TED Residency
Ashwini Anburajan: How cryptocurrency can help start-ups get investment capital
أشويني أنبوراجان: كيف يمكن للعملة المشفّرة خلق رؤوس أموال للشركات الناشئة
Filmed:
Readability: 4.1
1,760,547 views
تقول رائدة الأعمال (أشويني أنبوراجان) أننا نعيش في العصر الذهبي للابتكارات، لكن لم يواكب رأس المال المُجازف التطورات، والشركات الناشئة لا تتلقى التمويل اللازم لنموّها. في هذه المحادثة السريعة، تفصح أشويني عن كيف أصبحت شركتها جزءًا من طريقة جديدة كليًا لتنمية رأس المال، باستخدام ميزتي التعاون والعملة المشفرة.
Ashwini Anburajan - Entrepreneur, writer
Ashwini Anburajan using blockchain to democratize access to capital. Full bio
Ashwini Anburajan using blockchain to democratize access to capital. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:13
When I was raising investment
for my startup,
for my startup,
0
1560
2536
عندما كنت أجمع استثمارات لشركتي الناشئة،
قال لي مستثمر مُجازِف:
00:16
a venture capitalist said to me,
1
4120
2096
00:18
"Ashwini, I think you're going to raise
a few million dollars.
a few million dollars.
2
6240
4176
"أشويني، أعتقد أنك ستجمعين
بضعة ملايين من الدولارات.
بضعة ملايين من الدولارات.
00:22
And your company --
it's going to sell for 50 to 70 million.
it's going to sell for 50 to 70 million.
3
10440
5056
وستكون قيمة شركتك بين 50 و70 مليونًا.
00:27
You're going to be really excited.
4
15520
2456
ستتحمسين بشدّة.
00:30
Your early investors
are going to be really excited.
are going to be really excited.
5
18000
3496
سيكون المستثمرون الأوائل في غاية الحماسة.
00:33
And I'm going to be really upset.
6
21520
2376
وأنا سأكون في غاية الانزعاج.
00:35
So I'm not going to invest in this deal."
7
23920
1960
لذا لن أستثمر في هذه الصفقة."
00:38
I remember just being dumbstruck.
8
26840
3160
أتذكر كيف كنت في حالة ذهول.
00:43
Who would be unhappy
9
31440
1736
من عساه يكون غير راضٍ
00:45
with putting four or five
million dollars into a company
million dollars into a company
10
33200
3656
بإيداع 4 إلى 5 ملايين دولار في شركة
00:48
and having it sell for 50 to 70 million?
11
36880
3800
ليتم بيعها مقابل 50 إلى 70 مليونًا؟
00:53
I was a first-time founder.
12
41880
2096
كانت أول مرّة لي بصفتي مُؤسّسة.
00:56
I didn't have a wealthy network
of individuals to turn to for investment,
of individuals to turn to for investment,
13
44000
3456
لم أملك شبكة ثرية من الأشخاص
لكي أجعلهم يستثمرون،
لكي أجعلهم يستثمرون،
00:59
so I went to venture capitalists
14
47480
1576
لذا قصدت المستثمرين المجازفين
01:01
the most common form of investor
in a technology company.
in a technology company.
15
49080
3360
الطريقة الأكثر انتهاجًا
لتمويل شركة تكنولوجية.
لتمويل شركة تكنولوجية.
01:05
But I'd never taken the time to understand
16
53240
3376
لكن لم تسنح لي فرصة معرفة
01:08
what was motivating that VC to invest.
17
56640
2800
الدوافع التي تحفّز
ذلك المموّل على الاستثمار.
ذلك المموّل على الاستثمار.
01:12
I believe we're living
in a golden era of entrepreneurship.
in a golden era of entrepreneurship.
18
60960
4056
أعتقد أننا نعيش في العصر
الذهبي لريادة الأعمال.
الذهبي لريادة الأعمال.
لم تكن فرصة إنشاء المؤسسات
بهذه الوفرة من قبل،
بهذه الوفرة من قبل،
01:17
There is more opportunity
to build companies than ever before.
to build companies than ever before.
19
65040
4200
01:22
But the financial systems
designed to fund that innovation,
designed to fund that innovation,
20
70160
4256
لكن النظام المالي المخصص
لتمويل ذلك الابتكار،
لتمويل ذلك الابتكار،
01:26
venture capital,
21
74440
1856
رأس المال المُجازف،
01:28
they haven't evolved
in the past 20 to 30 years.
in the past 20 to 30 years.
22
76320
3736
لم يتطور خلال الأعوام
الـ20 إلى الـ30 الماضية.
الـ20 إلى الـ30 الماضية.
01:32
Venture capital was designed
to pour large sums of money
to pour large sums of money
23
80080
3896
صُمّم رأس المال المُجازف
لصبّ مبالغ مالية ضخمة
لصبّ مبالغ مالية ضخمة
01:36
into a small number of companies
that can sell for over a billion dollars.
that can sell for over a billion dollars.
24
84000
5536
لعدد قليل من الشركات التي يمكن
أن تتجاوز قيمتها المليار دولار.
أن تتجاوز قيمتها المليار دولار.
01:41
It was not designed to sprinkle capital
across many companies
across many companies
25
89560
5176
لم تكن مهيّئة لنثر رؤوس أموال
على شركات متعددة
على شركات متعددة
01:46
that have the potential to succeed
but for less, like my own.
but for less, like my own.
26
94760
4856
قادرة على النجاح،
لكن قيمتها أقل، مثل شركتي.
لكن قيمتها أقل، مثل شركتي.
01:51
That limits the number
of ideas that get funded,
of ideas that get funded,
27
99640
3456
هذا يقلّص من عدد الأفكار التي راودتني،
01:55
the number of companies that are created
28
103120
2136
عدد الشركات المؤسَّسة،
01:57
and who can actually receive
that funding to grow.
that funding to grow.
29
105280
4176
ومن يتمكن من تلقي
تلك الأموال من أجل النمو.
تلك الأموال من أجل النمو.
02:01
And I think it inspires a tough question:
30
109480
2656
وأظن أن هذا يثير سؤالًا صعبًا:
02:04
What's our goal with entrepreneurship?
31
112160
3096
ما هو هدفنا من ريادة الأعمال؟
02:07
If our goal is to create a tiny number
of billion-dollar companies,
of billion-dollar companies,
32
115280
5536
إذا كان هدفنا إنشاء شركات معدودة
قيمتها مليار دولار،
قيمتها مليار دولار،
02:12
let's stick with venture
capital, it's working.
capital, it's working.
33
120840
2896
فلنتمسّك برأس المال المُجازف،
فهو يفي بالغرض.
فهو يفي بالغرض.
02:15
But if our goal is to inspire innovation
34
123760
3936
ولكن إذا كان هدفنا تحفيز الابتكار
02:19
and empower more people
to build companies of all sizes,
to build companies of all sizes,
35
127720
3976
وتمكين المزيد من الأشخاص
لإنشاء شركات باختلاف أحجامها،
لإنشاء شركات باختلاف أحجامها،
02:23
we need a new way to fund those ideas.
36
131720
2056
فنحن بحاجة إلى طريقة جديدة
لدعم تلك الأفكار.
لدعم تلك الأفكار.
02:25
We need a more flexible system
37
133800
1936
نحتاج نظامًا أكثر مرونة
02:27
that doesn't squeeze
entrepreneurs and investors
entrepreneurs and investors
38
135760
3656
نظامًا لا يجعل رواد الأعمال والمستثمرين
02:31
into one rigid financial outcome.
39
139440
3600
هما المصدر التمويلي الوحيد.
02:35
We need to democratize access to capital.
40
143960
2840
علينا أن نجعل الحصول
على رأس المال متاحًا للجميع.
على رأس المال متاحًا للجميع.
02:40
In the summer of 2017,
I went out to San Francisco,
I went out to San Francisco,
41
148240
2816
في صيف 2017، ذهبت إلى سان فرنسيسكو،
02:43
to join a tech accelerator
with 30 other companies.
with 30 other companies.
42
151080
3296
لأشارك في حدثٍ لدعم الشركات الناشئة
بمشاركة 30 شركة أخرى.
بمشاركة 30 شركة أخرى.
02:46
The accelerator was supposed to teach us
how to raise venture capital.
how to raise venture capital.
43
154400
4216
كانت الغاية من الحدث تعليمنا
طرق زيادة رأس المال المُجازف.
طرق زيادة رأس المال المُجازف.
02:50
But when I got out there,
44
158640
1456
لكن بمغادرتي المكان،
02:52
the startup community was buzzing
about ICOs, or Initial Coin Offerings.
about ICOs, or Initial Coin Offerings.
45
160120
6776
تهامس أصحاب الشركات بـ(آي سي أوز)،
أي "العروض المبدئية للعملة."
أي "العروض المبدئية للعملة."
02:58
For the first time, ICOs had raised
more money for young startups
more money for young startups
46
166920
5976
للمرة الأولى، جمعتْ (آي سي أوز)
الأموال للشركات الناشئة
الأموال للشركات الناشئة
03:04
than venture capital had.
47
172920
1680
بما يفوق رأس المال المُجازف.
03:07
It was the first week of the program.
48
175600
1816
كان أول أسبوع للبرنامج.
03:09
Tequila Friday.
49
177440
1576
"مشروبات الجمعة."
03:11
And the founders couldn't stop talking.
50
179040
2016
ولم يتوقف المؤسّسون عن الحديث.
03:13
"I'm going to raise an ICO."
51
181080
1416
"سأجمع آي سي أو."
03:14
"I'm going to raise an ICO."
52
182520
1536
"سأجمع آي سي أو."
03:16
Until one guy goes,
53
184080
1616
إلى أن قال أحدهم:
03:17
"How cool if we did this all together?
54
185720
2816
"كم سيكون رائعًا القيام بهذا معًا؟"
03:20
We should do an ICO that combines
the value of all of our companies
the value of all of our companies
55
188560
3576
علينا أن نحقق "آي سي أو"
يضم قيمة كل شركاتنا مجتمعةً،
يضم قيمة كل شركاتنا مجتمعةً،
03:24
and raise money as a group."
56
192160
2136
وأن نجمع المال على أننا فريق واحد."
03:26
At that point, I had to ask
the obvious question,
the obvious question,
57
194320
2336
في تلك اللحظة، توجب
عليّ طرح السؤال البديهي:
عليّ طرح السؤال البديهي:
03:28
"Guys, what's an ICO?"
58
196680
2616
"يا جماعة، ما هو آي سي أو؟"
03:31
ICOs were a way for young
companies to raise money
companies to raise money
59
199320
3976
"آي سي أوز" هي طريقة تتبعها
الشركات الناشئة لجمع الأموال
الشركات الناشئة لجمع الأموال
03:35
by issuing a digital currency
60
203320
2456
بإصدار عملة مشفرة
03:37
tied to the value and services
that the company provides.
that the company provides.
61
205800
4296
مقيّدة بالقيم والخدمات التي توفرها الشركة.
03:42
The currency acts similar
to shares in a company,
to shares in a company,
62
210120
2496
العملة مماثلة لأسهم الشركة،
03:44
like on the public stock market,
63
212640
1936
مثل البورصة العامة،
03:46
increasing in value as it's traded online.
64
214600
2800
تزداد قيمةً عند المداولة عبر الإنترنت.
03:50
Most important,
ICOs expanded the investor pool,
ICOs expanded the investor pool,
65
218400
5336
الأهم هو أنّ "آي سي أوز"
وسّعت مجموعة المستثمرين،
وسّعت مجموعة المستثمرين،
03:55
from a few hundred venture capital firms
66
223760
2416
من بضعة مئات مؤسسات
ذات رأس مال مُجازف
ذات رأس مال مُجازف
03:58
to millions of everyday people,
excited to invest.
excited to invest.
67
226200
4280
إلى ملايين من الأشخاص متحمسين للاستثمار.
04:03
This market represented more money.
68
231360
2736
عرض ذلك السوق أموالًا أكثر.
04:06
It represented more investors.
69
234120
2176
جلبَ مستثمرين أكثر.
04:08
Which meant a greater
likelihood to get funded.
likelihood to get funded.
70
236320
3440
ما جعل فرص نجاح عمليات التأسيس أعظم.
04:12
I was sold.
71
240600
1360
مَلكتْني تلك الفكرة.
04:14
The idea, though, of doing it together
still seemed a little crazy.
still seemed a little crazy.
72
242800
3456
إلا أنّ فكرة القيام بذلك سويّة
تبدو جنونية.
تبدو جنونية.
04:18
Startups compete
with each other for investment,
with each other for investment,
73
246280
2536
تتنافس الشركات الناشئة
فيما بينها على الاستثمارات،
فيما بينها على الاستثمارات،
04:20
it takes hundreds of meetings
to get a check.
to get a check.
74
248840
2800
يتطلب الأمر مئات الاجتماعات
للحصول على شيك مصرفي.
للحصول على شيك مصرفي.
04:25
That I would spend my precious 15 minutes
in front of an investor
in front of an investor
75
253560
3935
إن قضاء 15 دقيقة
من وقتي الثمين أمام أحد المستثمرين
من وقتي الثمين أمام أحد المستثمرين
04:29
talking not just about my own company,
but all the companies in the batch,
but all the companies in the batch,
76
257519
4017
ليس فقط للحديث عن شركتي،
بل عن كل الشركات في المجموعة،
بل عن كل الشركات في المجموعة،
04:33
was unprecedented.
77
261560
1200
أمر لم يسبق له نظير.
04:36
But the idea caught on.
78
264560
1936
لكن ذاع صيت الفكرة.
04:38
And we decided to cooperate,
rather than compete.
rather than compete.
79
266520
4280
وقررنا التعاون عوضًا عن التنافس.
04:44
Every company put 10 percent
of their equity into a communal pool
of their equity into a communal pool
80
272000
5376
تضع كل شركة 10% من أسهمها
في حوض مشترك
في حوض مشترك
04:49
that we then split
into tradable cryptocurrency
into tradable cryptocurrency
81
277400
3136
الذي نحوله إلى عملة مشفرة قابلة للتداول
04:52
that investors could buy and sell.
82
280560
1680
يستطيع المستثمرون بيعها وشرائها.
04:55
Six months and four law firms later --
83
283280
2696
بعد مرور 6 أشهر و4 مكاتب محاماة،
04:58
(Laughter)
84
286000
1656
(ضحك)
04:59
in January 2018,
we launched the very first ICO
we launched the very first ICO
85
287680
4136
في يناير 2018،
أطلقنا "آي سي أو" للمرة الأولى
أطلقنا "آي سي أو" للمرة الأولى
05:03
that represented the value
of nearly 30 companies
of nearly 30 companies
86
291840
3336
والذي مثّل قيمة ما يقارب 30 شركة
05:07
and an entirely new way to raise capital.
87
295200
2960
وجلب طريقة جديدة كليًا لتنمية رأس المال.
05:11
We got a lot of press.
88
299240
1736
تهاتفت علينا الصحافة.
05:13
My favorite headline about us read,
89
301000
2176
العنوان الرئيسي المفضل لدي:
05:15
"VCs, read this and weep."
90
303200
2256
"أيها المستثمرين المُجازفين،
اقرؤوا هذا وابكوا."
اقرؤوا هذا وابكوا."
05:17
(Laughter)
91
305480
2696
(ضحك)
05:20
Our fund was naturally more diverse.
92
308200
2056
كانت مواردنا المالية متنوعة بشكل طبيعي.
05:22
Twenty percent of the founders were women.
93
310280
2216
تمثل النساء 20% من المؤسسين.
05:24
Fifty percent were international.
94
312520
2376
و50% من الأجانب.
05:26
The investors were more excited, too.
95
314920
2576
زاد حماس المستثمرين بالمقابل.
05:29
They had a chance to get better returns,
96
317520
1936
حظوا بفرصة تحصيل عائدات أكبر،
05:31
because we took out
the middleman fees of venture capital.
the middleman fees of venture capital.
97
319480
2816
لأننا أبعدنا رسوم الوسطاء
من رأس المال المُجازف.
من رأس المال المُجازف.
05:34
And they could take their money
and reinvest it,
and reinvest it,
98
322320
2976
وبإمكانهم أخذ أموالهم وإعادة استثمارها،
05:37
potentially funding more new ideas faster.
99
325320
2920
من الممكن تمويل أفكار جديدة أسرع.
05:42
I believe this creates
a virtuous cycle of capital
a virtuous cycle of capital
100
330160
4616
أعتقد أنّ من شأن ذلك خلق
دورة إيجابية لرأس المال.
دورة إيجابية لرأس المال.
05:46
that allows many more
entrepreneurs to succeed.
entrepreneurs to succeed.
101
334800
3736
تسمح للعديد من رواد الأعمال بالنجاح.
05:50
Because access to capital
is access to opportunity.
is access to opportunity.
102
338560
3536
لأنّ الحصول على رأس المال
يعني الحصول على فرصة.
يعني الحصول على فرصة.
وما علينا سوى تصوّر
05:54
And we have only just begun to imagine
103
342120
2976
05:57
what democratizing
access to capital will do.
access to capital will do.
104
345120
3080
نتائج جعل رأس المال متاحًا للجميع.
06:01
I would have never thought
that my own search for funding
that my own search for funding
105
349560
3496
ما كنت لأظن أبدًا أنّ بحثي عن التمويل
06:05
would lead me to this stage,
106
353080
1816
كان ليقودني إلى هذه المرحلة،
06:06
having helped nearly
30 companies get investment.
30 companies get investment.
107
354920
3600
ومساعدة ما يقارب 30 شركة
للحصول على استثمارات.
للحصول على استثمارات.
06:11
Imagine if other entrepreneurs tried
to invent new ways to access capital
to invent new ways to access capital
108
359800
5736
تخيلوا لو حاول رواد أعمال آخرون ابتكار
طرق جديدة للحصول على رأس المال
طرق جديدة للحصول على رأس المال
06:17
rather than following
the traditional route.
the traditional route.
109
365560
2736
بدلًا من اتباع الأساليب التقليدية.
06:20
It would change
what gets built, who builds it
what gets built, who builds it
110
368320
3056
كانت لتغير المنشآت والأفراد
06:23
and the long-term impact on the economy.
111
371400
2776
والتأثير بعيد المدى على الاقتصاد.
وأعتقد أنّ هذا أكثر إثارة بكثير
06:26
And I believe that's way more exciting
112
374200
2936
06:29
than just trying to invest
in the next billion-dollar startup.
in the next billion-dollar startup.
113
377160
2936
من مجرّد الاستثمار في الشركة
الناشئة التالية بقيمة مليار دولار.
الناشئة التالية بقيمة مليار دولار.
06:32
Thank you.
114
380120
1216
شكرًا لكم.
06:33
(Applause)
115
381360
3720
(تصفيق)
ABOUT THE SPEAKER
Ashwini Anburajan - Entrepreneur, writerAshwini Anburajan using blockchain to democratize access to capital.
Why you should listen
Ashwini Anburajan is a serial entrepreneur and writer living in New York. She's successfully bootstrapped ad tech startups -- Social Data Collective and OpenUp -- that have worked with major media companies and Fortune 500 brands. She's done original research into consumer behavior, featured multiple times on CNBC. Prior to that she worked for BuzzFeed, NBC News and consulted for large media companies. Anburajan helped lead the tokenization effort for 22X Fund and received an "Innovation in Venture Fundraising Award" from Microsoft for her work. She currently focuses on how blockchain can democratize access to capital and expand opportunity globally.
Ashwini Anburajan | Speaker | TED.com