TED Residency
Ashwini Anburajan: How cryptocurrency can help start-ups get investment capital
آشوینی انبرجان: پول دیجیتال چگونه به استارت‌آپ‌ها برای جذب سرمایه کمک می‌کند
Filmed:
Readability: 4.1
1,760,547 views
آشوینی انبرجان کارآفرین می‌گوید ما در عصر طلایی نوآوری زندگی می‌کنیم -- اما سرمایه خطرپذیر همقدم با این عصر توسعه نیافته، و استارت‌آپ‌ها سرمایه اولیه‌ای را که برای رشد کردن لازم دارند دریافت نمی‌کنند. در این سخنرانی مختصر، او داستان شرکتش را بازگو می‌کند، اینکه با استفاده از قدرت همکاری و پول دیجیتال چطور این شرکت بخشی از راهی کاملا جدید شد برای کسب سرمایه.
Ashwini Anburajan - Entrepreneur, writer
Ashwini Anburajan using blockchain to democratize access to capital. Full bio
Ashwini Anburajan using blockchain to democratize access to capital. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:13
When I was raising investment
for my startup,
for my startup,
0
1560
2536
وقتی در حال سرمایه جمع‌کردن
برای استارت‌آپ خودم بودم،
برای استارت‌آپ خودم بودم،
00:16
a venture capitalist said to me,
1
4120
2096
یک سرمایه‌گذار خطرپذیر به من گفت،
00:18
"Ashwini, I think you're going to raise
a few million dollars.
a few million dollars.
2
6240
4176
«آشوینی، به نظرم قرار است
چند میلیون دلار دستت را بگیرد،
چند میلیون دلار دستت را بگیرد،
00:22
And your company --
it's going to sell for 50 to 70 million.
it's going to sell for 50 to 70 million.
3
10440
5056
و شرکتت -- خیلی زود
۵۰ تا ۷۰ میلیون دلار بیارزد.
۵۰ تا ۷۰ میلیون دلار بیارزد.
00:27
You're going to be really excited.
4
15520
2456
حسابی هیجان‌زده خواهی شد.
00:30
Your early investors
are going to be really excited.
are going to be really excited.
5
18000
3496
اولین سرمایه‌گذارهات هم
حسابی خوشحال خواهند شد.
حسابی خوشحال خواهند شد.
00:33
And I'm going to be really upset.
6
21520
2376
و من قرار است حسابی ناراحت بشوم.
00:35
So I'm not going to invest in this deal."
7
23920
1960
پس من در این معامله سرمایهگذاری نمی‌کنم.»
00:38
I remember just being dumbstruck.
8
26840
3160
یادم هست فقط مات‌ومبهوت مانده بودم.
00:43
Who would be unhappy
9
31440
1736
چه کسی ناراحت می‌شود
00:45
with putting four or five
million dollars into a company
million dollars into a company
10
33200
3656
از اینکه چهار پنج میلیون دلار
در یک شرکت سرمایهگذاری کند
در یک شرکت سرمایهگذاری کند
00:48
and having it sell for 50 to 70 million?
11
36880
3800
و ارزشش به ۵۰ تا ۷۰ میلیون دلار برسد؟
00:53
I was a first-time founder.
12
41880
2096
اولین بارم بود شرکت می‌زدم.
00:56
I didn't have a wealthy network
of individuals to turn to for investment,
of individuals to turn to for investment,
13
44000
3456
شبکه‌ای از ثروتمندان نداشتم
که برای سرمایهگذاری به آنها مراجعه کنم،
که برای سرمایهگذاری به آنها مراجعه کنم،
00:59
so I went to venture capitalists
14
47480
1576
پس رفتم سراغ سرمایه‌دارهای ریسک‌پذیر
01:01
the most common form of investor
in a technology company.
in a technology company.
15
49080
3360
یعنی مرسوم‌ترین نوع سرمایه‌گذار
در شرکت‌های فناوری.
در شرکت‌های فناوری.
01:05
But I'd never taken the time to understand
16
53240
3376
اما هیچوقت نشد بفهمم
01:08
what was motivating that VC to invest.
17
56640
2800
انگیزه آن سرمایه‌دارها
برای سرمایهگذاری چه بود.
برای سرمایهگذاری چه بود.
01:12
I believe we're living
in a golden era of entrepreneurship.
in a golden era of entrepreneurship.
18
60960
4056
به باور من ما در عصر طلایی
کارآفرینی قرار داریم.
کارآفرینی قرار داریم.
01:17
There is more opportunity
to build companies than ever before.
to build companies than ever before.
19
65040
4200
فرصت تأسیس شرکت حالا
بیش از هر زمان دیگری است.
بیش از هر زمان دیگری است.
01:22
But the financial systems
designed to fund that innovation,
designed to fund that innovation,
20
70160
4256
اما سیستم‌های مالی که برای
تأمین سرمایه نوآوران طراحی شده،
تأمین سرمایه نوآوران طراحی شده،
01:26
venture capital,
21
74440
1856
سرمایه خطرپذیر،
01:28
they haven't evolved
in the past 20 to 30 years.
in the past 20 to 30 years.
22
76320
3736
در بیست سی سال گذشته
پیشرفتی نداشته است.
پیشرفتی نداشته است.
01:32
Venture capital was designed
to pour large sums of money
to pour large sums of money
23
80080
3896
سرمایه خطرپذیر طراحی شده بود
تا مقادیر هنگفتی از پول را
تا مقادیر هنگفتی از پول را
01:36
into a small number of companies
that can sell for over a billion dollars.
that can sell for over a billion dollars.
24
84000
5536
به معدودی شرکت سرازیر کند که
می‌توانند میلیاردها دلار ارزش‌آفرینی کنند.
می‌توانند میلیاردها دلار ارزش‌آفرینی کنند.
01:41
It was not designed to sprinkle capital
across many companies
across many companies
25
89560
5176
طراحی نشده بود که سرمایه را
قطره قطره در دهان چندین شرکت بچکاند
قطره قطره در دهان چندین شرکت بچکاند
01:46
that have the potential to succeed
but for less, like my own.
but for less, like my own.
26
94760
4856
که پتانسیل موفقیت کمتری دارند،
مثل شرکت خودم.
مثل شرکت خودم.
01:51
That limits the number
of ideas that get funded,
of ideas that get funded,
27
99640
3456
این کار شمار ایده‌هایی که سرمایه
دریافت می‌کنند را محدود می‌سازد،
دریافت می‌کنند را محدود می‌سازد،
01:55
the number of companies that are created
28
103120
2136
شمار شرکت‌هایی که ایجاد می‌شوند
01:57
and who can actually receive
that funding to grow.
that funding to grow.
29
105280
4176
و نیز کسانی که عملا
آن سرمایه اولیه را دریافت خواهند داشت.
آن سرمایه اولیه را دریافت خواهند داشت.
02:01
And I think it inspires a tough question:
30
109480
2656
و فکر می‌کنم این سوال مهمی ایجاد می‌کند:
02:04
What's our goal with entrepreneurship?
31
112160
3096
هدف ما از کارآفرینی چیست؟
02:07
If our goal is to create a tiny number
of billion-dollar companies,
of billion-dollar companies,
32
115280
5536
اگر هدف ایجاد معدودی
شرکت میلیارد دلاری است،
شرکت میلیارد دلاری است،
02:12
let's stick with venture
capital, it's working.
capital, it's working.
33
120840
2896
پس بچسبیم به همان سرمایه خطرپذیر،
چون همین کار را می‌کند.
چون همین کار را می‌کند.
02:15
But if our goal is to inspire innovation
34
123760
3936
اما اگر هدف ایجاد نوآوری است
02:19
and empower more people
to build companies of all sizes,
to build companies of all sizes,
35
127720
3976
و قدرت بخشیدن به افرادی بیشتر
که شرکت‌های بزرگ و کوچک بسازند،
که شرکت‌های بزرگ و کوچک بسازند،
02:23
we need a new way to fund those ideas.
36
131720
2056
باید راهی برای تأمین مالی
آنها هم پیدا کنیم.
آنها هم پیدا کنیم.
02:25
We need a more flexible system
37
133800
1936
سیستم انعطاف‌پذیرتری نیاز داریم
02:27
that doesn't squeeze
entrepreneurs and investors
entrepreneurs and investors
38
135760
3656
که کارآفرینان و سرمایه‌گذاران را
02:31
into one rigid financial outcome.
39
139440
3600
در یک تحلیل سرمایه معین محدود نکند.
02:35
We need to democratize access to capital.
40
143960
2840
باید دسترسی به سرمایه را همگانی کنیم.
02:40
In the summer of 2017,
I went out to San Francisco,
I went out to San Francisco,
41
148240
2816
تابستان ۲۰۱۷ به سن‌فرانسیسکو رفته بودم،
02:43
to join a tech accelerator
with 30 other companies.
with 30 other companies.
42
151080
3296
تا در یک شتاب‌دهنده فناوری بهمراه
۳۰ شرکت دیگر حضور داشته باشم.
۳۰ شرکت دیگر حضور داشته باشم.
02:46
The accelerator was supposed to teach us
how to raise venture capital.
how to raise venture capital.
43
154400
4216
شتاب‌دهنده قرار بود به ما بیاموزد که
چطور سرمایه خطرپذیر جمع کنیم.
چطور سرمایه خطرپذیر جمع کنیم.
02:50
But when I got out there,
44
158640
1456
اما وقتی به آنجا رسیدم،
02:52
the startup community was buzzing
about ICOs, or Initial Coin Offerings.
about ICOs, or Initial Coin Offerings.
45
160120
6776
قشر استارتاپی درباره آی‌سی‌او-ها
یا «عرضه اولیه سکه» گرم گرفته بود.
یا «عرضه اولیه سکه» گرم گرفته بود.
02:58
For the first time, ICOs had raised
more money for young startups
more money for young startups
46
166920
5976
برای اولین بار، آی‌سی‌او-ها
برای استارت‌آپ-های جوان
برای استارت‌آپ-های جوان
بیش از سرمایه خطرپذیر
پول جمع کرده بود.
پول جمع کرده بود.
03:04
than venture capital had.
47
172920
1680
03:07
It was the first week of the program.
48
175600
1816
این اولین هفته برنامه بود.
03:09
Tequila Friday.
49
177440
1576
جمعه‌ٔ عیش‌ونوش.
03:11
And the founders couldn't stop talking.
50
179040
2016
و ایده‌پردازها یکسره صحبت می‌کردند.
03:13
"I'm going to raise an ICO."
51
181080
1416
«می‌خواهم یه آی‌سی‌او جمع کنم.»
03:14
"I'm going to raise an ICO."
52
182520
1536
«من می‌خواهم یه آی‌سی‌او جمع کنم.»
03:16
Until one guy goes,
53
184080
1616
تا اینکه یک نفر گفت،
03:17
"How cool if we did this all together?
54
185720
2816
«چه خوب می‌شود با همدیگر انجامش دهیم؟
03:20
We should do an ICO that combines
the value of all of our companies
the value of all of our companies
55
188560
3576
باید یک آی‌سی‌او درست کنیم که
متشکل از ارزش همه شرکت‌هایمان باشد
متشکل از ارزش همه شرکت‌هایمان باشد
03:24
and raise money as a group."
56
192160
2136
و بصورت گروهی سرمایه جمع کنیم.»
03:26
At that point, I had to ask
the obvious question,
the obvious question,
57
194320
2336
در این لحظه، می‌بایست
سوال واضحی می‌پرسیدم،
سوال واضحی می‌پرسیدم،
03:28
"Guys, what's an ICO?"
58
196680
2616
«بچه‌ها، آی‌سی‌او چیست؟»
03:31
ICOs were a way for young
companies to raise money
companies to raise money
59
199320
3976
آی‌سی‌او-ها یک راه جذب سرمایه بودند
برای شرکت‌های جوان
برای شرکت‌های جوان
03:35
by issuing a digital currency
60
203320
2456
با مدنظر قرار دادن یک ارز دیجیتالی
03:37
tied to the value and services
that the company provides.
that the company provides.
61
205800
4296
بجای ارزش و خدماتی که
آن شرکت ارائه می‌دهد.
آن شرکت ارائه می‌دهد.
03:42
The currency acts similar
to shares in a company,
to shares in a company,
62
210120
2496
آن ارز مانند سهام یک شرکت عمل می‌کند،
03:44
like on the public stock market,
63
212640
1936
مثل بازار بورس آزاد،
03:46
increasing in value as it's traded online.
64
214600
2800
و با انجام معاملات آنلاین،
ارزش آن هم افزایش پیدا می‌کند.
ارزش آن هم افزایش پیدا می‌کند.
03:50
Most important,
ICOs expanded the investor pool,
ICOs expanded the investor pool,
65
218400
5336
مهمتر از همه، آی‌سی‌او-ها شمار
سرمایه‌گذارها را گسترش می‌دهد،
سرمایه‌گذارها را گسترش می‌دهد،
03:55
from a few hundred venture capital firms
66
223760
2416
از چند صد سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر
03:58
to millions of everyday people,
excited to invest.
excited to invest.
67
226200
4280
به میلیون‌ها آدم عادی،
که مایل به سرمایهگذاری هستند.
که مایل به سرمایهگذاری هستند.
04:03
This market represented more money.
68
231360
2736
این بازار پول بیشتری ارائه می‌دهد.
04:06
It represented more investors.
69
234120
2176
سرمایه‌گذارهای بیشتری پشت آن هست.
04:08
Which meant a greater
likelihood to get funded.
likelihood to get funded.
70
236320
3440
که یعنی احتمال خیلی بیشتری
به کسب سرمایه کار.
به کسب سرمایه کار.
04:12
I was sold.
71
240600
1360
خوشم آمده بود.
04:14
The idea, though, of doing it together
still seemed a little crazy.
still seemed a little crazy.
72
242800
3456
اما ایده گروهی انجام دادنش
بنظر دیوانه‌وار می‌آمد.
بنظر دیوانه‌وار می‌آمد.
04:18
Startups compete
with each other for investment,
with each other for investment,
73
246280
2536
استارت‌آپ-ها برای کسب سرمایه
با هم رقابت می‌کنند،
با هم رقابت می‌کنند،
04:20
it takes hundreds of meetings
to get a check.
to get a check.
74
248840
2800
صدها جلسه صحبت می‌کنند
تا یک چک امضا بشود.
تا یک چک امضا بشود.
04:25
That I would spend my precious 15 minutes
in front of an investor
in front of an investor
75
253560
3935
اینکه ۱۵ دقیقه باارزشم را
مقابل یک سرمایه‌گذار صرف کنم
مقابل یک سرمایه‌گذار صرف کنم
04:29
talking not just about my own company,
but all the companies in the batch,
but all the companies in the batch,
76
257519
4017
تا نه تنها درمورد شرکت خودم،
که همه شرکت‌های همگروه صحبت کنم،
که همه شرکت‌های همگروه صحبت کنم،
04:33
was unprecedented.
77
261560
1200
بی‌سابقه بود.
04:36
But the idea caught on.
78
264560
1936
اما ایده‌اش پسندیده شد.
04:38
And we decided to cooperate,
rather than compete.
rather than compete.
79
266520
4280
و همه تصمیم گرفتیم
بجای رقابت، همکاری کنیم.
بجای رقابت، همکاری کنیم.
04:44
Every company put 10 percent
of their equity into a communal pool
of their equity into a communal pool
80
272000
5376
هر شرکتی ده درصد از دارایی‌اش را
در یک موسسه گروهی می‌گذارد
در یک موسسه گروهی می‌گذارد
04:49
that we then split
into tradable cryptocurrency
into tradable cryptocurrency
81
277400
3136
که بعد به ارزهای دیجیتالی
قابل معامله تبدیل می‌شود
قابل معامله تبدیل می‌شود
04:52
that investors could buy and sell.
82
280560
1680
که سرمایه‌گذارها می‌توانند
خرید و فروش کنند.
خرید و فروش کنند.
04:55
Six months and four law firms later --
83
283280
2696
شش ماه و چهار موسسه حقوقی بعد --
04:58
(Laughter)
84
286000
1656
(خنده)
04:59
in January 2018,
we launched the very first ICO
we launched the very first ICO
85
287680
4136
در ژانویه ۲۰۱۸،
ما نخستین آی‌سی‌او را شروع کردیم
ما نخستین آی‌سی‌او را شروع کردیم
05:03
that represented the value
of nearly 30 companies
of nearly 30 companies
86
291840
3336
که ارزش حدود ۳۰ شرکت را دارا بود
05:07
and an entirely new way to raise capital.
87
295200
2960
و راهی تماما جدید بود برای جذب سرمایه.
05:11
We got a lot of press.
88
299240
1736
خیلی در مطبوعات صدا کردیم.
05:13
My favorite headline about us read,
89
301000
2176
سرتیتر مورد علاقه‌ام این بود،
05:15
"VCs, read this and weep."
90
303200
2256
«سرمایه‌های خطر پذیر،
بخوانید و بگریید.»
بخوانید و بگریید.»
05:17
(Laughter)
91
305480
2696
(خنده)
05:20
Our fund was naturally more diverse.
92
308200
2056
صندوق ما طبیعتا متنوع‌تر بود.
05:22
Twenty percent of the founders were women.
93
310280
2216
بیست درصد از موسسان زن بودند.
05:24
Fifty percent were international.
94
312520
2376
پنجاه درصد خارجی بودند.
05:26
The investors were more excited, too.
95
314920
2576
سرمایه‌گذاران هم خوشحال بودند.
05:29
They had a chance to get better returns,
96
317520
1936
این بخت را داشتند که
بازگشتی بیشتری عایدشان شود،
بازگشتی بیشتری عایدشان شود،
05:31
because we took out
the middleman fees of venture capital.
the middleman fees of venture capital.
97
319480
2816
چون هزینه دلال‌های
سرمایه خطرپذیر را حذف کردیم.
سرمایه خطرپذیر را حذف کردیم.
05:34
And they could take their money
and reinvest it,
and reinvest it,
98
322320
2976
و می‌توانستند پول‌شان را بگیرند
و باز سریع سرمایهگذاری کنند،
و باز سریع سرمایهگذاری کنند،
05:37
potentially funding more new ideas faster.
99
325320
2920
احتمالا برای سرمایه ایده‌های جدید دیگر.
05:42
I believe this creates
a virtuous cycle of capital
a virtuous cycle of capital
100
330160
4616
معتقدم این کار چرخه‌ای مطلوب
از سرمایه می‌سازد
از سرمایه می‌سازد
05:46
that allows many more
entrepreneurs to succeed.
entrepreneurs to succeed.
101
334800
3736
که به کارآفرین‌های خیلی بیشتری
امکان موفقیت می‌دهد.
امکان موفقیت می‌دهد.
05:50
Because access to capital
is access to opportunity.
is access to opportunity.
102
338560
3536
چرا که دستیابی به سرمایه
دستیابی به فرصت‌ها است.
دستیابی به فرصت‌ها است.
05:54
And we have only just begun to imagine
103
342120
2976
و ما تازه شروع به تصور این کرده‌ایم
05:57
what democratizing
access to capital will do.
access to capital will do.
104
345120
3080
که همه‌گیر کردن دستیابی به سرمایه
چه‌ها خواهد کرد.
چه‌ها خواهد کرد.
06:01
I would have never thought
that my own search for funding
that my own search for funding
105
349560
3496
هرگز فکرش را نمی‌کردم که
جستجویم برای کسب سرمایه
جستجویم برای کسب سرمایه
06:05
would lead me to this stage,
106
353080
1816
مرا به این مرحله برساند،
06:06
having helped nearly
30 companies get investment.
30 companies get investment.
107
354920
3600
که به حدود ۳۰ شرکت کمک کنم
سرمایه جمع کنند.
سرمایه جمع کنند.
06:11
Imagine if other entrepreneurs tried
to invent new ways to access capital
to invent new ways to access capital
108
359800
5736
تصور کنید کارآفرینان دیگر هم سعی کنند
بجای دنباله‌روی از مسیرهای سنتی
بجای دنباله‌روی از مسیرهای سنتی
06:17
rather than following
the traditional route.
the traditional route.
109
365560
2736
راههایی جدید برای جذب سرمایه پیدا کنند.
06:20
It would change
what gets built, who builds it
what gets built, who builds it
110
368320
3056
این کار شرکت‌ها و محصولات را بیشتر می‌کند
06:23
and the long-term impact on the economy.
111
371400
2776
و اثر بلند مدت بر اقتصاد خواهد داشت.
06:26
And I believe that's way more exciting
112
374200
2936
و من فکر می‌کنم اینطوری
بیشتر خوشحال می‌شویم
بیشتر خوشحال می‌شویم
تا اینکه فقط سعی کنیم در استارت‌آپ
میلیارد دلاری بعدی سرمایهگذاری کنیم،
میلیارد دلاری بعدی سرمایهگذاری کنیم،
06:29
than just trying to invest
in the next billion-dollar startup.
in the next billion-dollar startup.
113
377160
2936
06:32
Thank you.
114
380120
1216
ممنونم.
06:33
(Applause)
115
381360
3720
(تشویق)
ABOUT THE SPEAKER
Ashwini Anburajan - Entrepreneur, writerAshwini Anburajan using blockchain to democratize access to capital.
Why you should listen
Ashwini Anburajan is a serial entrepreneur and writer living in New York. She's successfully bootstrapped ad tech startups -- Social Data Collective and OpenUp -- that have worked with major media companies and Fortune 500 brands. She's done original research into consumer behavior, featured multiple times on CNBC. Prior to that she worked for BuzzFeed, NBC News and consulted for large media companies. Anburajan helped lead the tokenization effort for 22X Fund and received an "Innovation in Venture Fundraising Award" from Microsoft for her work. She currently focuses on how blockchain can democratize access to capital and expand opportunity globally.
Ashwini Anburajan | Speaker | TED.com