
09:51
So this means that, with each euro he invested,
180
575907
3943
이것이 의미하는 바는,
그가 1유로를 투자할 때 마다,
그가 1유로를 투자할 때 마다,
09:55
he was able to move 26 euros of market value
181
579850
3685
이 사람은 연쇄적 소유 관계를 통해
09:59
through the chain of ownership relations.
182
583535
3376
26 유로의 시장 가치를
움직일 수 있었다는 뜻입니다.
움직일 수 있었다는 뜻입니다.
10:02
Now what we actually computed in our study
183
586911
3080
저희 연구에서 실제로 계산한 것은
10:05
was the control over the TNCs' value.
184
589991
3699
TNC의 가치에 대한 지배력이었습니다.
10:09
This allowed us to assign a degree of influence
185
593690
2852
이를 통해서 우리는 각 주주들에게
영향력의 척도를
영향력의 척도를
10:12
to each shareholder.
186
596542
2307
부여할 수 있었죠.
10:14
This is very much in the sense of
187
598849
2582
이것은 막스 베버가 말하는
잠재력의 아이디어라는
잠재력의 아이디어라는
10:17
Max Weber's idea of potential power,
188
601431
3112
측면이 있습니다.
10:20
which is the probability of imposing one's own will
189
604543
3812
이것은 다른 사람들의 반대에도 불구하고
10:24
despite the opposition of others.
190
608355
3995
자신의 의지를 관철하는 확률입니다.
10:28
If you want to compute the flow in an ownership network,
191
612350
4643
만약 소유권의 네트워크에서
흐름을 계산하고 싶다면
흐름을 계산하고 싶다면
10:32
this is what you have to do.
192
616993
1248
이걸 해봐야 합니다.
10:34
It's actually not that hard to understand.
193
618241
2545
사실 이걸 이해하는 게
그리 어렵지는 않아요.
그리 어렵지는 않아요.
10:36
Let me explain by giving you this analogy.
194
620786
2768
비유를 들어
설명해 보겠습니다.
설명해 보겠습니다.
10:39
So think about water flowing in pipes
195
623554
2855
파이프에 물이 흐른다고 해보죠.
10:42
where the pipes have different thickness.
196
626409
3182
파이프들은 서로 두께가 달라요.
10:45
So similarly, the control is flowing in the ownership networks
197
629591
4744
마찬가지로 지배력은
소유권 네트워크 안을 흐르는데
소유권 네트워크 안을 흐르는데
10:50
and is accumulating at the nodes.
198
634335
4419
연결점에 쌓이게 됩니다.
10:54
So what did we find after computing all this network control?
199
638754
3948
그러면 이런 네트워크의 지배력을 모두 계산해서
어떤걸 알아냈을까요?
어떤걸 알아냈을까요?
10:58
Well, it turns out that the 737 top shareholders
200
642702
5387
음, 상위 737명의 주주들이
11:03
have the potential to collectively control
201
648089
2792
전체적으로 TNC 가치의 80%를 지배할
11:06
80 percent of the TNCs' value.
202
650881
4260
가능성이 있다는 점을 밝혀냈습니다.
11:11
Now remember, we started out with 600,000 nodes,
203
655141
3316
우리가 60만의 연결점으로
시작했다는 점을 기억해 보세요.
시작했다는 점을 기억해 보세요.
11:14
so these 737 top players
204
658457
3777
그러니까 이 737명은
11:18
make up a bit more than 0.1 percent.
205
662234
3823
약 0.1%를 약간 상회합니다.
11:21
They're mostly financial institutions in the U.S. and the U.K.
206
666057
4956
그들은 대부분
미국과 영국의 금융사들이에요.
미국과 영국의 금융사들이에요.
11:26
And it gets even more extreme.
207
671013
2548
게다가 이런 현상은
훨씬 더 심해지고 있어요.
훨씬 더 심해지고 있어요.
11:29
There are 146 top players in the core,
208
673561
4297
핵심부에는 상위 146명의 주주(사)들이 있고
11:33
and they together have the potential to collectively control
209
677858
4220
그들은 함께 TNC 가치의 40%를 지배할 수 있는
11:37
40 percent of the TNCs' value.
210
682078
5355
잠재력을 가졌습니다.
11:43
What should you take home from all of this?
211
687433
2796
여기서 알 수 있는 게 뭘까요?
11:46
Well, the high degree of control you saw
212
690229
3588
여러분들께서 보신 지배력의 정도는
11:49
is very extreme by any standard.
213
693817
4890
어느 기준과 비교하더라도, 아주 높습니다.
11:54
The high degree of interconnectivity
214
698707
2550
핵심부에 있는 상위 투자자들의
11:57
of the top players in the core
215
701257
2312
상호 연결성의 정도는
11:59
could pose a significant systemic risk to the global economy
216
703569
5177
세계 경제에 상당히 심각한
조직적 위험성을 만들어 내고
조직적 위험성을 만들어 내고
12:04
and we could easily reproduce the TNC network
217
708746
3720
우리는 몇 개의 간단한 규칙만으로도
TNC 네트워크를
TNC 네트워크를
12:08
with a few simple rules.
218
712466
1951
쉽게 만들어 낼 수 있습니다.
12:10
This means that its structure is probably the result
219
714417
2480
이것은 그 구조가 아마도 자체 형성된
12:12
of self-organization.
220
716897
1640
결과물이라는 뜻이에요.
12:14
It's an emergent property which depends
221
718537
3316
그것은 체계 안에서
상호 작용의 규칙에 의존하는
상호 작용의 규칙에 의존하는
12:17
on the rules of interaction in the system,
222
721853
2844
새로운 성질입니다.
12:20
so it's probably not the result of a top-down approach
223
724697
3446
즉, 이것은 아마도 전 세계적 음모와 같은
하향식 접근법의 결과가
하향식 접근법의 결과가
12:24
like a global conspiracy.
224
728143
3426
아니라는 것입니다.
12:27
Our study "is an impression of the moon's surface.
225
731569
2933
저희의 연구는
"달 표면을 보고 받는 인상 정도일 뿐,
"달 표면을 보고 받는 인상 정도일 뿐,
12:30
It's not a street map."
226
734502
1329
지도는 아닙니다."
12:31
So you should take the exact numbers in our study
227
735831
2639
여러분들은 저희 연구에서 보통 정확한 수치를
12:34
with a grain of salt,
228
738470
1440
택하지만
12:35
yet it "gave us a tantalizing glimpse
229
739910
3392
그러나, 그건 "금융이라는
용감무쌍한 신세계에서
용감무쌍한 신세계에서
12:39
of a brave new world of finance."
230
743302
4344
겨우 애타게 보는 첫인상 정도일 뿐이에요"
12:43
We hope to have opened the door for more such research in this direction,
231
747646
4440
우리는 이 방향의 연구에 대해
더 많은 문호가 개방되기를 바랍니다.
더 많은 문호가 개방되기를 바랍니다.
12:47
so the remaining unknown terrain will be charted in the future.
232
752086
4737
그래서, 아직 알려지지 않은 채 남은 영역도
미래에는 밝혀지기를 바랍니다.
미래에는 밝혀지기를 바랍니다.
12:52
And this is slowly starting.
233
756823
1445
이건 아직 느린 시작 단계에요.
12:54
We're seeing the emergence of long-term
234
758268
2992
이제 우리는 복잡계의 관점에서
12:57
and highly-funded programs which aim at understanding
235
761260
3570
우리의 네트워크 세상을 이해하려는
장기적 재정 지원이 있는
장기적 재정 지원이 있는
13:00
our networked world from a complexity point of view.
236
764830
4690
프로그램의 탄생을 목도하고 있습니다.
13:05
But this journey has only just begun,
237
769520
2038
하지만, 이 여정은
이제 겨우 시작일 뿐이에요.
이제 겨우 시작일 뿐이에요.
13:07
so we will have to wait before we see the first results.
238
771558
5438
그러니까 그 첫 결과를 보려면
기다려야 합니다.
기다려야 합니다.
13:12
Now there is still a big problem, in my opinion.
239
776996
3618
제 의견으로는 여전히
큰 문제가 남아 있습니다.
큰 문제가 남아 있습니다.
13:16
Ideas relating to finance, economics, politics,
240
780614
5152
금융이나 경제, 정치, 사회와 연결하려는 생각은
13:21
society, are very often tainted
241
785766
3280
사람들의 개인적인 이념에 따라
13:24
by people's personal ideologies.
242
789046
3816
자주 변질되곤 합니다.
13:28
I really hope that this complexity perspective
243
792862
4138
저는 이런 복잡계의 시각을 통해
13:32
allows for some common ground to be found.
244
797000
5143
상당한 공통적 원리가 찾아지기를 바랍니다.
13:38
It would be really great if it has the power
245
802143
2919
서로 모순적인 생각에 의해 만들어지는
13:40
to help end the gridlock created by conflicting ideas,
246
805062
5063
거기에 정체 상태를 종식시키는데 도움이 되는
힘이 있다면 정말 대단한 일이겠지요.
힘이 있다면 정말 대단한 일이겠지요.
13:46
which appears to be paralyzing our globalized world.
247
810125
5130
이런 모순적 생각들이 세계화된 지구촌을
마비시키는 것으로 보이거든요.
마비시키는 것으로 보이거든요.
13:51
Reality is so complex, we need to move away from dogma.
248
815255
4666
현실은 복잡하고,
우리는 도그마에서 벗어나야 합니다.
우리는 도그마에서 벗어나야 합니다.
13:55
But this is just my own personal ideology.
249
819921
2886
물론, 이건 저의 개인적인 이념일 뿐입니다.
13:58
Thank you.
250
822807
2035
감사합니다.
14:00
(Applause)
251
824842
4677
(박수)
ABOUT THE SPEAKER
James B. Glattfelder - Complex systems theoristJames B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place.
Why you should listen
First a physicist and then a researcher at a Swiss hedge fund, James B. Glattfelder found himself amazed by the level of understanding we have in regards to the physical world and universe around us. He wondered: how can we move toward a similar understanding of human society?
This question led him to the study of complex systems, a subject he now holds a Ph.D in from the Swiss Federal Institute of Technology. Glattfelder is co-head of quantitative research at Olsen Ltd in Zurich, an FX investment manager focusing on market-stabilizing algorithms. In 2011, he co-authored the study “The Network of Global Corporate Control,” which went viral in the international media and sparked many controversial discussions. The study looked at the architecture of ownership across the globe, and computed a level of control exerted by each international player. The study revealed that less than 1% of all the players in the global economy are part of a highly interconnected and powerful core which, because of the high levels of overlap, leaves the economy vulnerable.
In his free time, Glattfelder enjoys snowboarding, rock climbing, surfing and listening to electronic music.
James B. Glattfelder | Speaker | TED.com