TEDxUMKC
William Black: How to rob a bank (from the inside, that is)
วิลเลี่ยม แบล็ค: วิธีปล้นธนาคาร (จากในธนาคารเอง)
Filmed:
Readability: 5.4
1,594,124 views
วิลเลี่ยม แบล็ค (William Black) เป็นอดีตเจ้าหน้าที่กำกับกิจการธนาคาร ผู้ได้เห็นกับตาตนเอง ถึงวิธีการฉ้อโกงผ่านระบบธนาคาร -- และเหตุการณ์ที่ "สินเชื่อคนโกหก" รวมถึงเล่ห์กลทางการเงินต่างๆ นำไปสู่วิกฤติทางการเงินสหรัฐฯ ในปี 2008 จนบานปลายคุกคามเศรษฐกิจโลก ในทอล์คที่ไม่อาจละสายตานี้ แบล็คกลับมาในฐานะนักวิชาการ เปิดโปงวิธีการปล้นธนาคาร -- จากในธนาคารเอง
William Black - Academic
William Black is a professor of economics and law at University of Missouri, Kansas City. Full bio
William Black is a professor of economics and law at University of Missouri, Kansas City. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:12
So today's top chef class is in how to rob a bank,
0
739
3795
วันนี้ เราจะเรียนวิธีปล้นธนาคารกันครับ
00:16
and it's clear that the general public needs guidance,
1
4534
4285
คนทั่วไป ต้องรู้เรื่องนี้ไว้นะครับ
00:20
because the average bank robbery nets
2
8819
2873
เพราะว่าการปล้นธนาคารทั่วไป จะได้เงิน
00:23
only 7,500 dollars.
3
11692
2538
เฉลี่ยแค่ 7,500 เหรียญ
00:26
Rank amateurs who know nothing
4
14230
1970
พวกนี้เป็นแค่มือใหม่ ไม่รู้อะไร
00:28
about how to cook the books.
5
16200
2339
เกี่ยวกับวิธีการปลอมแปลงบัญชี
00:30
The folks who know, of course,
6
18539
2060
แต่พวกที่มีความรู้ แน่นอนว่า
00:32
run our largest banks,
7
20599
1791
คือพวกผู้บริหารธนาคารรายใหญ่ๆ
00:34
and in the last go-around,
8
22390
2518
และในวิกฤติที่ผ่านมา
00:36
they cost us over 11 trillion dollars.
9
24908
4236
พวกนี้สร้างความเสียหายไปกว่า
11 ล้านล้านเหรียญ
11 ล้านล้านเหรียญ
00:41
That's what 11 trillion looks like.
10
29144
2417
11 ล้านล้านเหรียญ คือเท่านี้ครับ
00:43
That's how many zeros?
11
31561
1547
เลขศูนย์ไม่รู้ตั้งกี่ตัว
00:45
And cost us over 10 million jobs as well.
12
33108
3436
ซึ่งทำให้เราสูญเสียงานถึง 10 ล้าน ตำแหน่งด้วย
00:48
So our task is to educate ourselves
13
36544
2651
ฉะนั้น ภารกิจเราคือ ต้องศึกษาไว้
00:51
so that we can understand
14
39195
1208
จะได้เข้าใจ
00:52
why we have these recurrent,
15
40403
2450
ว่าเพราะอะไร เราถึงเจอวิกฤติการเงินพวกนี้
00:54
intensifying financial crises,
16
42853
2077
ซ้ำแล้วซ้ำอีก แถมรุนแรงขึ้นๆ
00:56
and how we can prevent them in the future.
17
44930
3195
จะได้ หาวิธีป้องกัน ไม่ให้เกิดขึ้นอีก
01:00
And the answer to that is
18
48125
2390
ซึ่งคำตอบก็คือ
01:02
that we have to stop epidemics of control fraud.
19
50515
4406
เราต้องหยุดการระบาด ของการใช้อำนาจฉ้อโกง
01:06
Control fraud is what happens
20
54921
1949
การใช้อำนาจฉ้อโกง เกิดขึ้นเมื่อ
01:08
when the people who control,
21
56870
1820
คนที่มีอำนาจบริหาร
01:10
typically a CEO,
22
58690
1725
ซึ่งปกติก็คือ ซีอีโอ
01:12
a seemingly legitimate entity,
23
60415
2573
ขององค์กร ซึ่งโดยผิวเผินแล้ว ถูกกฎหมาย
01:14
use it as a weapon to defraud.
24
62988
2256
ใช้องค์กรนั้น เป็นอาวุธเพื่อฉ้อฉล
01:17
And these are the weapons of mass destruction
25
65244
3595
นี่แหละครับ อาวุธอานุภาพทำลายล้างสูง
01:20
in the financial world.
26
68839
2100
แห่งโลกการเงิน
01:22
They also follow in finance a particular strategy,
27
70939
4730
พวกนี้ ใช้กลยุทธทางการเงินครับ
01:27
because the weapon of choice in finance
28
75669
2372
หนึ่งในอาวุธที่นิยมใช้กัน ในโลกการเงิน
01:30
is accounting,
29
78041
1470
คือ การทำบัญชีครับ
01:31
and there is a recipe for accounting
30
79511
3894
การใช้อำนาจฉ้อโกง ผ่านการทำบัญชีนั้น
01:35
control fraud, and how it occurs.
31
83405
2330
มีสูตรสำเร็จอยู่
01:37
And we discovered this recipe
32
85735
1633
เราค้นพบสูตรสำเร็จนี้
01:39
in quite an odd way that I'll
come back to in a moment.
come back to in a moment.
33
87368
2694
ด้วยวิธีที่แปลกๆ หน่อย
ซึ่งผมจะเล่าให้ฟังในอีกสักครู่
ซึ่งผมจะเล่าให้ฟังในอีกสักครู่
01:42
First ingredient in the recipe: grow like crazy;
34
90062
3977
ส่วนผสมแรก: เติบโตอย่างบ้าคลั่ง
01:46
second, by making or buying really crappy loans,
35
94039
5038
อย่างที่ 2 ปล่อย หรือหาซื้อสินเชื่อที่เน่ามากๆ
01:51
but loans that are made at a very high interest rate
36
99077
3483
แต่เป็นสินเชื่อแบบดอกเบี้ย
01:54
or yield;
37
102560
1478
หรือผลตอบแทนสูง
01:56
three, while employing extreme leverage --
38
104038
2232
สาม มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูง
01:58
that just means a lot of debt --
39
106270
1715
หมายถึงว่า มีหนี้เยอะ
01:59
compared to your equity;
40
107985
1234
เมื่อเทียบกับ ส่วนของผู้ถิอหุ้นนะครับ
02:01
and four, while providing only trivial loss reserves
41
109219
4020
และสี่ ตั้งเงินสำรองเผื่อขาดทุนไว้น้อยๆ
02:05
against the inevitable losses.
42
113239
2184
เมื่อเทียบกับผลขาดทุนที่จะตามมา
02:07
If you follow those four simple steps,
43
115423
3666
แค่ 4 ขั้นตอนง่ายๆ นี้
02:11
and any bank can follow them,
44
119089
2301
ธนาคารไหน ก็ทำได้
02:13
then you are mathematically guaranteed
45
121390
2508
ทำแล้ว รับรองได้ ด้วยหลักคณิตศาสตร์
02:15
to have three things occur.
46
123898
2190
ว่า 3 อย่างนี้ จะเกิดขึ้น
02:18
The first thing is
47
126088
1560
อย่างแรกคือ
02:19
you will report record bank profits --
48
127648
3364
ธนาคารจะรายงานกำไร สูงทำลายสถิติ
02:23
not just high, record.
49
131012
2511
ไม่ใช่แค่สูง แต่ทำลายสถิติเลย
02:25
Two, the CEO will immediately
be made incredibly wealthy
be made incredibly wealthy
50
133523
5257
สอง ซีอีโอจะร่ำรวยล้นฟ้าขึ้น ทันทีทันใด
02:30
by modern executive compensation.
51
138780
2896
จากค่าตอบแทนการบริหารแบบสมัยใหม่
02:33
And three, farther down the road,
52
141676
2870
และสาม พอเวลาผ่านไปเรื่อยๆ
02:36
the bank will suffer catastrophic losses
53
144546
3061
ธนาคารก็จะขาดทุนมหาศาล
02:39
and will fail unless it is bailed out.
54
147607
3196
และจะล้มละลาย ยกเว้นมีใครเข้าช่วย
02:42
And that's a hint as to how
55
150803
3740
นั่นเอง เป็นเบาะแส
02:46
we discovered this recipe,
56
154543
1736
ที่ช่วยให้เรา ค้นพบสูตรนี้
02:48
because we discovered it
through an autopsy process.
through an autopsy process.
57
156279
4076
เพราะเราค้นพบเรื่องนี้
ผ่านกระบวนการชันสูตร
ผ่านกระบวนการชันสูตร
02:52
During the savings and loan debacle in 1984,
58
160355
4912
ช่วงที่เกิดวิกฤติการณ์เงินฝากและสินเชื่อ เมื่อปี 1984
02:57
we looked at every single failure,
59
165267
2455
เราศึกษากรณีล้มละลาย ทุกๆ ราย
02:59
and we looked for common characteristics,
60
167722
2417
แล้วมองหาลักษณะร่วมกัน ของแต่ละกรณี
03:02
and we discovered this recipe was common
61
170139
4259
เราค้นพบว่า ในแต่ละกรณี การฉ้อฉล
03:06
to each of these frauds.
62
174398
2314
ล้วนแล้ว มีสูตรสำเร็จอย่างเดียวกัน
03:08
In other words, a coroner could find these things
63
176712
3078
พูดอีกอย่างคือ เจ้าหน้าที่ชันสูตรพบสิ่งเหล่านี้
03:11
because this is a fatal recipe
64
179790
2860
เพราะมันคือ สูตรมรณะ
03:14
that will destroy the banks
65
182650
1424
ซึ่งจะทำลายธนาคาร
03:16
as well as the economy.
66
184074
2091
รวมถึงภาคเศรษฐกิจ
03:18
And it also turns out to be precisely
67
186165
3513
มันยังเป็นบทเรียนที่สามารถ
03:21
what could have stopped this crisis,
68
189678
2262
นำมาใช้หยุดยั้งวิกฤติการณ์ครั้งนี้ได้ด้วย
03:23
the one that cost us 11 trillion dollars
69
191940
2522
วิกฤติที่ทำให้เราสูญเสีย ถึง 11 ล้านล้านเหรียญ
03:26
just in the household sector,
70
194462
1936
ในภาคครัวเรือน เพียงอย่างเดียว
03:28
that cost us 10 million jobs,
71
196398
2104
ทำให้เราสูญเสียงาน ถึง 10 ล้านตำแหน่ง
03:30
was the easiest financial crisis by far
72
198502
3454
เป็นวิกฤติ ที่เราหลีกเลี่ยงได้โดยสิ้นเชิง
03:33
to have avoided completely
73
201956
2471
และง่ายที่สุด เท่าที่เคยมีมา
03:36
if we had simply learned the lessons
74
204427
2072
ถ้าเพียงแต่ เราจะจดจำบทเรียน
03:38
of epidemics of control fraud,
75
206499
2105
จากการระบาด ของการใช้อำนาจฉ้อโกง
03:40
particularly using this recipe.
76
208604
2491
โดยเฉพาะ ประเภทที่ใช้สูตรสำเร็จพวกนี้
03:43
So let's go to this crisis,
77
211095
1907
มาศึกษาวิกฤติครั้งนี้
03:45
and the two huge epidemics
78
213002
2849
และการฉ้อโกง ระดับมโหฬาร 2 อย่าง
03:47
of loan origination fraud that drove the crisis --
79
215851
3664
คือการปล่อยสินเชื่ออย่างทุจริต
03:51
appraisal fraud and liar's loans --
80
219515
2833
และการโกงราคาประเมิน
และการปล่อยสินเชื่อของคนโกหก
และการปล่อยสินเชื่อของคนโกหก
03:54
and what we're going to see
81
222348
1445
สิ่งที่เราจะเห็น
03:55
in looking at both of these is
82
223793
2347
จากการศึกษาทั้งสองอย่าง ก็คือ
03:58
we got warnings that were incredibly early
83
226140
3253
สัญญาณเตือน ถึงการฉ้อโกงเหล่านี้
04:01
about these frauds.
84
229393
1969
ปรากฏขึ้นก่อนหน้านั้นมาพักใหญ่
04:03
We got warnings that we could
have taken advantage of easily,
have taken advantage of easily,
85
231362
4138
เราเห็นสัญญาณเตือน ที่สามารถ
นำมาใช้ประโยชน์ได้ ไม่ยากเลย
นำมาใช้ประโยชน์ได้ ไม่ยากเลย
04:07
because back in the savings and loan debacle,
86
235500
2470
เพราะย้อนไป สมัยวิกฤติเงินฝากและสินเชื่อ
04:09
we had figured out how to respond
87
237970
2620
เรารู้วิธีการตอบสนอง
04:12
and prevent these crises.
88
240590
2078
และป้องกันวิกฤติพวกนี้แล้ว
04:14
And three, the warnings were unambiguous.
89
242668
3304
และสาม สัญญาณเตือนเหล่านี้ ไม่มีอะไรกำกวมเลย
04:17
They were obvious that what was going on
90
245972
2569
เห็นได้ชัดว่า สิ่งที่เกิดขึ้นตอนนั้น
04:20
was an epidemic of accounting control fraud building up.
91
248541
4879
คือการใช้อำนาจฉ้อโกงทางบัญชี
ที่ระบาดไป กว้างขึ้นเรื่อยๆ
ที่ระบาดไป กว้างขึ้นเรื่อยๆ
04:25
Let's take appraisal fraud first.
92
253420
1773
มาดูการโกงราคาประเมินกันก่อน
04:27
This is simply where you inflate the value
93
255193
2708
สิ่งนี้ หมายถึงการโก่งราคาประเมิน
04:29
of the home that is being pledged
94
257901
2729
ของบ้านที่ใช้เป็นหลักทรัพย์
04:32
as security for the loan.
95
260630
2597
เพื่อค้ำประกันเงินกู้ยืม
04:35
In 2000, the year 2000,
96
263227
3506
ในปี 2000
04:38
that is over a year before Enron fails, by the way,
97
266733
4334
กว่า 1 ปี ก่อนที่เอนรอน (Enron) จะล้มละลาย
04:43
the honest appraisers got together a formal petition
98
271067
4236
ผู้ประเมินราคากลุ่มที่สุจริต
ได้ร่วมกันออกหนังสือ
ได้ร่วมกันออกหนังสือ
04:47
begging the federal government to act,
99
275303
3102
เรียกร้อง ให้รัฐบาลกลาง
04:50
and the industry to act,
100
278405
1855
และกลุ่มธนาคาร หามาตรการ
04:52
to stop this epidemic of appraisal fraud.
101
280260
3809
เพื่อหยุดการระบาด ของการโกงราคาประเมิน
04:56
And the appraisers explained how it was occurring,
102
284069
3304
กลุ่มนักประเมินราคาก็อธิบายให้ฟัง
ว่าเรื่องนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร
ว่าเรื่องนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร
04:59
that banks were demanding that appraisers
103
287373
3637
พวกเขาว่า ธนาคารเป็นคนสั่งให้พวกเขา
05:03
inflate the appraisal,
104
291010
1910
ประเมินราคา ให้สูงกว่าจริง
05:04
and that if the appraisers refused to do so,
105
292920
3301
แล้วขู่ว่า ถ้าไม่ทำตามที่สั่งแล้ว
05:08
they, the banks, would blacklist
106
296221
3856
พวกธนาคาร ก็จะขึ้นบัญชีดำ
05:12
honest appraisers
107
300077
2222
นักประเมินราคา พวกที่สุจริต
05:14
and refuse to use them.
108
302299
2552
และไม่ใช้บริการอีก
05:16
Now, we've seen this before
109
304851
2562
เรื่องแบบนี้ เคยเกิดมาแล้วนะครับ
05:19
in the savings and loan debacle,
110
307413
1528
สมัยวิกฤติเงินฝากและสินเชื่อ
05:20
and we know that this kind of fraud
111
308941
1824
ซึ่งเป็นที่รู้กันว่า การโกงแบบนี้
05:22
can only originate from the lenders,
112
310765
2596
เริ่มต้นขึ้นได้ จากฝั่งผู้ปล่อยเงินกู้เท่านั้น
05:25
and that no honest lender would ever inflate
113
313361
3044
และไม่มีผู้ปล่อยสินเชื่อที่ซื่อสัตย์ หน้าไหน
05:28
the appraisal,
114
316405
1309
จะอยากโก่งราคาประเมินหรอกครับ
05:29
because it's the great protection against loss.
115
317714
3096
เพราะมัน เป็นตัวป้องกันการขาดทุนอย่างดีครับ
05:32
So this was an incredibly early warning, 2000.
116
320810
3631
สัญญาณเตือนภัยนี้
เกิดขึ้นนานมากๆ ครับ ตั้งแต่ปี 2000
เกิดขึ้นนานมากๆ ครับ ตั้งแต่ปี 2000
05:36
It was something we'd seen before,
117
324441
2181
เป็นสิ่งที่เราเคยพบเจอมาแล้ว
05:38
and it was completely unambiguous.
118
326622
2239
ไม่มีอะไรกำกวมเลย
05:40
This was an epidemic of accounting control fraud
119
328861
3392
นี่คือ การแพร่ระบาด ของการใช้อำนาจโกงบัญชี
05:44
led by the banks.
120
332253
1597
ซึ่งมีธนาคาร เป็นคนเริ่ม
05:45
What about liar's loans?
121
333850
1673
แล้ว 'สินเชื่อคนโกหก' ล่ะ?
05:47
Well, that warning actually comes earlier.
122
335523
3849
สัญญาณเตือนตัวนี้ เกิดขึ้นเร็วกว่าเสียอีก
05:51
The savings and loan debacle is basically
123
339372
2629
'วิกฤติเงินฝากและสินเชื่อ' เกิดขึ้น
05:54
the early 1980s through 1993,
124
342001
3547
ช่วงต้นทศวรรษ 1980 จนถึงปี 1983
05:57
and in the midst of fighting that wave
125
345548
2755
ระหว่างที่เรากำลังต่อกร
06:00
of accounting control fraud,
126
348303
2667
กับการใช้อำนาจโกงบัญชี ที่เพิ่มขึ้นๆ
06:02
in 1990, we found that a second front
127
350970
4188
ในปี 1990 เราก็พบว่า
คลื่นการฉ้อโกงลูกที่สอง
คลื่นการฉ้อโกงลูกที่สอง
06:07
of fraud was being started.
128
355158
2045
กำลังก่อตัวขึ้น
06:09
And like all good financial frauds in America,
129
357203
2155
เหมือนการโกงทางการเงินเนียนๆ
ทั้งหลายในอเมริกา
ทั้งหลายในอเมริกา
06:11
it began in Orange County, California.
130
359358
3852
มันเริ่มต้นขึ้นในเมืองออเรนจ์ เคาน์ตี้
(Orange County) รัฐแคลิฟอร์เนีย
(Orange County) รัฐแคลิฟอร์เนีย
06:15
And we happened to be the regional regulators for it.
131
363210
3011
ซึ่งเผอิญว่าเป็นเขตที่
พวกเราเป็นผู้ควบคุมกฎอยู่
พวกเราเป็นผู้ควบคุมกฎอยู่
06:18
And our examiners said,
132
366221
1789
ผู้ตรวจการของเรา บอกว่า
06:20
they are making loans without even checking
133
368010
3355
ธนาคารกำลังปล่อยกู้ โดยไม่ตรวจสอบ
06:23
what the borrower's income is.
134
371365
2503
รายได้ของผู้กู้ยืมก่อน
06:25
This is insane, it has to lead to massive losses,
135
373868
4583
ซึ่งผิดมากๆ ธนาคารจะขาดทุนมหาศาลแน่ๆ
06:30
and it only makes sense for entities engaged
136
378451
3632
การทำแบบนี้ จะสมเหตุสมผล
ก็ต่อเมื่อผู้เกี่ยวข้อง
ก็ต่อเมื่อผู้เกี่ยวข้อง
06:34
in these accounting control frauds.
137
382083
2241
กำลังใช้อำนาจ โกงบัญชีเท่านั้น
06:36
And we said, yeah, you're absolutely right,
138
384324
2271
เราก็บอกว่า พูดถูกเผงเลย
06:38
and we drove those liar's loans
139
386595
3298
เราก็เลยกำจัด 'สินเชื่อคนโกหก' พวกนี้
06:41
out of the industry in 1990 and 1991,
140
389893
4444
จนหมดไป ในปี 1990 และ 1991
06:46
but we could only deal with the industry
141
394337
2052
แต่เราจัดการได้ แค่กับวงการธุรกิจ
06:48
we had jurisdiction over,
142
396389
2049
เท่าที่กฎหมายอนุญาต
ให้เราควบคุมได้เท่านั้น
ให้เราควบคุมได้เท่านั้น
06:50
which was savings and loans,
143
398438
1705
ซึ่งก็คือ ธุรกิจเงินฝากและเงินกู้
06:52
and so the biggest and the baddest of the frauds,
144
400143
3380
บริษัทตัวโกง ตัวร้ายที่สุด และ ใหญ่ที่สุด
06:55
Long Beach Savings, voluntarily gave up
145
403523
2906
ชื่อ 'ลองบีช เซฟวิงส์' (Long Beach Savings)
เลยสมัครใจยกเลิก
เลยสมัครใจยกเลิก
06:58
its federal savings and loan charter,
146
406429
2869
ใบอนุญาตประกอบธุรกิจรับฝากและปล่อยกู้
07:01
gave up federal deposit insurance,
147
409298
2443
ยอมทิ้งเงินคุ้มครองเงินฝากจากรัฐบาล
07:03
converted to become a mortgage bank
148
411741
2259
แปลงบริษัทเป็นธนาคารอสังหาริมทรัพย์
07:06
for the sole purpose of escaping our jurisdiction,
149
414000
3200
จุดประสงค์เดียว คือเพื่อหลบเลี่ยงกฎหมาย
07:09
and changed its name to Ameriquest,
150
417200
2573
แล้วเปลี่ยนชื่อเป็น อเมริเควสท์ (Ameriquest)
07:11
and became the most notorious
151
419773
1672
แล้วก็กลายเป็น คดีฉ้อโกง
07:13
of the liar's loans frauds early on,
152
421445
3625
เรื่อง 'สินเชื่อของคนโกหก' ที่ฉาวโฉ่ที่สุด
07:17
and to add to that,
153
425070
1536
มิหนำซ้ำ
07:18
they deliberately predated upon minorities.
154
426606
5220
ยังตั้งใจหาเหยื่อจากชนกลุ่มน้อยโดยเฉพาะด้วย
07:23
So we knew again about this crisis.
155
431826
4091
วิกฤติพวกนี้ เรารู้จักมาก่อนแล้ว
07:27
We'd seen it before. We'd stopped it before.
156
435917
3234
เคยเห็นก็แล้ว เคยกำจัดไปแล้วด้วย
07:31
We had incredibly early warnings of it,
157
439151
3190
สัญญาณเตือน ก็เกิดขึ้นล่วงหน้านานมากด้วย
07:34
and it was absolutely unambiguous
158
442341
1852
แถมยังไม่กำกวมเลยสักนิดเดียว
07:36
that no honest lender would
make loans in this fashion.
make loans in this fashion.
159
444193
4206
ว่าคนปล่อยกู้ที่จริงใจ
จะไม่ทำแบบนี้หรอก
จะไม่ทำแบบนี้หรอก
07:40
So let's take a look at the reaction
160
448399
2842
ทีนี้ เรามาดูกันว่า ทั้งฝ่ายธนาคาร
07:43
of the industry and the regulators
161
451241
2946
หน่วยงานคุมกฎ และอัยการรัฐ
07:46
and the prosecutors to these clear
162
454187
2803
มีปฏิกิริยากันอย่างไร
07:48
early warnings that could have prevented the crisis.
163
456990
4467
ต่อสัญญาณเตือนที่จะช่วยป้องกันวิกฤติได้
07:53
Start with the industry.
164
461457
1849
เริ่มจาก กลุ่มธนาคาร
07:55
The industry responded between 2003 and 2006
165
463306
5954
ในปี 2003 ถึง 2006 กลุ่มธนาคารตอบสนอง
08:01
by increasing liar's loans
166
469260
2841
โดยเพิ่มการปล่อยกู้ 'สินเชื่อคนโกหก'
08:04
by over 500 percent.
167
472101
5232
สูงถึง 500 %
08:09
These were the loans
168
477333
1895
เงินกู้พวกนี้
08:11
that hyperinflated the bubble
169
479228
1755
ทำให้ฟองสบู่ ขยายใหญ่มโหฬาร
08:12
and produced the economic crisis.
170
480983
3648
จนนำไปสู่ วิกฤติเศรษฐกิจ
08:16
By 2006, half of all the loans called subprime
171
484631
4851
ถึงปี 2006 ปรากฎว่าครึ่งหนึ่ง
ของสินเชื่อซับไพรม์ (subprime)
ของสินเชื่อซับไพรม์ (subprime)
08:21
were also liar's loans.
172
489482
2026
เป็น 'สินเชื่อคนโกหก' ด้วย
08:23
They're not mutually exclusive, it's just that together,
173
491508
3285
สองอย่างนี้ ไม่จำเป็นต้องแยกขาดจากกันนะครับ
แต่ถ้ารวมเข้าด้วยกัน
แต่ถ้ารวมเข้าด้วยกัน
08:26
they're the most toxic combination
174
494793
2440
มันจะเป็น สินเชื่อพันธุ์น่ากลัวที่สุด
08:29
you can possibly imagine.
175
497233
1860
ในเท่าที่จะจินตนาการได้เลย
08:31
By 2006, 40 percent of all the loans
176
499093
3754
ในปี 2006 เงินปล่อยกู้กว่า 40%
08:34
made that year, all the home loans made that year,
177
502847
2617
เป็นสินเชื่อซื้อบ้าน และสินเชื่อพวกนั้น
08:37
were liar's loans,
178
505464
2722
เป็น 'สินเชื่อคนโกหก' ทั้งสิ้น
08:40
40 percent.
179
508186
1311
ตั้ง 40%
08:41
And this is despite a warning
180
509497
2704
ทั้งที่มีคำเตือนออกมา
08:44
from the industry's own antifraud experts
181
512201
3423
จากผู้เชี่ยวชาญการต่อต้านทุจริต ในวงการเอง
08:47
that said that these loans were an open invitation
182
515624
3155
ว่า สินเชื่อพวกนี้ เป็นเหมือนคำเชื้อเชิญ
08:50
to fraudsters,
183
518779
1960
ถึงพวกขี้ฉ้อโดยตรง
08:52
and that they had a fraud incidence
184
520739
1742
ธนาคาร เลยเกิดกรณีการฉ้อโกง
08:54
of 90 percent,
185
522481
2488
กว่า 90 %
08:56
nine zero.
186
524969
2692
เก้า ศูนย์
08:59
In response to that, the industry
187
527661
3067
ปฏิกิริยาแรกสุด จากเหล่าธนาคาร
09:02
first started calling these loans liar's loans,
188
530728
5048
ก็คือ เริ่มเรียกสินเชื่อพวกนี้
ว่า 'สินเชื่อคนโกหก' บ้าง
ว่า 'สินเชื่อคนโกหก' บ้าง
09:07
which lacks a certain subtlety,
189
535776
3569
ซึ่งฟังดูขวานผ่าซากไปหน่อย
09:11
and second, massively increased them,
190
539345
3050
และอย่างที่สอง
ก็คือปล่อยกู้แบบนี้เพิ่มขึ้นไปอีก
ก็คือปล่อยกู้แบบนี้เพิ่มขึ้นไปอีก
09:14
and no government regulator ever
191
542395
3261
ไม่เคยมีหน่วยงานคุมกฎของรัฐบาลใดๆ
09:17
required or encouraged any lender
192
545656
3690
ที่บังคับ หรือส่งเสริมผู้ปล่อยกู้
09:21
to make a liar's loan
193
549346
1296
ให้ปล่อยสินเชื่อคนโกหก
09:22
or anyone to purchase a liar's loan,
194
550642
2687
หรือให้ใคร ไปซื้อสินเชื่อคนโกหก
09:25
and that explicitly includes Fannie and Freddie.
195
553329
3170
รวมถึงสถาบันของรัฐบาลเองด้วย
09:28
This came from the lenders
196
556499
2122
เรื่องพวกนี้ เกิดจากผู้ปล่อยกู้
09:30
because of the fraud recipe.
197
558621
3169
เพราะเป็น สูตรการโกง
09:33
What happened to appraisal fraud?
198
561790
2434
แล้วการโกงราคาประเมินล่ะ?
09:36
It expanded remarkably as well.
199
564224
3136
ปรากฎว่าเรื่องนี้ก็ขยายวงกว้างมาก เช่นกัน
09:39
By 2007, when a survey of appraisers was done,
200
567360
4397
ในปี 2007 เมื่อมีการสำรวจในหมู่ผู้ประเมินราคา
09:43
90 percent of appraisers reported
201
571757
2701
ผู้ประเมินราคากว่า 90 เปอร์เซนต์ กล่าวว่า
09:46
that they had been subject to coercion
202
574458
2440
พวกเขาถูกบีบบังคับ
09:48
from the lenders trying to get them
203
576898
2492
จากฝ่ายผู้ปล่อยสินเชื่อ
09:51
to inflate an appraisal.
204
579390
1570
ให้โก่งราคาประเมินหลักทรัพย์
09:52
In other words, both forms of fraud
205
580960
2990
พูดง่ายๆ ก็คือ การโกงทั้ง 2 แบบ
09:55
became absolutely endemic and normal,
206
583950
3774
กระทำกันในวงกว้าง และเป็นปกติ
09:59
and this is what drove the bubble.
207
587724
2229
และกลายเป็นสาเหตุของฟองสบู่
10:01
What happened in the governmental sector?
208
589953
2192
แล้วภาครัฐบาลล่ะ?
10:04
Well, the government, as I told you,
209
592145
2604
รัฐบาลนั้น ก็แบบที่ผมบอกไปแล้ว
10:06
when we were the savings and loan regulators,
210
594749
2716
สมัยที่เรา เป็นผู้ดูแลธุรกิจเงินฝากและสินเชื่อ
10:09
we could only deal with our industry,
211
597465
2678
เราก็ควบคุมได้ แค่ในวงการของเราเท่านั้น
10:12
and if people gave up their
federal deposit insurance,
federal deposit insurance,
212
600143
2438
ถ้าเกิดใครไม่ขอรับ
การคุ้มครองเงินฝากจากรัฐบาล
การคุ้มครองเงินฝากจากรัฐบาล
10:14
we couldn't do anything to them.
213
602581
2263
เราก็ทำอะไรเขาไม่ได้
10:16
Congress, it may strike you as impossible,
214
604844
3329
สภาคองเกรสนั้น คุณอาจไม่ค่อยอยากเชื่อนะครับ
10:20
but actually did something intelligent in 1994,
215
608173
3248
แต่คองเกรสได้ทำสิ่งที่ฉลาดในปี 1994
โดยผ่าน 'กฎหมายปกป้องความเป็นเจ้าของบ้านและส่วนทุน'
(The Home Ownership and Equity Protection Act)
(The Home Ownership and Equity Protection Act)
10:23
and passed the Home Ownership
and Equity Protection Act
and Equity Protection Act
216
611421
3553
10:26
that gave the Fed, and only the Federal Reserve,
217
614974
3253
ซึ่งให้อำนาจธนาคารกลาง แต่เพียงผู้เดียว
10:30
the explicit, statutory authority to ban liar's loans
218
618227
4027
ให้มีศักดิ์ และสิทธิ์ อย่างเด็ดขาด
ในการสั่งห้าม 'สินเชื่อคนโกหก'
ในการสั่งห้าม 'สินเชื่อคนโกหก'
10:34
by every lender,
219
622254
2106
ของผู้ปล่อยกู้ทุกราย
10:36
whether or not they had federal deposit insurance.
220
624360
2998
ไม่ว่ารายนั้น จะรับเงินคุ้มครองเงินฝากหรือไม่ก็ตาม
10:39
So what did Ben Bernanke and Alan Greenspan,
221
627358
3535
แล้วเบ็น เบอร์นานกี (Ben Bernanke)
และอลัน กรีนสแปน (Alan Greenspan)
และอลัน กรีนสแปน (Alan Greenspan)
10:42
as chairs of the Fed, do
222
630893
1967
ในฐานะ ประธานธนาคารกลาง ทำอะไร
10:44
when they got these warnings
223
632860
1906
เมื่อพวกเขาเห็นสัญญาณเตือนเหล่านี้
10:46
that these were massively fraudulent loans
224
634766
3010
ว่ากำลังเกิดการปล่อยสินเชื่อ
แบบฉ้อฉลกันอย่างมโหฬาร
แบบฉ้อฉลกันอย่างมโหฬาร
10:49
and that they were being sold
to the secondary market?
to the secondary market?
225
637776
3354
แล้วสินเชื่อพวกนี้ ยังถูกขายต่ออีกทอด
ในตลาดรองอีกด้วย?
ในตลาดรองอีกด้วย?
10:53
Remember, there's no fraud exorcist.
226
641130
2220
โปรดจำไว้ โลกนี้ ไม่มีหมอผีปราบหนี้เน่า
10:55
Once it starts out a fraudulent loan,
227
643350
2048
สินเชื่อฉ้อโกงนี้ พอเกิดขึ้นเมื่อไหร่
10:57
it can only be sold to the secondary market
228
645398
2312
ก็ถูกขายออกไป ในตลาดรองได้เท่านั้น
10:59
through more frauds,
229
647710
1196
ด้วยการโกงต่อเสียอีกรอบ
11:00
lying about the reps and warrantees,
230
648906
2548
โดยปั้นแต่ง ส่วนแถลงข้อเท็จจริง
และคำรับรองของสัญญา
และคำรับรองของสัญญา
11:03
and then those people are going to produce
231
651454
1608
แล้วธนาคารพวกนั้น ก็จะออก
11:05
mortgage-backed securities
232
653062
1428
'ตราสารหนี้
ที่มีหลักทรัพย์จำนองค้ำประกัน'
ที่มีหลักทรัพย์จำนองค้ำประกัน'
11:06
and exotic derivatives
233
654490
1268
และ 'ตราสารอนุพันธ์พิสดาร'
11:07
which are also going to be supposedly backed
234
655758
3222
ซึ่งก็คงมีมูลค่าผูกอยู่กับ
11:10
by those fraudulent loans.
235
658980
1723
สินเชื่อฉ้อโกงพวกนั้นอีกที
11:12
So the fraud is going to progress
236
660703
1541
แล้วการฉ้อโกง ก็จะแพร่กระจาย
11:14
through the entire system,
237
662244
1464
ไปทั่วทั้งระบบ
11:15
hyperinflate the bubble, produce a disaster.
238
663708
3253
ขยายฟองสบู่ให้ใหญ่โต จนนำไปสู่หายนะ
11:18
And remember, we had experience with this.
239
666961
3301
ขอย้ำอีกที เราเคยเจอเรื่องแบบนี้แล้ว
11:22
We had seen significant losses,
240
670262
2288
ทั้งการขาดทุนตัวเลขสูงๆ
11:24
and we had experience of competent regulators
241
672550
3446
และประสบการณ์ ในการหยุดยั้งเรื่องดังกล่าว
11:27
in stopping it.
242
675996
1490
โดยผู้คุมกฎที่เชี่ยวชาญ
11:29
Greenspan and Bernanke refused
243
677486
2896
ทั้งกรีนสแปน และเบอร์นันกี ต่างปฏิเสธ
11:32
to use the authority under the statute
244
680382
2411
ที่จะใช้อำนาจในมือ
11:34
to stop liar's loans.
245
682793
2317
เพื่อหยุดยั้ง สินเชื่อคนโกหก
11:37
And this was a matter first of dogma.
246
685110
2564
เป็นเรื่องใหญ่ ถึงขั้นเรื่องอุดมการณ์
11:39
They're just horrifically opposed
247
687674
2851
พวกเขา ไม่ชอบการใช้กฎหมายกำกับดูแล
11:42
to anything regulatory.
248
690525
1819
เอามากๆ จนน่ากลัว
11:44
But it is also the international competition in laxity,
249
692344
4716
เป็นการแข่งกันหย่อนยานกฎระเบียบ
ในระดับโลกเลย
ในระดับโลกเลย
11:49
the race to the bottom
250
697060
1284
ชิงตำแหน่งว่าใครจะห่วยกว่ากัน
11:50
between the United States and the United Kingdom,
251
698344
4035
ระหว่าง สหรัฐฯ และอังกฤษ
11:54
the city of London, in particular,
252
702379
1601
โดยเฉพาะ ในลอนดอน
11:55
and the city of London won that race to the bottom,
253
703980
2970
ปรากฎว่า ลอนดอนห่วยกว่า ชนะไป
11:58
but it meant that all regulation in the West
254
706950
3852
ส่งผลให้ ระเบียบการกำกับธนาคาร
ในประเทศตะวันตก
ในประเทศตะวันตก
12:02
was completely degraded
255
710802
2004
ล้วนด้อยคุณภาพไปหมด
12:04
in this stupid competition to be
256
712806
2084
แค่เพราะมาแข่งกันโง่ๆ แบบนี้
12:06
who could have the weakest regulation.
257
714890
2072
ว่าใครจะมีกฎระเบียบหย่อนยานที่สุด
12:08
So that was the regulatory response.
258
716962
2050
นั่นคือ ปฏิกิริยาจากฝ่ายคนคุมกฎครับ
12:11
What about the response of the prosecutors
259
719012
3657
แล้วอัยการรัฐล่ะ ตอบสนองอย่างไร
12:14
after the crisis,
260
722669
1735
หลังเกิดวิกฤติ
12:16
after 11 trillion dollars in losses,
261
724404
4198
ที่มูลค่าสูงถึง 11 ล้านล้านเหรียญ
12:20
after 10 million jobs lost,
262
728602
2040
ที่ทำให้งานหาย 10 ล้านตำแหน่ง
12:22
a crisis in which the losses and the frauds
263
730642
3284
วิกฤติ ที่การขาดทุน และการทุจริต
12:25
were more than 70 times larger
264
733926
3455
สูงเป็น 70 เท่า
12:29
than the savings and loan debacle?
265
737381
2304
ของวิกฤติเงินฝากและสินเชื่อ?
12:31
Well, in the savings and loan debacle,
266
739685
1891
ตอนเกิดวิกฤติเงินฝากและสินเชื่อ
12:33
our agency that regulated savings and loans, OTS,
267
741576
3970
หน่วยงานที่คุมกฎธุรกิจเงินฝากและสินเชื่อ
คือ หน่วยกำกับกิจการออมทรัพย์
(Office of Thrift Supervision: OTS)
คือ หน่วยกำกับกิจการออมทรัพย์
(Office of Thrift Supervision: OTS)
12:37
made over 30,000 criminal referrals,
268
745546
4084
สั่งฟ้องคดีถึง 30,000 คดี
12:41
produced over 1,000 felony convictions
269
749630
2636
และมีการตัดสินลงโทษกว่า 1,000 ราย
12:44
just in cases designated as major,
270
752266
2674
นับเฉพาะคดีที่ถือว่าใหญ่โตเท่านั้น
12:46
and that understates the degree of prioritization,
271
754940
3138
และยังไม่หมดเท่านั้นนะครับ
12:50
because we worked with the FBI
272
758078
1796
เพราะเรายังได้ร่วมมือกับ FBI
12:51
to create the list of the top 100 fraud schemes,
273
759874
4264
จัดทำรายการกลโกง
ที่พบมากที่สุด 100 แบบขึ้นด้วย
ที่พบมากที่สุด 100 แบบขึ้นด้วย
12:56
the absolute worst of the worst, nationwide.
274
764138
3264
เป็นแบบที่แย่ที่สุดของที่สุด จากทั่วประเทศ
12:59
Roughly 300 savings and loans involved,
275
767402
2784
มีบริษัทด้านเงินฝาก
และปล่อยกู้เกี่ยวข้องกว่า 300 ราย
และปล่อยกู้เกี่ยวข้องกว่า 300 ราย
13:02
roughly 600 senior officials.
276
770186
3314
เจ้าหน้าที่ชั้นผู้ใหญ่กว่า 600 ราย
13:05
Virtually all of them were prosecuted.
277
773500
2340
ทุกๆ ราย ล้วนถูกดำเนินคดี
13:07
We had a 90 percent conviction rate.
278
775840
2831
เรามีอัตราการลงโทษสูงถึง 90%
13:10
It's the greatest success against
279
778671
1830
เป็นความสำเร็จขั้นสูงสุด เท่าที่เคยมีมา
13:12
elite white collar criminals ever,
280
780501
2602
ของการปราบปรามอาชญากรมนุษย์ออฟฟิศ
13:15
and it was because of this understanding
281
783103
2236
ทั้งนี้ เพราะเรามีความเข้าใจ
13:17
of control fraud
282
785339
1335
เรื่องการใช้อำนาจฉ้อโกง
13:18
and the accounting control fraud mechanism.
283
786674
2511
และกลไกการฉ้อโกงทางบัญชีครับ
13:21
Flash forward to the current crisis.
284
789185
3172
ย้อนกลับมาดูวิกฤติยุคปัจจุบัน
13:24
The same agency, Office of Thrift Supervision,
285
792357
2573
หน่วยงานเดิม คือหน่วยกำกับกิจการออมทรัพย์
13:26
which was supposed to regulate
286
794930
1630
ซึ่งควรจะคอยตรวจตรา ควบคุม
13:28
many of the largest makers of liar's loans
287
796560
2097
พวกผู้ปล่อยสินเชื่อคนโกหกรายใหญ่ที่สุดทั้งหลาย
13:30
in the country,
288
798657
1107
ในประเทศนี้
13:31
has made, even today -- it no longer exists,
289
799764
4694
ปัจจุบัน หน่วยงานนี้ไม่มีแล้วนะครับ
13:36
but as of a year ago,
290
804458
1808
แต่จนถึงปีก่อน
13:38
it had made zero criminal referrals.
291
806266
4844
หน่วยงานนี้ ไม่มีคดีสั่งฟ้องใดๆ เลย
13:43
The Office of the Comptroller of the Currency,
292
811110
1696
หน่วยตรวจบัญชีเงินตรา
13:44
which is supposed to regulate
the largest national banks,
the largest national banks,
293
812806
2516
ซึ่งมีหน้าที่ควบคุม ตรวจตรา
ธนาคารรายใหญ่ๆ
ธนาคารรายใหญ่ๆ
13:47
has made zero criminal referrals.
294
815322
2551
ก็ไม่มีคดีสั่งฟ้องเลยเหมือนกัน
13:49
The Fed appears to have made
295
817873
1626
ธนาคารกลางเอง ก็เหมือนว่า
13:51
zero criminal referrals.
296
819499
1995
จะไม่มีคดีสั่งฟ้องเช่นกัน
13:53
The Federal Deposit Insurance Corporation
297
821494
1955
ส่วน 'บริษัทคุ้มครองเงินฝากของรัฐบาลกลาง' นั้น
13:55
is smart enough to refuse to answer the question.
298
823449
4534
ฉลาดพอที่จะไม่ตอบคำถามดังกล่าว
13:59
Without any guidance from the regulators,
299
827983
5535
พอไม่มีใครจากหน่วยงานคุมธนาคารช่วย
14:05
there's no expertise in the FBI
300
833518
2882
FBI ก็เลยขาดผู้รู้
14:08
to investigate complex frauds.
301
836400
2472
ที่จะช่วยสืบสวน การฉ้อโกงที่ซับซ้อน
14:10
It isn't simply that they've had
302
838872
1932
ไม่ใช่ว่า พวกเขาต้องมา
14:12
to reinvent the wheel
303
840804
1822
ประดิษฐ์คิดค้น
14:14
of how to do these prosecutions;
304
842626
1918
วิธีการดำเนินคดีพวกนี้นะครับ
14:16
they've forgotten that the wheel exists,
305
844544
4756
พวกเขากลับลืมไปเลย
ว่ามีกลไกปราบปรามอยู่แล้ว
ว่ามีกลไกปราบปรามอยู่แล้ว
14:21
and therefore, we have zero prosecutions,
306
849300
4098
เลยกลายเป็นว่า ไม่มีการดำเนินคดีเลย
14:25
and of course, zero convictions,
307
853398
2602
ไม่มีการลงโทษเลยด้วย
14:28
of any of the elite bank frauds,
308
856000
2790
กับการฉ้อโกงของธนาคารรายใหญ่
14:30
the Wall Street types,
309
858790
1537
จากวอลล์ สตรีท
14:32
that drove this crisis.
310
860327
3132
ที่ก่อวิกฤตินี้ขึ้น
14:35
With no expertise coming from the regulators,
311
863459
2237
พอไม่มีใครจากหน่วยงานคุมกฎช่วยให้ความรู้
14:37
the FBI formed what it calls a partnership
312
865696
3091
FBI เลยไปจับมือ
14:40
with the Mortgage Bankers Association in 2007.
313
868787
4323
ก้บสมาคมนายธนาคารอสังหาฯ ในปี 2007
14:45
The Mortgage Bankers Association
314
873110
1833
สมาคมนายธนาคารอสังหาฯ
14:46
is the trade association of the perps.
315
874943
3751
ก็คือสมาคมการค้า ของพวกตัวโกงนี่แหละ
14:50
And the Mortgage Bankers Association
316
878694
2416
แล้วเจ้าสมาคมนี้ ก็เลยปฏิบัติการ
14:53
set out, it had the audacity and the success
317
881110
3790
อย่างหาญกล้า แถมสัมฤทธิ์ผลเสียด้วย
14:56
to con the FBI.
318
884900
1678
ในการต้มตุ๋น FBI
14:58
It had created a supposed definition
319
886578
3077
สมาคมนี้ บัญญัติความหมายใหม่
15:01
of mortgage fraud, in which, guess what,
320
889655
2875
ของ การฉ้อโกงอสังหาฯ ซึ่ง--เดาสิครับ--
15:04
its members are always the victim
321
892530
1862
พวกสมาชิกสมาคมเป็นเหยื่อเสมอ
15:06
and never the perpetrators.
322
894392
2017
โดยตัวเองไม่ใช่ผู้กระทำผิดเลย
15:08
And the FBI has bought this hook, line, sinker,
323
896409
4514
FBI ก็เชื่อแบบหมดตัว หมดใจ
15:12
rod, reel and the boat they rode out in.
324
900923
4081
ถูกหลอกกิน ทั้งหัว ทั้งหาง กินกลางตลอดตัว
15:17
And so the FBI,
325
905004
3056
แล้ว FBI
15:20
under the leadership of an attorney general
326
908060
3098
ภายใต้การนำของอัยการสูงสุด
15:23
who is African-American
327
911158
1174
ผู้เป็นชาวอเมริกัน เชื้อสายแอฟริกัน
15:24
and a president of the United
States who is African-American,
States who is African-American,
328
912332
2462
และประธานาธิบดีสหรัฐฯ ผู้เป็นชาวอเมริกัน
เชื้อสายแอฟริกัน
เชื้อสายแอฟริกัน
15:26
have adopted the Tea Party definition of the crisis,
329
914794
3500
ได้ตีความวิกฤติการณ์
ตามแบบกลุ่ม 'ที ปาร์ตี้' (Tea Party)
ตามแบบกลุ่ม 'ที ปาร์ตี้' (Tea Party)
15:30
in which it is the first virgin crisis in history,
330
918294
3482
ว่านี่เป็นวิกฤติการณ์แนว 'บกพร่องโดยสุจริต'
ครั้งแรกในประวัติศาสตร์
ครั้งแรกในประวัติศาสตร์
15:33
conceived without sin in the executive ranks.
331
921776
3678
ที่พวกผู้บริหารระดับสูง ล้วนบริสุทธิ์ผุดผ่อง
15:37
And it's those oh-so-clever hairdressers
332
925454
3396
แล้วเจ้าพวกช่างเสริมสวยหัวหมอต่างหาก
15:40
who were able to defraud the poor, pitiful banks,
333
928850
3218
ที่มาหลอกลวงธนาคารแสนดีน่าสงสาร
15:44
who lack any financial sophistication.
334
932068
2384
ผู้ไม่ประสีประสาเรื่องการเงิน
15:46
It is the silliest story you can conceive of,
335
934452
3358
นี่เป็นเรื่องบ้องตื้นที่สุดเลยที่คุณจะนึกได้เลย
15:49
and so they go and they prosecute the hairdressers,
336
937810
3901
FBI ก็ออกตามล่า
ดำเนินคดีกับพวกช่างเสริมสวย
ดำเนินคดีกับพวกช่างเสริมสวย
15:53
and they leave the banksters alone entirely.
337
941711
4179
แล้วไม่แตะต้องพวกนายธนาคารเลย สักนิดเดียว
15:57
And so, while lions are roaming the campsite,
338
945890
2910
กลายเป็นว่า ทั้งที่มีสิงโต หลุดอาละวาดอยู่
16:00
the FBI is chasing mice.
339
948800
3210
FBI กลับไปตามจับหนู เสียอย่างนั้น
16:04
What do we need to do?
340
952010
1430
แล้วเราต้องทำอะไร?
16:05
What can we do in all of this?
341
953440
2504
เราทำอะไรได้บ้าง กับเรื่องพวกนี้?
16:07
We need to change the perverse incentive structures
342
955944
3819
เราต้องเปลี่ยนแปลง
โครงสร้างแรงจูงใจอันวิปริต
โครงสร้างแรงจูงใจอันวิปริต
16:11
that produce these recurrent epidemics
343
959763
2996
ซึ่งก่อกำเนิดการแพร่ระบาด
16:14
of accounting control fraud
344
962759
1329
ของการฉ้อโกงทางบัญชี
16:16
that are driving our crises.
345
964088
2014
ที่เป็นต้นเหตุวิกฤติการณ์
16:18
So we have to first get rid
346
966102
2888
อย่างแรก เราต้องขจัด
16:20
of the systemically dangerous institutions.
347
968990
2488
พวกธนาคาร ที่เป็นอันตรายต่อระบบการเงิน
16:23
These are the so-called too-big-to-fail institutions.
348
971478
3485
เรียกง่ายๆ ว่า ธนาคารที่ 'ใหญ่จนห้ามเจ๊ง'
16:26
We need to shrink them to the point,
349
974963
2142
เราต้องลดขนาดธนาคารเหล่านี้ลง
16:29
within the next five years,
350
977105
1595
จนภายในเวลา 5 ปี
16:30
that they no longer pose a systemic risk.
351
978700
2735
ธนาคารพวกนี้ จะไม่ก่อความเสี่ยงแก่ระบบอีก
16:33
Right now, they are ticking time bombs
352
981435
2137
สำหรับตอนนี้
ธนาคารเหล่านี้เหมือนระเบิดเวลา
ธนาคารเหล่านี้เหมือนระเบิดเวลา
16:35
that will cause a global crisis
353
983572
3343
ซึ่งจะก่อวิกฤติระดับโลก ในอนาคต
16:38
as soon as the next one fails --
354
986915
2349
ทันทีที่ มีรายไหนล้มละลายขึ้นมา
16:41
not if, when.
355
989264
1796
เกิดแน่ แต่เมื่อไหร่เท่านั้น
16:43
Second thing we need to do is completely reform
356
991060
2911
อย่างที่สอง เราต้องปฏิรูป
16:45
modern executive and professional compensation,
357
993971
2992
การให้ค่าตอบแทนผู้บริหารเสียใหม่
16:48
which is what they use to suborn the appraisers.
358
996963
4343
เงินนี้แหละที่เอามาใช้
ติดสินบนผู้ประเมินราคา
ติดสินบนผู้ประเมินราคา
16:53
Remember, they were pressuring the appraisers
359
1001306
1888
คงจำได้ ธนาคารจะกดดันผู้ประเมินราคา
16:55
through the compensation system,
360
1003194
1782
ผ่านระบบการให้ค่าตอบแทน
16:56
trying to produce what we call a Gresham's dynamic,
361
1004976
2662
ทำให้เกิด 'พลวัตของเกรแชม'
(Gresham's Dynamic)
(Gresham's Dynamic)
16:59
in which bad ethics drives good ethics
362
1007638
2579
กล่าวคือ ใช้จริยธรรมที่ไม่ดี
ทำให้จริยธรรมที่ดี
ทำให้จริยธรรมที่ดี
17:02
out of the marketplace.
363
1010217
1366
หายไปจากระบบของตลาด
17:03
And they largely succeeded,
364
1011583
1936
ซึ่งส่วนใหญ่ ทำกันสำเร็จ
17:05
which is how the fraud became endemic.
365
1013519
2883
ซึ่งทำให้การฉ้อโกง ขยายวงกว้าง
17:08
And the third thing that we need to do
366
1016402
2698
เรื่องที่สามที่ต้องทำ
17:11
is deal with what we call the three D's:
367
1019100
2638
คือต้องหยุดทำ 'สาม ล'
17:13
deregulation, desupervision,
368
1021738
2581
การลดถอนกฎ การลดถอนการตรวจตรา
17:16
and the de facto decriminalization.
369
1024319
4021
และการลดถอนโทษทัณฑ์โดยพฤตินัย
17:20
Because we can make
370
1028340
2097
สามอย่างนี้
17:22
all three of these changes, and if we do so,
371
1030437
3674
เราหยุดทำได้ครับ และถ้าหยุดได้จริง
17:26
we can dramatically reduce
372
1034111
2809
เราจะลดได้เยอะเลย ทั้งความถี่
17:28
how often we have a crisis
373
1036920
2192
ของการเกิดวิกฤติ
17:31
and how severe those crises are.
374
1039112
3627
และความรุนแรงของวิกฤติด้วย
17:34
That is not simply critical to our economy.
375
1042739
2981
เรื่องนี้ ไม่ได้กระทบเศรษฐกิจเท่านั้น
17:37
You can see what these crises do to inequality
376
1045720
3426
เพราะคุณจะเห็นได้ว่า
มันส่งผลต่อความไม่เสมอภาค
มันส่งผลต่อความไม่เสมอภาค
17:41
and what they do to our democracy.
377
1049146
2320
และระบอบประชาธิปไตยของเราด้วย
17:43
They have produced crony capitalism,
378
1051466
2744
มันเป็นตัวการของระบบทุนนิยมพวกพ้อง
17:46
American-style,
379
1054210
1382
สไตล์อเมริกัน
17:47
in which the largest financial institutions
380
1055592
3278
ซึ่งมีสถาบันการเงินรายใหญ่ที่สุดทั้งหลาย
17:50
are the leading financial donors of both parties,
381
1058870
3644
เป็นผู้อุปถัมภ์พรรคการเมืองทั้งสองพรรค
17:54
and that's the reason why
382
1062514
1920
นี่แหละครับ คือสาเหตุ
17:56
even after this crisis,
383
1064434
3975
ที่แม้แต่หลังเกิดวิกฤติ
18:00
70 times larger than the savings and loan crisis,
384
1068409
5285
ซึ่งใหญ่เป็น 70 เท่า
ของวิกฤติเงินฝากและสินเชื่อแล้ว
ของวิกฤติเงินฝากและสินเชื่อแล้ว
18:05
we have no meaningful reforms
385
1073694
2854
ก็ยังไม่เกิดการปฏิรูปที่มีนัยสำคัญเลย
18:08
in any of the three areas that I've talked about,
386
1076548
3374
ในปัญหาทั้งสามด้านที่เราพูดถึงไป
18:11
other than banning liar's loans,
387
1079922
1792
นอกจากการสั่งห้าม
สินเชื่อคนโกหกเท่านั้น
สินเชื่อคนโกหกเท่านั้น
18:13
which is good,
388
1081714
1076
ซึ่งก็ดี
18:14
but that's just one form of ammunition
389
1082790
2424
แต่ก็ยังเป็นแค่อาวุธแบบเดียวเท่านั้น
18:17
for this fraud weapon.
390
1085214
1396
ที่ใช้ต่อกรการฉ้อโกงพวกนี้
18:18
There are many forms of ammunition they can use.
391
1086610
3981
ยังมีมาตรการโต้ตอบอีกตั้งหลายอย่าง
ที่เราใช้ได้ครับ
ที่เราใช้ได้ครับ
18:22
That's why we need to learn
392
1090591
1751
นี่คือสาเหตุ ที่เราต้องศึกษา
18:24
what the bankers have learned:
393
1092342
2112
ความรู้ของนายธนาคาร
18:26
the recipe for the best way to rob a bank,
394
1094454
3423
นั่นคือ สูตรการปล้นธนาคารที่แยบคายที่สุด
18:29
so that we can stop that recipe,
395
1097877
2865
เราจะได้ช่วยกันปราบเองได้
18:32
because our legislators,
396
1100742
1762
เพราะบรรดาคนออกกฎหมาย
18:34
who are dependent on political contributions,
397
1102504
2690
ที่ต้องพึ่งพิงความสนับสนุนจากการเมืองนั้น
18:37
will not do it on their own.
398
1105194
2194
คงไม่ลงมือปราบเองแล้วล่ะ
18:39
Thank you very much.
399
1107388
2070
ขอบคุณมากครับ
18:41
(Applause)
400
1109458
2127
(เสียงปรบมือ)
ABOUT THE SPEAKER
William Black - AcademicWilliam Black is a professor of economics and law at University of Missouri, Kansas City.
Why you should listen
William Black is an associate professor of economics and law. He was the executive director of the Institute for Fraud Prevention from 2005-2007. He previously taught at the LBJ School of Public Affairs at the University of Texas at Austin and at Santa Clara University, where he was also the distinguished scholar in residence for insurance law and a visiting scholar at the Markkula Center for Applied Ethics. Black was litigation director of the Federal Home Loan Bank Board, deputy director of the FSLIC, SVP and general counsel of the Federal Home Loan Bank of San Francisco, and senior deputy chief counsel, Office of Thrift Supervision. He was deputy director of the National Commission on Financial Institution Reform, Recovery and Enforcement.
His 2005 book The Best Way to Rob a Bank Is to Own One has been called “a classic.” Professor Black recently helped the World Bank develop anti-corruption initiatives and served as an expert for OFHEO in its enforcement action against Fannie Mae’s former senior management.
He teaches white-collar crime, public finance, antitrust, law and economics, and Latin American development.
William Black | Speaker | TED.com