TED@State Street Boston
Chris McKnett: The investment logic for sustainability
كريس ماكنيت: المنطق الاستثماري للتنمية المستدامة
Filmed:
Readability: 4.9
1,108,917 views
تعتبرالتنمية المستدامة واحدة من أهم الأهداف التي يسعى العالم لتحقيقها؛ لكن ما هي المجموعات التي يمكن أن تحقق تقدما بيئيا إن عملت على قدم وساق؟ يقول كريس ماكنيت أن من يمكنهم ذلك هم المؤسسات الاستثمارية الكبيرة. يوضح كريس كيف أن المعطيات المالية ليست كافية، ويخبرنا عن السبب الذي من أجله سيكون المستثمرون في حاجة إلى إعادة النظر في البنيات البيئية والاجتماعية والحكامية لشركاتهم.
Chris McKnett - Sustainable investment champion
Chris McKnett helps institutional investors put money toward sustainable and socially-forward assets. Full bio
Chris McKnett helps institutional investors put money toward sustainable and socially-forward assets. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:12
The world is changing
0
846
1303
العالم يتغير
00:14
in some really profound ways,
1
2149
2712
بطرق عميقة جدا،
00:16
and I worry that investors
2
4861
1983
وأنا أخشى أن المستثمرين
00:18
aren't paying enough attention
3
6844
1734
الذين لا يولون اهتماما كافيا
00:20
to some of the biggest drivers of change,
4
8578
1865
لبعض المحفزات المهمة لهذا التغيير،
00:22
especially when it comes to sustainability.
5
10443
3776
خاصة عندما يتعلق الأمر بالتنمية المستدامة.
00:26
And by sustainability, I mean the really juicy things,
6
14219
3455
والمقصود بالتنمية المستدامة
الأمور المثيرة والمهمة جدا،
الأمور المثيرة والمهمة جدا،
00:29
like environmental and social issues
7
17674
1903
مثل المشاكل البيئية والاجتماعية
00:31
and corporate governance.
8
19577
2509
وحكامة الشركات.
00:34
I think it's reckless to ignore these things,
9
22086
2266
ففي اعتقادي أنه من التهور
إهمال هذه الامور،
إهمال هذه الامور،
00:36
because doing so can jeopardize
10
24352
1646
لأن بفعل هذا سنعرض
00:37
future long-term returns.
11
25998
2469
العائدات على المدى الطويل للخطر مستقبلا.
00:40
And here's something that may surprise you:
12
28467
2196
من الممكن أن يفاجأكم ما سأقوله الآن:
00:42
the balance of power to really influence sustainability
13
30663
4671
ميزان القوى الذي بإمكانه
أن يؤثر على التنمية المستدامة
أن يؤثر على التنمية المستدامة
00:47
rests with institutional investors,
14
35334
2155
يعتمد بالأساس على المؤسسات الاستثمارية،
00:49
the large investors like pension funds,
15
37489
3036
والمستثمرين الكبار مثل صناديق التقاعد،
00:52
foundations and endowments.
16
40525
2956
والمؤسسات والهبات.
00:55
I believe that sustainable investing
17
43481
1594
فأنا أؤمن أن الاستثمارات المستدامة
00:57
is less complicated than you think,
18
45075
2650
أقل تعقيدا مما تظنون،
00:59
better-performing than you believe,
19
47725
2028
وأكثر فعالية مما تظنون،
01:01
and more important than we can imagine.
20
49753
2873
وأيضا ذات أهمية أكبر من تلك
التي يمكن أن نتخيلها.
التي يمكن أن نتخيلها.
01:04
Let me remind you what we already know.
21
52626
3008
دعوني أذكركم بما نعرفه نحن مسبقا.
01:07
We have a population that's both growing and aging;
22
55634
3546
لدينا كثافة سكان تعرف تزايدا
في العدد والسن؛
في العدد والسن؛
01:11
we have seven billion souls today
23
59180
1846
بحيث لدينا في الوقث الراهن
سبعة مليارات نسمة
سبعة مليارات نسمة
01:13
heading to 10 billion
24
61026
1426
وهذا العدد سيتزايد ليصل لعشرة مليارات
01:14
at the end of the century;
25
62452
1901
بحلول نهاية هذا القرن.
01:16
we consume natural resources
26
64353
2498
ونحن نستهلك مصادر طبيعية
01:18
faster than they can be replenished;
27
66851
2826
أسرع من وتيرة تجددها؛
01:21
and the emissions that are mainly responsible
28
69677
2437
إضافة إلى الانبعاثات
التي تعتبر المسؤول الأساسي
التي تعتبر المسؤول الأساسي
01:24
for climate change just keep increasing.
29
72114
4829
عن تغير المناخ والتي توجد في تزايد مستمر.
01:28
Now clearly, these are
environmental and social issues,
environmental and social issues,
30
76943
4217
من خلال هذا يمكننا أن نحدد وبوضوح
المشاكل البيئية والاجتماعية،
المشاكل البيئية والاجتماعية،
01:33
but that's not all.
31
81160
1932
لكن ليس هذا كل شيء.
01:35
They're economic issues,
32
83092
1972
توجد أيضا مشاكل اقتصادية،
01:37
and that makes them relevant
33
85064
1736
وذلك يجعلها ذات صلة
01:38
to risk and return.
34
86800
3277
بالمخاطر والعائدات.
01:42
And they are really complex
35
90077
2080
وتلك أشياء معقدة جدا
01:44
and they can seem really far off,
36
92157
1665
ويمكن أن تبدو بعيدة المنال حقا،
01:45
that the temptation may be to do this:
37
93822
3286
مما قد يغرينا بالقيام بالآتي:
01:49
bury our heads in the sand and not think about it.
38
97108
3366
أن ندفن رؤوسنا في الرمال
ونمتنع عن التفكير في الأمر.
ونمتنع عن التفكير في الأمر.
01:52
Resist this, if you can. Don't do this at home.
39
100474
2650
إن استطعتم، قاوموا هذا الأمر.
لا تفعلوا هذا في المنزل.
لا تفعلوا هذا في المنزل.
01:55
(Laughter)
40
103124
1926
(ضحك)
01:57
But it makes me wonder
41
105050
1643
ولكنه يجعلني أتساءل
01:58
if the investment rules of today
42
106693
2013
إذا كانت قواعد الاستثمار اليوم
02:00
are fit for purpose tomorrow.
43
108706
3245
ستفي بالغرض غدا.
02:03
We know that investors,
44
111951
1838
نحن نعرف أن المستثمرين،
02:05
when they look at a company
and decide whether to invest,
and decide whether to invest,
45
113789
2860
عندما ينظرون إلى شركة ما
بغرض الاستثمار،
بغرض الاستثمار،
02:08
they look at financial data,
46
116649
1632
فهم يهتمون بالمعلومات المالية،
02:10
metrics like sales growth, cash flow, market share,
47
118281
4020
مقاييس مثل نمو المبيعات
والتدفق النقدي والحصة السوقية،
والتدفق النقدي والحصة السوقية،
02:14
valuation -- you know, the really sexy stuff.
48
122301
5412
التقييم - كما تعلمون،
تلك الأشياء المثيرة حقا.
تلك الأشياء المثيرة حقا.
02:19
And these things are fundamental, of course,
49
127713
2327
وبكل تأكيد فهذه الأشياء أساسية جدا،
02:22
but they're not enough.
50
130040
1765
ولكنها لا تكفي.
02:23
Investors should also look at performance metrics
51
131805
2449
يجب على المستثمرين أن ينظروا
أيضا في مقاييس الأداء
أيضا في مقاييس الأداء
02:26
in what we call ESG:
52
134254
1924
في ما نسميه ESG:
02:28
environment, social and governance.
53
136178
2842
البيئة والمسؤولية الاجتماعية والحكامة.
02:31
Environment includes energy consumption,
54
139020
4762
تشمل البيئة استهلاك الطاقة،
02:35
water availability, waste and pollution,
55
143782
5384
توافر المياه والنفايات والتلوث،
02:41
just making efficient uses of resources.
56
149166
3819
الاستخدام الرشيد للموارد.
02:44
Social includes human capital,
57
152985
2127
المسؤولية الاجتماعية
والتي تشمل رأس المال البشري،
والتي تشمل رأس المال البشري،
02:47
things like employee engagement
58
155112
1868
أشياء مثل مشاركة الموظفين
02:48
and innovation capacity,
59
156980
2344
والقدرة على الابتكار،
02:51
as well as supply chain management
60
159324
3312
فضلا عن إدارة سلسلة التوريد
02:54
and labor rights and human rights.
61
162636
3570
وحقوق العمال وحقوق الإنسان.
02:58
And governance relates to the oversight
62
166206
1808
بينما تتعلق الحكامة بالرقابة
03:00
of companies by their boards and investors.
63
168014
3781
التي تقوم بها الشركات
عن طريق رؤسائها والمستثمرين.
عن طريق رؤسائها والمستثمرين.
03:03
See, I told you this is the really juicy stuff.
64
171795
3111
أترون، أخبرتكم أنها حقا أشياء مثيرة.
03:06
But ESG is the measure of sustainability,
65
174906
4187
ولكن ESG هو مقياس الاستدامة،
03:11
and sustainable investing incorporates ESG factors
66
179093
4141
ويتضمن الاستثمار المستدام عوامل ESG
03:15
with financial factors into the investment process.
67
183234
4117
مع العوامل المالية في عملية الاستثمار.
03:19
It means limiting future risk
68
187351
2128
وهو ما يعني الحد من المخاطر المستقبلية
03:21
by minimizing harm to people and planet,
69
189479
3609
عن طريق تقليل الضرر على الناس والكوكب،
03:25
and it means providing capital to users
70
193088
3615
وهذا يعني توفير رأس المال للمستخدمين
03:28
who deploy it towards productive
71
196703
2160
الذين يوجهونه نحو نتائج
03:30
and sustainable outcomes.
72
198863
2724
مثمرة ومستدامة.
03:33
So if sustainability matters financially today,
73
201587
3164
فإذا كانت الاستدامة اليوم تحوز
على الاهتمام في ما يتعلق بالجانب المالي
على الاهتمام في ما يتعلق بالجانب المالي
03:36
and all signs indicate more tomorrow,
74
204751
2492
وكل الدلائل تشيرإلى زيادة
هذا الاهتمام في المستقبل،
هذا الاهتمام في المستقبل،
03:39
is the private sector paying attention?
75
207243
3498
فهل يولي القطاع الخاص الأمر اهتماما كافيا؟
03:42
Well, the really cool thing is that most CEOs are.
76
210741
5981
حسنا، ما يبعث على الارتياح هو أن معظم
الرؤساء التنفيذيين يهتمون بالأمر.
الرؤساء التنفيذيين يهتمون بالأمر.
03:48
They started to see sustainability
77
216722
1566
فقد بدأوا بالنظر إلى الاستدامة
03:50
not just as important but crucial to business success.
78
218288
4244
على أنها ليست فقط مهمة ولكنها
حاسمة لضمان نجاح العمل.
حاسمة لضمان نجاح العمل.
03:54
About 80 percent of global CEOs
79
222532
2414
يرى حوالي 80% من
الرؤساء التنفيذيين العالميين
الرؤساء التنفيذيين العالميين
03:56
see sustainability as the root to growth in innovation
80
224946
4091
أن الاستدامة أصل النمو في مجال الابتكار
04:01
and leading to competitive advantage
81
229037
2393
وتؤدي إلى ميزة تنافسية
04:03
in their industries.
82
231430
1724
في صناعاتهم.
04:05
But 93 percent see ESG as the future,
83
233154
3173
ولكن 93 في المئة يرون أن ESG هي المستقبل،
04:08
or as important to the future of their business.
84
236327
3049
أو كشيء مهم لمستقبل أعمالهم.
04:11
So the views of CEOs are clear.
85
239376
3217
لذلك فإن نظرة الرؤساء التنفيذيين واضحة.
04:14
There's tremendous opportunity in sustainability.
86
242593
3187
هناك فرصة هائلة في مجال الاستدامة.
04:17
So how are companies actually leveraging ESG
87
245780
3528
لذا كيف تستفيد الشركات فعلا من ESG
04:21
to drive hard business results?
88
249308
2802
للدفع بقوة بنتائج الأعمال؟
04:24
One example is near and dear to our hearts.
89
252110
2521
أحد الأمثلة على ذلك هو قريب
وعزيز على قلوبنا.
وعزيز على قلوبنا.
04:26
In 2012, State Street migrated 54 applications
90
254631
3434
في عام 2012،
رحلت شركة ستيت ستريت 54 طلبا
رحلت شركة ستيت ستريت 54 طلبا
04:30
to the cloud environment,
91
258065
1646
للبيئة السحابية،
04:31
and we retired another 85.
92
259711
2429
أما نحن فقد ساعدنا في تقاعد 85 أخرى.
04:34
We virtualized our operating system environments,
93
262140
2706
فقد قمنا بعملية المحاكاة الافتراضية
لبيئات أنظمة التشغيل لدينا،
لبيئات أنظمة التشغيل لدينا،
04:36
and we completed numerous automation projects.
94
264846
3463
وأكملنا العديد من مشاريع االتشغيل الذاتي.
04:40
Now these initiatives create
a more mobile workplace,
a more mobile workplace,
95
268309
2532
الآن هذه المبادرات ساعدت
على خلق مكان عمل أكثر حركية،
على خلق مكان عمل أكثر حركية،
04:42
and they reduce our real estate footprint,
96
270841
2784
وقللت من بصمتنا العقارية،
04:45
and they yield savings of 23 million dollars
97
273625
2640
وحققت ادخارات قدرها 23 مليون دولار
04:48
in operating costs annually,
98
276265
3000
في تكاليف التشغيل سنويا،
04:51
and avoid the emissions
99
279265
1836
وساعدت على تجنب الانبعاثات
04:53
of a 100,000 metric tons of carbon.
100
281101
4450
ل 100،000 طن متري من الكربون.
04:57
That's the equivalent of taking 21,000 cars
101
285551
3033
وهذا ما يعادل إزاحة 21,000 من السيارات
05:00
off the road.
102
288584
1789
عن الطريق.
05:02
So awesome, right?
103
290373
2639
رائع جدا، أليس كذلك؟
05:05
Another example is Pentair.
104
293012
2964
مثال آخر هو PENTAIR.
05:07
Pentair is a U.S. industrial conglomerate,
105
295976
2329
PENTAIR هي عبارة عن تكتل صناعي أمريكي،
05:10
and about a decade ago,
106
298305
1580
ومنذ حوالي عقد من الزمن،
05:11
they sold their core power tools business
107
299885
2487
قاموا ببيع وسائل الطاقة الأساسية
الخاصة بأعمالهم
الخاصة بأعمالهم
05:14
and reinvested those proceeds in a water business.
108
302372
4258
وأعادوا استثمار تلك العائدات
في مشاريع المياه.
في مشاريع المياه.
05:18
That's a really big bet. Why did they do that?
109
306630
3963
وهذا رهان كبير حقا. لماذا فعلوا ذلك؟
05:22
Well, with apologies to the Home Improvement fans,
110
310593
2728
حسنا، مع الاعتذار لجماهير تحسين المنزل،
05:25
there's more growth in water than in power tools,
111
313321
2922
هناك المزيد من النمو في الماء
مما هو عليه في وسائل الطاقة،
مما هو عليه في وسائل الطاقة،
05:28
and this company has their sights set
112
316243
1922
وهذه الشركة وضعت نظرها
05:30
on what they call "the new New World."
113
318165
2367
على ما يمكن أن نطلق عليه
"العالم الجديد الجديد".
"العالم الجديد الجديد".
05:32
That's four billion middle class people
114
320532
2383
هناك 4 ملايير نسمة من الطبقة المتوسطة
05:34
demanding food, energy and water.
115
322915
5154
ممن يحتاجون إلى الطعام، والطاقة والماء.
05:40
Now, you may be asking yourself,
116
328069
3124
الآن، ربما تتساءلون،
05:43
are these just isolated cases?
117
331193
1666
هل هذه حالات استثنائية؟
05:44
I mean, come on, really?
118
332859
1978
هيا، بربك، حقا؟
05:46
Do companies that take sustainability into account
119
334837
2009
هل تحقق الشركات
التي تأخذ الاستدامة بعين الاعتبار
التي تأخذ الاستدامة بعين الاعتبار
05:48
really do well financially?
120
336846
2186
أرباحا مالية حقا؟
05:51
The answer that may surprise you is yes.
121
339032
2846
الجواب الذي قد يفاجؤكم هو: نعم.
05:53
The data shows that stocks
with better ESG performance
with better ESG performance
122
341878
3165
تبين البيانات أن الأسهم
ذات أداء ESG عال
ذات أداء ESG عال
05:57
perform just as well as others.
123
345043
3347
توازي في أدائها الأسهم الأخرى.
06:00
In blue, we see the MSCI World.
124
348390
2274
بالأزرق نرى MSCI World.
06:02
It's an index of large companies
125
350664
1437
وهو مؤشر الشركات الكبرى العاملة في
06:04
from developed markets across the world.
126
352101
2789
الأسواق النامية حول العالم.
06:06
And in gold, we see a subset of companies
127
354890
2472
وباللون الذهبي، نرى فرعا من الشركات
06:09
rated as having the best ESG performance.
128
357362
2783
التي تم تقييمها على أنها ذات أعلى أداء لESG.
06:12
Over three plus years, no performance tradeoff.
129
360145
4251
على مدى ما يزيد من 3 سنوات،
دون أي أداء تفاضلي.
دون أي أداء تفاضلي.
06:16
So that's okay, right? We want more. I want more.
130
364396
4411
هذا أمر عادي، أليس كذلك؟
نريد المزيد، أريد المزيد.
نريد المزيد، أريد المزيد.
06:20
In some cases, there may be outperformance
131
368807
2563
في بعض الحالات، نرى أداء متفوقا
06:23
from ESG.
132
371370
2583
لـ ESG.
06:25
In blue, we see the performance
133
373953
2178
بالأزرق، نرى أداء
06:28
of the 500 largest global companies,
134
376131
2415
500 من كبرى الشركات العالمية،
06:30
and in gold, we see a subset of companies
135
378546
3313
وباللون الذهبي، نرى فرعا من الشركات
06:33
with best practice in climate change strategy
136
381859
2823
ذات أفضل الممارسات
في ظروف التغيير الاستراتيجي،
في ظروف التغيير الاستراتيجي،
06:36
and risk management.
137
384682
1433
وإدارة المخاطر.
06:38
Now over almost eight years,
138
386115
1430
الآن، وعلى مدى 8 سنوات،
06:39
they've outperformed by about two thirds.
139
387545
3010
كان أداؤهم متفوقا بما يعادل الثلثين.
06:42
So yes, this is correlation. It's not causation.
140
390555
3894
إذا فنعم، هذه علاقة متبادلة،
وليست علاقة سببية.
وليست علاقة سببية.
06:46
But it does illustrate that environmental leadership
141
394449
2529
لكنها توضح أن القيادة البيئية
06:48
is compatible with good returns.
142
396978
3073
متناغمة مع الأرباح الجيدة.
06:52
So if the returns are the same or better
143
400051
4343
لذا فإن كانت الأرباح متساوية أو أفضل
06:56
and the planet benefits, wouldn't this be the norm?
144
404394
3111
والكوكب يستفد أيضا،
أليس حريا أن يكون هذا هي القاعدة؟
أليس حريا أن يكون هذا هي القاعدة؟
06:59
Are investors, particularly institutional investors,
145
407505
3131
هل المستثمرون، وخصوصا المستثمرون المؤسساتيون،
07:02
engaged?
146
410636
1439
منخرطون؟
07:04
Well, some are,
147
412075
1877
حسنا، منهم من هم كذلك،
07:05
and a few are really at the vanguard.
148
413952
3336
وقليل منهم من هم حقا في الطليعة.
07:09
Hesta.
149
417288
1239
هيستا.
07:10
Hesta is a retirement fund for health
150
418527
2247
هيستا هو صندوق تقاعد صحي
07:12
and community services employees in Australia,
151
420774
2695
وخدماتي للموظفين في أستراليا،
07:15
with assets of 22 billion [dollars].
152
423469
2245
ذو أصول تصل إلى 22 مليار دولار.
07:17
They believe that ESG has the potential
153
425714
1823
هم يؤمنون أن لديه القدرة
07:19
to impact risks and returns,
154
427537
2068
على التأثير على المخاطر والعائدات،
07:21
so incorporating it into the investment process
155
429605
3292
لذا فإدماجه في عملية الاستثمار
07:24
is core to their duty
156
432897
2216
هو أمر مهم بالنسبة لمسؤولياتهم
07:27
to act in the best interest of fund members,
157
435113
2158
لكي يعملوا للمصلحة العليا لأعضاء الصندوق،
07:29
core to their duty.
158
437271
1686
مهم بالنسبة لمسؤوليتهم.
07:30
You gotta love the Aussies, right?
159
438957
3711
قد تحبون، أليس كذلك؟
07:34
CalPERS is another example.
160
442668
2508
CalPERS هو مثال آخر.
07:37
CalPERS is the pension fund
161
445176
2021
CalPERS هو صندوق معاشات
07:39
for public employees in California,
162
447197
2281
لموظفي القطاع العام في كاليفورنيا،
07:41
and with assets of 244 billion [dollars],
163
449478
2716
وبأصول تصل إلى 244 مليار دولار،
07:44
they are the second largest in the U.S.
164
452194
2092
هم بذلك ثاني أكبر مؤسسة في الولايات المتحدة.
07:46
and the sixth largest in the world.
165
454286
2697
وسادس أكبر مؤسسة في العالم.
07:48
Now, they're moving toward 100 percent
166
456983
1563
هم الآن بصدد التوجه نحو معدل 100%
07:50
sustainable investment
167
458546
1589
من الاستثمار المستدام
07:52
by systematically integrated ESG
168
460135
2082
عن طريق إدماج ممنهج ل ESG
07:54
across the entire fund.
169
462217
2749
في الصندوق بأكمله.
07:56
Why? They believe it's critical
170
464966
3457
لماذا؟ لأنهم يؤمنون أنه من الأساسي
08:00
to superior long-term returns, full stop.
171
468423
4531
تفضيل الأرباح بعيدة المدى، نقطة انتهى.
08:04
In their own words, "long-term value creation
172
472954
2592
وكما يقولون هم، "خلق قيمة بعيدة المدى
08:07
requires the effective management
173
475546
2040
يتطلب الإدارة الفعالة
08:09
of three forms of capital:
174
477586
2142
لثلاثة أشكال لرأس المال:
08:11
financial, human, and physical.
175
479728
4719
المالي، البشري والمادي.
08:16
This is why we are concerned with ESG."
176
484447
3859
لهذا فنحن قلقون بشأنESG."
08:20
Now, I do speak to a lot of investors
177
488306
2408
أتحدث مع كثير من المستثمرين
08:22
as part of my job,
178
490714
1727
بحكم طبيعة عملي،
08:24
and not all of them see it this way.
179
492441
2294
والكثير منهم لا يرون الأمور على هذا النحو.
08:26
Often I hear, "We are required to maximize returns,
180
494735
3758
غالبا ما أسمع "نحن مطالبون بالحصول
على أكبر قدر من الأرباح،
على أكبر قدر من الأرباح،
08:30
so we don't do that here,"
181
498493
1750
لذلك لا نقوم بهذا هنا،"
08:32
or, "We don't want to use the portfolio
182
500243
2347
أو، "لا نريد أن نستعمل سنداتنا
08:34
to make policy statements."
183
502590
2504
لخلق قوانين بيانات سياسية."
08:37
The one that just really gets under my skin is,
184
505094
2866
والعبارة التي أعشق فعلا هي،
08:39
"If you want to do something about that,
185
507960
2052
"إذا أردت أن تقوم بشيء حيال هذا،
08:42
just make money, give the profits to charities."
186
510012
3463
احصل على السيولة واعط
الأرباح للجمعيات الخيرية"
الأرباح للجمعيات الخيرية"
08:45
It's eyes rolling, eyes rolling.
187
513475
3769
هذا يبعث على التساؤل.
08:49
I mean, let me clarify something right here.
188
517244
4023
أعني، دعوني أوضح أمرا ما هنا.
08:53
Companies and investors are not
189
521267
2605
ليست الشركات والمستثمرون هم
08:55
singularly responsible for the fate of the planet.
190
523872
2759
المسؤولون الوحيدون عن مصير الكوكب.
08:58
They don't have indefinite social obligations,
191
526631
2388
ليست لديهم مسؤوليات مجتمعية غير محدودة،
09:01
and prudent investing and finance theory
192
529019
2773
ونظرية المالية والاستثمار الحذر
09:03
aren't subordinate to sustainability.
193
531792
2099
ليست مشتقة عن الاستدامة.
09:05
They're compatible.
194
533891
1656
هما متناغمان.
09:07
So I'm not talking about tradeoffs here.
195
535547
4465
لذا فأنا لا أتحدث عن المفاضلة هنا.
09:12
But institutional investors
196
540012
1977
لكن المستثمرين المؤسساتين
09:13
are the x-factor in sustainability.
197
541989
3166
هم العامل الفاعل في مجال الاستدامة.
09:17
Why do they hold the key?
198
545155
2063
لماذا هم من يملكون المفتاح؟
09:19
The answer, quite simply, is, they have the money.
199
547218
3715
الجواب، بكل بساطة، لأنهم يملكون المال.
09:22
(Laughter)
200
550933
2686
(ضحك)
09:25
A lot of it.
201
553619
2396
الكثير من المال.
09:28
I mean, a really lot of it.
202
556015
1742
أعني الكثير الكثير من المال.
09:29
The global stock market is worth 55 trillion dollars.
203
557757
2843
تصل قيمة سوق الأسهم العالمي
إلى 55 تريليون دولار.
إلى 55 تريليون دولار.
09:32
The global bond market, 78 trillion.
204
560600
3058
وفي سوق السندات 78 تريليونا.
09:35
That's 133 trillion combined.
205
563658
5178
هذه إذن 133 تريليونا مجتمعة.
09:40
That's eight and a half times the GDP of the U.S.
206
568836
2671
ما يوازي 8 أضعاف ونصف
الناتج القومي الخام للولايات المتحدة.
الناتج القومي الخام للولايات المتحدة.
09:43
That's the world's largest economy.
207
571507
2219
أكبر قوة اقتصادية.
09:45
That's some serious freaking firepower.
208
573726
3837
هذه قوة نارية خارقة.
09:49
So we can reconsider
209
577563
2049
لذا فيمكننا أن نعيد التفكير
09:51
some of these pressing challenges,
210
579612
1923
في بعض من هذه التحديات الملحة،
09:53
like fresh water, clean air,
211
581535
2514
كالماء العذب، والهواء النقي،
09:56
feeding 10 billion mouths,
212
584049
2025
وإطعام 10 مليون إنسان،
09:58
if institutional investors
213
586074
1677
إن أدخل المستثمرون المؤسساتيون
09:59
integrated ESG into investment.
214
587751
2412
مؤشر ESG في استثماراتهم.
10:02
What if they used that firepower
215
590163
2151
ماذا لو استخدموا هذه القوة الخارقة
10:04
to allocate more of their capital
216
592314
2044
لتخصيص مزيد من رأس مالهم
10:06
to companies working the hardest
217
594358
1413
للشركات التي تعمل جاهدة
10:07
at solving these challenges
218
595771
2082
لحل هذه التحديات
10:09
or at least not exacerbating them?
219
597853
3116
أو على الأقل على الحد من تفاقمها؟
10:12
What if we work and save and invest,
220
600969
4837
ماذا لو عملنا وادخرنا واستثمرنا،
10:17
only to find that the world we retire into
221
605806
2633
فقط لنجد أن العالم الذي سنتقاعد فيه
10:20
is more stressed and less secure than it is now?
222
608439
3726
سيكون أكثر توترا وأقل أمانا
أكثر مما هو عليه الآن؟
أكثر مما هو عليه الآن؟
10:24
What if there isn't enough clean air and fresh water?
223
612165
4872
ماذا لو لم يتبق ما يكفي من الهواء
النقي والماء العذب؟
النقي والماء العذب؟
10:29
Now a fair question might be,
224
617037
2488
والآن هذا سؤال عادي،
10:31
what if all this sustainability risk stuff
225
619525
1896
ماذا لو أن مخاطر الاستدامة
10:33
is exaggerated, overstated, it's not urgent,
226
621421
4536
مبالغ فيها، مغال فيها، وغير مستعجلة،
10:37
something for virtuous consumers
227
625957
2153
بل هي فقط أمر يخص المستهلكين الصالحين
10:40
or lifestyle choice?
228
628110
1956
أو مجرد طريقة عيش يختارها البعض؟
10:42
Well, President John F. Kennedy said something
229
630066
2739
حسنا، قال الرئيس جون.ف.كنيدي شيئا
10:44
about this that is just spot on:
230
632805
3485
بهذا الخصوص، لخص كل هذا:
10:48
"There are risks and costs to a program of action,
231
636290
3812
"هناك مخاطر وتكاليف بالنسبة
لأي برنامج عمل
لأي برنامج عمل
10:52
but they are far less than the long-range risks
232
640102
2649
لكنها أقل بكثير من المخاطر بعيدة المدى
10:54
and costs of comfortable inaction."
233
642751
4615
ومكلفة أكثر بكثير من الراحة الناتجة
عن عدم القيام بها."
عن عدم القيام بها."
10:59
I can appreciate that there is estimation risk in this,
234
647366
3618
أستطيع أن أقدر أن هناك مخاطر محتملة لهذا،
11:02
but since this is based on
widespread scientific consensus,
widespread scientific consensus,
235
650984
3635
لكن وبما أن هذا مبني
على اتفاق علمي واسع،
على اتفاق علمي واسع،
11:06
the odds that it's not completely wrong
236
654619
2561
غرابة أنه ليس بالمطلق خاطئا
11:09
are better than the odds
237
657180
1616
أفضل من غرابة
11:10
that our house will burn down
238
658796
1675
تعرض منزلنا للحريق
11:12
or we'll get in a car accident.
239
660471
1935
أو أننا سنتعرض لحادث سيارة.
11:14
Well, maybe not if you live in Boston. (Laughter)
240
662406
3594
حسنا، ربما ليس الأمر كذلك
إن كنتم تعيشون في بوستون (ضحك)
إن كنتم تعيشون في بوستون (ضحك)
11:18
But my point is that we buy insurance
241
666000
3303
ما أريد أن أقوله هنا أننا ننخرط في التأمين
11:21
to protect ourselves financially
242
669303
1983
لنحمي أنفسنا ماليا
11:23
in case those things happen, right?
243
671286
3203
في حال حصلت مثل تلك الحالات، أليس كذلك؟
11:26
So by investing sustainably
244
674489
1549
لذا فباستثمارنا في مجال الاستدامة
11:28
we're doing two things.
245
676038
2219
نقوم بأمرين اثنين.
11:30
We're creating insurance,
246
678257
2158
نخلق نوعا من التأمين،
11:32
reducing the risk to our planet and to our economy,
247
680415
4246
نقلص من مخاطر المحدقة
بكوكبنا واقتصادنا،
بكوكبنا واقتصادنا،
11:36
and at the same time, in the short term,
248
684661
1989
وفي نفس الوقت، على المدى القصير،
11:38
we're not sacrificing performance.
249
686650
2676
لا نضحي بأدائنا.
11:41
[Man in comic: "What if it's a big hoax
and we create a better world for nothing?"]
and we create a better world for nothing?"]
250
689326
4757
[رجل في الرسوم: "ماذا لو كانت هناك خدعة حيث
يمكن أن نخلق عالما أفضل بدون مقابل؟"]
يمكن أن نخلق عالما أفضل بدون مقابل؟"]
11:46
Good, you like it. I like it too.
251
694083
2116
جيد، هل أعجبكم هذا. لقد أعجبني أيضا.
11:48
(Laughter)
252
696199
1577
(ضحك)
11:49
I like it because it pokes fun
253
697776
2073
لقد أعجبني لأنه يبعث على المرح
11:51
at both sides of the climate change issue.
254
699849
2595
على جانبي مشكل التغير المناخي.
11:54
I bet you can't guess which side I'm on.
255
702444
3344
أراهن على أنكم لا تستطيعون
تخمين إلى أي جانب أقف.
تخمين إلى أي جانب أقف.
11:57
But what I really like about it
256
705788
1739
لكن ما يعجبني حيال هذا
11:59
is that it reminds me of something Mark Twain said,
257
707527
2929
أنه يذكرني بما قاله مارك تواين،
12:02
which is, "Plan for the future,
258
710456
2069
حين قال "خطط للمستقبل،
12:04
because that's where you're going to spend
259
712525
1570
لأنه هناك حيث ستقضي
12:06
the rest of your life."
260
714095
2501
بقية حياتك."
12:08
Thank you.
261
716596
2359
شكرا لكم.
12:10
(Applause)
262
718955
3145
(تصفيق)
ABOUT THE SPEAKER
Chris McKnett - Sustainable investment championChris McKnett helps institutional investors put money toward sustainable and socially-forward assets.
Why you should listen
At State Street Global Advisors, Chris McKnett thinks deeply about how large investors, like banks, pension funds and endowments, can put their money in the right places -- not just for better business, but for a better world. In his role as the head of State Street Global Advisors' Environmental, Social and Governance Investing (ESG), McKnett develops sustainable-strategic products and integrates sustainability thinking directly into the investment process.
Chris McKnett | Speaker | TED.com