TEDSalon NY2011
Shlomo Benartzi: Saving for tomorrow, tomorrow
Shlomo Benartzi: 내일, 내일을 위해 저축하기
Filmed:
Readability: 3.2
1,754,678 views
돈을 다음 주에 저축하기로 결심하는 것은 쉽지만, 지금 당장은 어떤가요? 우리는 흔히 그것을 소모하고 싶어하지요. 경제학자 Shlomo Benartzi는 그것이 우리가 은퇴 후 돈을 못 모으게 하는 가장 큰 장애물이라고 합니다. 어떻게 우리는 행동적인 어려움을 행동적인 해결책으로 바꿀 수 있을까요?
Shlomo Benartzi - Economist
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement. Full bio
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:15
I'm going to talk today about saving more,
0
0
3000
저는 좀 더 저축하는 법에 대해 말하려고 하는데,
00:18
but not today, tomorrow.
1
3000
3000
오늘이 아니라, 내일 더 저축하는 것 말입니다.
00:21
I'm going to talk about Save More Tomorrow.
2
6000
2000
저는 '내일 더 저축하기'에 대해 말하고자 합니다.
00:23
It's a program that Richard Thaler
3
8000
2000
이것은 시카고 대학의 리처드 테일러(Richard Thaler)와 제가
00:25
from the University of Chicago and I
4
10000
2000
약 15년 전에
00:27
devised maybe 15 years ago.
5
12000
3000
고안해 낸 프로그램입니다.
00:30
The program, in a sense,
6
15000
2000
이 프로그램은 어떤 의미에서는
00:32
is an example of behavioral finance
7
17000
2000
기존의 행동 금융학보다 훨씬 강력한
00:34
on steroids --
8
19000
2000
한 가지 사례라고 할 수 있습니다.
00:36
how we could really use behavioral finance.
9
21000
3000
어떻게 우리가 진짜로 행동 금융학을 사용할 수 있는가에 대한 것인데요,
00:39
Now you might ask, what is behavioral finance?
10
24000
3000
아마 여러분은, '행동 금융학이 뭐지?'라고 궁금해하실 수도 있습니다.
00:42
So let's think about how we manage our money.
11
27000
3000
우리가 돈을 어떻게 관리하는 지에 대해 한 번 생각해 봅시다.
00:45
Let's start with mortgages.
12
30000
3000
대출(모기지)에 대한 이야기부터 시작해보죠.
00:48
It's kind of a recent topic,
13
33000
2000
최소 미국에서 만큼은
00:50
at least in the U.S.
14
35000
2000
최근에도 큰 관심을 받고 있는 내용이죠.
00:52
A lot of people buy
15
37000
2000
많은 사람들은
00:54
the biggest house they can afford,
16
39000
3000
그들이 장만할 수 있을 만큼 가장 큰 집을 사고,
00:57
and actually slightly bigger than that.
17
42000
3000
사실 그것보다도 조금 더 큰 걸 삽니다.
01:00
And then they foreclose.
18
45000
3000
그리고 그들은 집이 차압당하죠.
01:03
And then they blame the banks
19
48000
2000
그러면 그들은 그들에게 돈을 빌려 준
01:05
for being the bad guys who gave them the mortgages.
20
50000
3000
은행을 욕하며 탓합니다.
01:08
Let's also think about
21
53000
2000
그리고 우리가 어떻게
01:10
how we manage risks --
22
55000
2000
위험을 관리하는가 또한 생각해 봅시다.
01:12
for example, investing in the stock market.
23
57000
2000
예를 들어, 주식 투자에 관해 이야기를 하면요,
01:14
Two years ago, three years ago, about four years ago,
24
59000
3000
2년, 3년, 4년 전만 해도
01:17
markets did well.
25
62000
2000
시장 상황은 좋았습니다.
01:19
We were risk takers, of course.
26
64000
3000
물론 우리는 모험심 있는 사람들이죠!
01:22
Then market stocks seize
27
67000
2000
하지만 시장 상황이 나빠지고
01:24
and we're like, "Wow.
28
69000
2000
우리는 "와" 하며,
01:26
These losses, they feel, emotionally,
29
71000
3000
손실들에 대해 그들이 느끼는 감정은
01:29
they feel very different
30
74000
3000
시장 상황이 좋을 때에
01:32
from what we actually thought about it
31
77000
3000
그들이 겪게되리라 예상했던 감정과는
01:35
when markets were going up."
32
80000
2000
아주 아주 다르다"는 것을 알게 됩니다.
01:37
So we're probably not doing a great job
33
82000
3000
그러니 우리는 어쩌면 위험을 감수하는 데에는
01:40
when it comes to risk taking.
34
85000
2000
별로 잘하고 있지 못한 것입니다.
01:42
How many of you have iPhones?
35
87000
3000
여러분들 중 몇 명이 아이폰을 가지고 있나요?
01:45
Anyone? Wonderful.
36
90000
3000
누구라도 있나요? 대단하군요.
01:48
I would bet many more of you
37
93000
3000
아마도 여기 있는 분들 중 더 많은 분들이
01:51
insure your iPhone --
38
96000
3000
아이폰에 보험을 들 것입니다--
01:54
you're implicitly buying insurance by having an extended warranty.
39
99000
3000
당신은 구매 후에도 제품 보증에 대한 보험을 자신도 모르게 사게 되는 것입니다.
01:57
What if you lose your iPhone?
40
102000
2000
당신이 아이폰을 잃어버리게 될 때나,
01:59
What if you do this?
41
104000
2000
이런저런 사고가 일어날 때를 대비해서요.
02:01
How many of you have kids?
42
106000
2000
얼마나 많은 분들이 자녀를 두고 계시죠?
02:03
Anyone?
43
108000
2000
계신가요?
02:05
Keep your hands up
44
110000
2000
이 중에 충분한 생명 보험에 든 분들은
02:07
if you have sufficient life insurance.
45
112000
3000
손을 계속 들어 주세요.
02:10
I see a lot of hands coming down.
46
115000
2000
손을 내리시는 분들이 많이 보이네요.
02:12
I would predict,
47
117000
2000
저는 여러분이 집답을 대표할만한 샘플이라면
02:14
if you're a representative sample,
48
119000
2000
여러분들 중 아마도 더 많은 분들이
02:16
that many more of you
49
121000
2000
여러분의 목숨보다도
02:18
insure your iPhones than your lives,
50
123000
3000
아이폰에 더 보험을 들어야 한다고 생각할겁니다.
02:21
even when you have kids.
51
126000
2000
심지어 아이들을 가지고 있다고 해도요.
02:23
We're not doing that well when it comes to insurance.
52
128000
3000
우리는 보험 또한 별로 잘 관리하고 있지 못하죠.
02:26
The average American household
53
131000
4000
평균적인 미국의 가계는
02:30
spends 1,000 dollars a year
54
135000
3000
1년에 1,000 달러를
02:33
on lotteries.
55
138000
2000
복권을 사는데 사용합니다.
02:35
And I know it sounds crazy.
56
140000
3000
이게 말도 안 되는 것처럼 들린다는 것은 잘 압니다.
02:38
How many of you spend a thousand dollars a year on lotteries?
57
143000
3000
여러분들 중 몇 분이나 1년에 복권에 1천 달러를 쓰시나요?
02:41
No one.
58
146000
2000
아무도 없을 겁니다.
02:43
So that tells us that the people not in this room
59
148000
3000
그 말은 이 곳에 있는 분들을 제외한 사람들이
02:46
are spending more than a thousand
60
151000
2000
1,000달러가 넘는 액수를 쓰기 때문에
02:48
to get the average to a thousand.
61
153000
3000
평균치가 1,000이 되었다는 것을 말해줍니다.
02:51
Low-income people
62
156000
2000
저소득층 사람들은
02:53
spend a lot more than a thousand on lotteries.
63
158000
4000
1,000달러 보다도 훨씬 더 많은 돈을 복권을 사는데에 사용합니다.
02:57
So where does it take us?
64
162000
2000
그러니 결론이 무엇입니까?
02:59
We're not doing a great job managing money.
65
164000
3000
우리가 돈을 잘 관리하고 있지 못하다는 점입니다.
03:02
Behavioral finance is really a combination
66
167000
3000
행동 금융학은 사실 사람들이 돈에 대해
03:05
of psychology and economics,
67
170000
2000
만드는 실수를 이해하려고 드는
03:07
trying to understand
68
172000
2000
심리학과 경제의
03:09
the money mistakes people make.
69
174000
2000
조합입니다.
03:11
And I can keep standing here
70
176000
2000
그리고 저는 제게 남은
03:13
for the 12 minutes and 53 seconds that I have left
71
178000
4000
12분 53초 동안 여기 서서
03:17
and make fun of all sorts of ways
72
182000
2000
우리가 돈을 관리하는
03:19
we manage money,
73
184000
2000
온갖 방법들을 모두 비웃고 나면
03:21
and at the end you're going to ask, "How can we help people?"
74
186000
3000
여러분은 "그러면 우리는 어떻게 다른이들을 도울 수 있을까?"하고 묻게 될 것입니다.
03:24
And that's what I really want to focus on today.
75
189000
3000
그리고 그것이 제가 오늘 초점을 두고 싶은 부분입니다.
03:27
How do we take an understanding
76
192000
2000
어떻게 우리는 사람들이
03:29
of the money mistakes people make,
77
194000
3000
돈에 대해 실수들을 범하는지를 이해하고,
03:32
and then turning the behavioral challenges
78
197000
3000
행동적 문제들을 행동적 해결책들로
03:35
into behavioral solutions?
79
200000
2000
바꿀 수 있을까요?
03:37
And what I'm going to talk about today
80
202000
2000
그래서 제가 오늘 말하고 싶은 것은
03:39
is Save More Tomorrow.
81
204000
2000
'내일' 더 많이 저축하자는 것입니다.
03:41
I want to address the issue
82
206000
2000
저는 저축에 대한 문제들을
03:43
of savings.
83
208000
2000
제기하고 싶습니다.
03:45
We have on the screen
84
210000
2000
지금 화면에
03:47
a representative sample
85
212000
2000
미국을 대표하는 100명의 샘플이
03:49
of 100 Americans.
86
214000
2000
나와 있습니다.
03:51
And we're going to look at their saving behavior.
87
216000
3000
그리고 우리는 그들의 저축하는 태도를 알아볼 것입니다.
03:54
First thing to notice is,
88
219000
2000
첫 번째로 알게 되는 사실은
03:56
half of them
89
221000
2000
그들 중 절반은
03:58
do not even have access
90
223000
2000
'401(k) 계획 ([역] 국세청(IRS) 코드 401(K) (급여 소득자의 퇴직 적립금에 대한 특별 면제 조치 조항); 미국의 퇴직 연금제)'의
04:00
to a 401(k) plan.
91
225000
2000
대상조차 되지 못한다는 점입니다.
04:02
They cannot make savings easy.
92
227000
3000
그들은 쉽게 저축할 수 없는 것이죠.
04:05
They cannot have money go away from their paycheck
93
230000
3000
그들은 급여를 직접 보거나 만질 수 있기 전에,
04:08
into a 401(k) plan
94
233000
2000
그들의 급여로부터
04:10
before they see it,
95
235000
2000
401(k) 계획에 저축되는
04:12
before they can touch it.
96
237000
2000
돈이 없습니다.
04:14
What about the remaining half of the people?
97
239000
3000
그렇다면 그 나머지 반은 어떻게 하나요?
04:17
Some of them elect not to save.
98
242000
3000
그들 중 몇몇은 그냥 저축하지 않기로 합니다.
04:20
They're just too lazy.
99
245000
2000
그냥 너무 게을러서일 수도 있죠.
04:22
They never get around to logging into a complicated website
100
247000
3000
복잡한 웹사이트에 로그인해서
04:25
and doing 17 clicks to join the 401(k) plan.
101
250000
3000
401(k) 계획에 참여하기 위해 17번 씩이나 클릭하기가 귀찮은 것입니다.
04:28
And then they have to decide how they're going to invest
102
253000
2000
그러면 그들은 어떻게 그들이 가진 52가지의 방법들 중에
04:30
in their 52 choices,
103
255000
2000
어떤 방법으로 저축할지를 결정해야 하는데
04:32
and they never heard about what is a money market fund.
104
257000
4000
그들은 단기금융자산투자 신탁(MMF) 대해 들어본 적도 없고,
04:36
And they get overwhelmed and the just don't join.
105
261000
2000
그래서 포기하고는 그저 저축을 하지 않게 됩니다.
04:38
How many people end up saving to a 401(k) plan?
106
263000
5000
그럼 얼마나 많은 사람들이 401(k) 계획을 통해 저축하게 될까요?
04:43
One third of Americans.
107
268000
3000
미국인들의 1/3입니다.
04:46
Two thirds are not saving now.
108
271000
2000
2/3은 저축하고 있지 않습니다.
04:48
Are they saving enough?
109
273000
2000
그러면 그들은 충분히 저축하고 있을까요?
04:50
Take out those
110
275000
2000
너무 적게 저축하는 사람들은
04:52
who say they save too little.
111
277000
2000
여기서 뺍시다.
04:54
One out of 10
112
279000
2000
그러면 열 명 중 한 명만이
04:56
are saving enough.
113
281000
3000
충분한 만큼의 저축을 하고 있다는 것입니다.
04:59
Nine out of 10
114
284000
2000
열 명 중 아홉 명은
05:01
either cannot save through their 401(k) plan,
115
286000
3000
401(k) 계획을 이용해 저축할 수 없거나
05:04
decide not to save -- or don't decide --
116
289000
3000
저축을 하지 않기로 결정하거나--아예 결정을 안 하거나--
05:07
or save too little.
117
292000
3000
너무 조금만을 저축합니다.
05:10
We think we have a problem
118
295000
2000
우리는 사람들이 너무 많이 저축하는 데에도
05:12
of people saving too much.
119
297000
2000
문제가 있다고 생각합니다.
05:14
Let's look at that.
120
299000
2000
이걸 좀 봅시다.
05:16
We have one person --
121
301000
2000
여기 한 사람이 있는데--
05:18
well, actually we're going to slice him in half
122
303000
3000
글쎄, 사실 1%보다도 적기 때문에 우리는
05:21
because it's less than one percent.
123
306000
3000
그를 반으로 잘라야 할 것 같습니다.
05:24
Roughly half a percent of Americans
124
309000
3000
대략적으로 미국인의 0.5% 정도가
05:27
feel that they save too much.
125
312000
5000
자신들이 너무 많이 저축한다고 생각합니다.
05:32
What are we going to do about it?
126
317000
2000
어떻게 하면 좋을까요?
05:34
That's what I really want to focus on.
127
319000
2000
그것이 우리가 초점을 두어야 할 부분입니다.
05:36
We have to understand
128
321000
2000
우리는 사람들이 왜 저축을 하지 않는지
05:38
why people are not saving,
129
323000
2000
그것을 이해하여야 하고
05:40
and then we can hopefully flip
130
325000
2000
그래야만 행동적인 장애물들을
05:42
the behavioral challenges
131
327000
2000
행동적인 해결책들로
05:44
into behavioral solutions,
132
329000
2000
뒤집을 수 있을 것이라고 기대할 수 있을 것이며
05:46
and then see how powerful it might be.
133
331000
3000
그것이 얼마나 강력한지 볼 수 있을 것입니다.
05:49
So let me divert for a second
134
334000
2000
이렇게 사람들이 저축을 하는 것을 막는
05:51
as we're going to identify the problems,
135
336000
2000
문제점들, 도전들, 그리고 행동적 어려움들을
05:53
the challenges, the behavioral challenges,
136
338000
3000
알게 되는 와중에
05:56
that prevent people from saving.
137
341000
2000
잠깐 화제를 돌려보겠습니다.
05:58
I'm going to divert and talk about bananas and chocolate.
138
343000
4000
바나나와 초콜릿에 대한 조금 다른 이야기를 해보겠습니다.
06:02
Suppose we had another wonderful TED event next week.
139
347000
3000
우리가 다음 주에 또 다른 아름다운 TED 행사를 가질 거라고 합시다.
06:05
And during the break
140
350000
2000
그리고 강연 사이의 쉬는 시간에
06:07
there would be a snack
141
352000
2000
간식이 마련되어 있는데
06:09
and you could choose bananas or chocolate.
142
354000
2000
바나나와 초콜릿 중에 하나를 고를 수 있습니다.
06:11
How many of you think you would like to have bananas
143
356000
3000
여러분들 중에 다음 주에 있을 이 가상의 TED 행사에서
06:14
during this hypothetical TED event next week?
144
359000
2000
바나나를 드시고 싶어하는 분이 몇 분이나 되나요?
06:16
Who would go for bananas?
145
361000
2000
누가 바나나를 드실 건가요?
06:18
Wonderful.
146
363000
2000
좋습니다.
06:20
I predict scientifically
147
365000
2000
저는 여러분들 중
06:22
74 percent of you will go for bananas.
148
367000
3000
74%가 바나나를 드실 거라고 과학적으로 예상합니다.
06:25
Well that's at least what one wonderful study predicted.
149
370000
4000
글쎄요 최소한 한 대단한 연구에 의하면 그렇다고 하네요.
06:30
And then count down the days
150
375000
3000
그리고 강연까지 남은 날들이 지난 뒤에
06:33
and see what people ended up eating.
151
378000
4000
사람들이 결국 먹기로 선택한 것을 보세요.
06:38
The same people that imagined themselves
152
383000
3000
자신들이 바나나를 먹는 것을 상상한 사람들은
06:41
eating the bananas
153
386000
2000
일 주일 후에
06:43
ended up eating chocolates
154
388000
2000
초콜릿을 먹고 있는 자신들의
06:45
a week later.
155
390000
2000
모습을 발견하게 됩니다.
06:47
Self-control
156
392000
2000
자기 조절은
06:49
is not a problem in the future.
157
394000
3000
미래의 문제가 아닙니다.
06:52
It's only a problem now
158
397000
2000
그것은 초콜릿이 우리
06:54
when the chocolate is next to us.
159
399000
4000
옆에 있을 때, 지금의 문제입니다.
06:58
What does it have to do with time and savings,
160
403000
3000
이러한 즉각적 만족의 문제가
07:01
this issue of immediate gratification?
161
406000
3000
시간과 저축의 문제와 무슨 상관이 있는 걸까요?
07:04
Or as some economists call it, present bias.
162
409000
4000
어쩌면 이건 몇몇 경제학자들이 부르듯, 현재 편향(present bias)입니다.
07:08
We think about saving. We know we should be saving.
163
413000
2000
우리는 저축을 생각합니다. 저축해야 하는 걸 압니다.
07:10
We know we'll do it next year, but today let us go and spend.
164
415000
3000
우리는 그걸 내년에 해야 할 거라고 생각하지만 오늘 저희는 써버립니다.
07:13
Christmas is coming,
165
418000
2000
크리스마스가 다가오고
07:15
we might as well buy a lot of gifts for everyone we know.
166
420000
3000
우리가 아는 사람들에게 사야할 선물들도 많지요.
07:18
So this issue of present bias
167
423000
4000
그러니 이 현재 편향의 문제는
07:22
causes us to think about saving,
168
427000
2000
우리가 저축에 대해 생각하게는 만들지만
07:24
but end up spending.
169
429000
2000
결국은 써버리게 됩니다.
07:26
Let me now talk
170
431000
2000
이제 저는
07:28
about another behavioral obstacle to saving
171
433000
2000
저축을 막는 또 다른 행동적 장애를
07:30
having to do with inertia.
172
435000
2000
소개시켜 드릴 텐데 그것은 무기력함과 관계가 있습니다.
07:32
But again, a little diversion
173
437000
2000
하지만 다시 약간 화제 전환을 하겠는데요,
07:34
to the topic of organ donation.
174
439000
3000
그것은 장기 기증에 관한 문제입니다.
07:37
Wonderful study comparing different countries.
175
442000
3000
다양한 나라들을 비교한 훌륭한 연구인데요,
07:40
We're going to look at two similar countries,
176
445000
3000
우리는 두 비슷한 나라인
07:43
Germany and Austria.
177
448000
3000
독일과 오스트리아에 대해 알아보겠습니다.
07:46
And in Germany,
178
451000
2000
독일에서는,
07:48
if you would like to donate your organs --
179
453000
2000
당신이 장기를 기증하고자 하면--
07:50
God forbid something really bad
180
455000
2000
여러분께 그 정도로 나쁜 일은
07:52
happens to you --
181
457000
2000
절대 일어나지 않겠지만요--
07:54
when you get your driving license or an I.D.,
182
459000
3000
운전 면허증이나 신분증을 받을 때에
07:57
you check the box saying,
183
462000
2000
"저는 제 장기를 기부하고 싶습니다."라는
07:59
"I would like to donate my organs."
184
464000
2000
말이 쓰여진 박스를 받게 됩니다.
08:01
Not many people like checking boxes.
185
466000
2000
하지만 별로 많은 사람들이 박스에 체크하진 않죠.
08:03
It takes effort. You need to think.
186
468000
2000
왜냐하면 그것엔 노력이 필요하고 생각을 해야하기 때문입니다.
08:05
Twelve percent do.
187
470000
3000
하지만 독일인 중 12%는 박스에 체크하죠.
08:08
Austria, a neighboring country,
188
473000
3000
이웃 나라 오스트리아는
08:11
slightly similar, slightly different.
189
476000
2000
살짝 비슷하면서도, 살짝 다릅니다.
08:13
What's the difference?
190
478000
2000
차이점이 무엇일까요?
08:15
Well, you still have choice.
191
480000
2000
오스트리아에서는 아직 선택권이 남아있습니다.
08:17
You will decide
192
482000
2000
장기를 기부하겠다거나 하지 않겠다고
08:19
whether you want to donate your organs or not.
193
484000
3000
결정을 할 수 있습니다.
08:22
But when you get your driving license,
194
487000
2000
하지만 당신이 운전 면허증을 받을 때에,
08:24
you check the box
195
489000
2000
당신이 장기를 기증하고 싶지 않다면
08:26
if you do not want to donate your organ.
196
491000
4000
'기증하고 싶지 않다' 라는 박스에 체크를 하게 됩니다.
08:30
Nobody checks boxes.
197
495000
2000
사실 아무도 박스에 체크하지 않죠.
08:32
That's kind of too much effort.
198
497000
2000
너무 귀찮잖아요.
08:34
One percent check the box. The rest do nothing.
199
499000
3000
1퍼센트가 박스에 체크하지만, 나머지는 아무것도 하지 않습니다.
08:37
Doing nothing is very common.
200
502000
2000
대부분 박스에 대해서는 신경을 쓰지 않고
08:39
Not many people check boxes.
201
504000
3000
실제로 박스에 체크하는 사람들은 많지 않습니다.
08:42
What are the implications
202
507000
2000
사람의 목숨을 구하는데 있어서,
08:44
to saving lives
203
509000
2000
기부된 장기가 있다는 것이
08:46
and having organs available?
204
511000
3000
어떤 의미를 지닐까요?
08:49
In Germany, 12 percent check the box.
205
514000
2000
독일에서는 12퍼센트가 박스에 체크합니다.
08:51
Twelve percent are organ donors.
206
516000
3000
때문에 12퍼센트가 장기 기증자입니다.
08:54
Huge shortage of organs,
207
519000
2000
장기 부족은 언제나 엄청나죠
08:56
God forbid, if you need one.
208
521000
2000
그럴 리는 없겠지만, 혹이라도 여러분이 필요하다면 더욱 더요.
08:58
In Austria, again, nobody checks the box.
209
523000
3000
오스트리아에서는, 다시말하지만, 그 누구도 그 박스에 체크하지 않습니다.
09:01
Therefore, 99 percent of people
210
526000
3000
그래서 99퍼센트의 사람들이
09:04
are organ donors.
211
529000
2000
장기 기증자가 됩니다.
09:06
Inertia, lack of action.
212
531000
2000
무기력함, 덜 개입하는 것
09:08
What is the default setting
213
533000
2000
만일 사람들이 아무것도 하지 않는다면,
09:10
if people do nothing,
214
535000
2000
만일 사람들이 계속 미루고, 박스에 체크하지 않는다면,
09:12
if they keep procrastinating, if they don't check the boxes?
215
537000
3000
무엇이 초기 기본 설정이 될까요?
09:15
Very powerful.
216
540000
2000
이건 아주 강력한 사실입니다.
09:17
We're going to talk
217
542000
2000
그리고 우리는 사람들이
09:19
about what happens if people are overwhelmed and scared
218
544000
4000
그들의 401 (k) 계획에 관한 선택을 해야할 때
09:23
to make their 401(k) choices.
219
548000
3000
압도당하고 두려워하게 되면 어떤일이 일어나는지에 관해 이야기하려 합니다.
09:26
Are we going to make them automatically join the plan,
220
551000
3000
우리는 그들이 자동적으로 제도에 편입되도록 해야할까요,
09:29
or are they going to be left out?
221
554000
2000
아니면 그대로 남겨지도록 해야할까요?
09:31
In too many 401(k) plans,
222
556000
3000
너무나 많은 401 (k) 계획에서는,
09:34
if people do nothing,
223
559000
2000
만일 사람들이 아무것도 하지 않으면,
09:36
it means they're not saving for retirement,
224
561000
3000
그것은 그들이 퇴직을 위해 돈을 모으는것이 아니라는 것을 의미합니다.
09:39
if they don't check the box.
225
564000
2000
만일 그들이 박스에 체크를 하지 않으면요.
09:41
And checking the box takes effort.
226
566000
3000
그리고 박스에 체크하는 것에는 노력이 듭니다.
09:44
So we've chatted about a couple of behavioral challenges.
227
569000
3000
지금까지 우리는 몇몇의 행동적인 도전들에 대해 이야기했습니다.
09:47
One more before we flip the challenges into solutions,
228
572000
3000
우리가 그 도전을 해결로 바꾸기 전에 한 가저 더 이야기하고자 하는 것은,
09:50
having to do with monkeys and apples.
229
575000
2000
원숭이와 사과에 관련된 것입니다.
09:52
No, no, no, this is a real study
230
577000
2000
아뇨, 아뇨, 이것은 농담이아니라 실제 연구이고
09:54
and it's got a lot to do with behavioral economics.
231
579000
4000
행동 경제학과 많은 관련이 있습니다.
09:58
One group of monkeys gets an apple, they're pretty happy.
232
583000
3000
한 그룹의 원숭이들에게 사과 하나를 줬을 때, 그들은 꽤 행복해 했습니다.
10:01
The other group gets two apples, one is taken away.
233
586000
2000
다른 그룹에겐 사과 두개를 주었다가, 하나를 빼았았습니다.
10:03
They still have an apple left.
234
588000
2000
하지만 여전히 사과 하나는 가지고 있죠.
10:05
They're really mad.
235
590000
3000
그러나 그들은 정말 화가 났습니다.
10:08
Why have you taken our apple?
236
593000
3000
'왜 우리의 사과를 가져간거야?'
10:11
This is the notion of loss aversion.
237
596000
3000
이것은 상실 혐오(loss aversion)의 개념입니다.
10:14
We hate losing stuff,
238
599000
2000
우리는 무언가를 잃는 것을 싫어합니다.
10:16
even if it doesn't mean a lot of risk.
239
601000
3000
잃는다는 것이 그리 큰 위험을 지니고 있지 않더라도 말이죠.
10:19
You would hate to go to the ATM,
240
604000
3000
여러분은 ATM에서,
10:22
take out 100 dollars
241
607000
2000
100달러를 찾았을 때,
10:24
and notice that you lost one of those $20 bills.
242
609000
2000
그 중 $20 지폐 한 장을 잃었다는 사실을 알게되는 것을 싫어할겁니다.
10:26
It's very painful,
243
611000
2000
그건 굉장히 고통스럽죠.
10:28
even though it doesn't mean anything.
244
613000
2000
잃어버린 것이 아무 의미가 없을지라도요.
10:30
Those 20 dollars might have been a quick lunch.
245
615000
4000
그 20달러는 그저 한 끼 점심에 썼을지도 모릅니다.
10:34
So this notion of loss aversion
246
619000
4000
그래서 이 상실 혐오의 개념은
10:38
kicks in when it comes to savings too,
247
623000
3000
저축에 대해서도 적용됩니다.
10:41
because people, mentally
248
626000
2000
왜냐햐면, 사람들은 정신적으로 그리고
10:43
and emotionally and intuitively
249
628000
3000
정서적으로 직감적으로
10:46
frame savings as a loss
250
631000
2000
저축을 '손실'로 여기기 때문입니다.
10:48
because I have to cut my spending.
251
633000
3000
그리고 소비는 줄여야 하는 것이죠.
10:51
So we talked about
252
636000
2000
그래서 우리는
10:53
all sorts of behavioral challenges
253
638000
2000
결국 저축과 관련있는
10:55
having to do with savings eventually.
254
640000
4000
모든 종류의 행동적 도전들에 대해 이야기해 보았습니다.
10:59
Whether you think about immediate gratification,
255
644000
3000
문제는 여러분들이 즉각적인 보상에 대해 생각하든지,
11:02
and the chocolates versus bananas,
256
647000
3000
그리고 초코렛 대 바나나이든지간에,
11:05
it's just painful to save now.
257
650000
3000
그저 단지 지금 저축하는 것이 고통스럽다는 것이죠.
11:08
It's a lot more fun
258
653000
2000
지금 소비하는 것이
11:10
to spend now.
259
655000
2000
훨씬 더 재미있습니다.
11:12
We talked about inertia and organ donations
260
657000
3000
우리는 무기력함과 장기 기증,
11:15
and checking the box.
261
660000
2000
그리고 박스에 체크하는 것에 대해 얘기했습니다.
11:17
If people have to check a lot of boxes
262
662000
2000
만일 사람들이 401(k) 계획에 가입하기 위해
11:19
to join a 401(k) plan,
263
664000
2000
많은 박스를 체크해야 한다면
11:21
they're going to keep procrastinating
264
666000
2000
그들은 계속 미루다가
11:23
and not join.
265
668000
2000
결국 가입하지 않을 것입니다.
11:25
And last, we talked about loss aversion,
266
670000
2000
그리고 마지막으로, 우리는 상실 혐오 그리고
11:27
and the monkeys and the apples.
267
672000
2000
원숭이와 사과에 대해 이야기했습니다.
11:29
If people frame mentally
268
674000
3000
만일 사람들이 은퇴를 위해 저축하는 것을
11:32
saving for retirement as a loss,
269
677000
3000
정신적으로 손실이라고 여기게 된다면,
11:35
they're not going to be saving for retirement.
270
680000
3000
그들은 절대 은퇴를 위해 저축을 하지 않을겁니다.
11:38
So we've got these challenges,
271
683000
2000
그래서 우리에게는 이러한 도전들이 있었고,
11:40
and what Richard Thaler and I
272
685000
2000
그래서 리처드 테일러와 제가
11:42
were always fascinated by --
273
687000
2000
언제나 관심을 가졌던 것은--
11:44
take behavioral finance,
274
689000
2000
기존의 일반적인 행동 금융학이 아니라
11:46
make it behavioral finance on steroids
275
691000
2000
행동 금융학이 아주 강력하고 확장된 버전
11:48
or behavioral finance 2.0
276
693000
2000
또는 행동 금융 2.0 불리울 수 있을까요
11:50
or behavioral finance in action --
277
695000
2000
아무튼 '실천하는 행동 금융'으로 만드는 것-- 이었죠.
11:52
flip the challenges into solutions.
278
697000
4000
도전을 해결책으로 전환하세요.
11:56
And we came up with an embarrassingly simple solution
279
701000
3000
그래서 우리는 '더 저축하세요, 오늘이 아니고, 내일에'라고 하는
11:59
called Save More, not today, Tomorrow.
280
704000
4000
민망할만큼 단순한 해결책에 다다르게 되었습니다.
12:03
How is it going to solve the challenges
281
708000
2000
어떻게 이 방법이 우리가 지금까지 이야기했던
12:05
we chatted about?
282
710000
2000
그 문제들을 해결할까요?
12:07
If you think about the problem
283
712000
2000
만일 여러분이
12:09
of bananas versus chocolates,
284
714000
2000
바나나 대 초콜렛의 문제에 대해 다시 떠올린다면,
12:11
we think we're going to eat bananas next week.
285
716000
3000
우리는 다음주에 바나나를 먹을 것이라고 '생각'할 것입니다.
12:14
We think we're going to save more next year.
286
719000
3000
우리는 내년엔 더욱 많이 저축할 것이라고 생각합니다.
12:17
Save More Tomorrow
287
722000
3000
'내일 더 많이 저축하자'는 것은
12:20
invites employees
288
725000
2000
아마도 내년에 더 많이 저축을 하고 싶은
12:22
to save more maybe next year --
289
727000
2000
많은 근로자들의 이목을 끌 것입니다.
12:24
sometime in the future
290
729000
2000
때로는 어떤 막연한 미래가 될 수도 있겠죠.
12:26
when we can imagine ourselves
291
731000
2000
우리가 미래의 우리 모습을 상상할 때
12:28
eating bananas,
292
733000
2000
바나나를 먹거나,
12:30
volunteering more in the community,
293
735000
2000
공동체에서 더 많은 자원봉사를 하거나,
12:32
exercising more and doing all the right things on the planet.
294
737000
4000
운동을 더 많이 하는 등 이 지구에서 모든 좋은 일들을 하게 된다면요.
12:36
Now we also talked about checking the box
295
741000
3000
자, 우리는 또한 박스에 체크하는 것에 대해 이야기했고
12:39
and the difficulty of taking action.
296
744000
3000
실천하는 것의 어려움에 대해 이야기 했습니다.
12:42
Save More Tomorrow
297
747000
2000
'내일 더 많이 저축하자'는
12:44
makes it easy.
298
749000
2000
이것을 쉽게 합니다.
12:46
It's an autopilot.
299
751000
2000
마치 자동운행장치 같다고 할 수 있습니다.
12:48
Once you tell me you would like to save more in the future,
300
753000
4000
일단 여러분이 제게 미래에 더 많이 저축하고 싶다고 말하면,
12:52
let's say every January
301
757000
2000
매년 1월이라고 합시다
12:54
you're going to be saving more automatically
302
759000
3000
여러분은 자동적으로 좀 더 저축하게 될 것이고
12:57
and it's going to go away from your paycheck to the 401(k) plan
303
762000
3000
즉각적인 보상의
13:00
before you see it, before you touch it,
304
765000
2000
문제에 여러분이 빠져들기 이전에
13:02
before you get the issue
305
767000
2000
여러분이 보기 이전에, 여러분이 만지기 이전에
13:04
of immediate gratification.
306
769000
3000
여러분의 봉급에서 401(k) 적립제로 사라질 것입니다.
13:07
But what are we going to do about the monkeys
307
772000
3000
하지만 원숭이들에 대해서는 어떻게 할까요?
13:10
and loss aversion?
308
775000
2000
상심 혐오에 대해서는요.
13:12
Next January comes
309
777000
2000
1월이 다가오고
13:14
and people might feel that if they save more,
310
779000
2000
더 많이 저축해야 한다면,
13:16
they have to spend less, and that's painful.
311
781000
3000
사람들은 덜 소비해야 하기 때문에 그것을 고통스럽게 여길 수 있습니다.
13:20
Well, maybe it shouldn't be just January.
312
785000
2000
글쎄요, 그럼 꼭 1월만은 아니어야겠네요.
13:22
Maybe we should make people save more
313
787000
3000
아마도 우리는 그들이 더 많은 돈을 더 벌게 되면
13:25
when they make more money.
314
790000
3000
더 많이 저축하도록 해야할지 모릅니다.
13:28
That way, when they make more money, when they get a pay raise,
315
793000
3000
그런식으로, 돈을 더 벌게 될 때, 봉급이 인상될 때,
13:31
they don't have to cut their spending.
316
796000
4000
사람들은 소비를 줄이지 않아도 됩니다.
13:35
They take a little bit
317
800000
2000
그들은 봉급 인상분의
13:37
of the increase in the paycheck home
318
802000
2000
약간을 가져가서
13:39
and spend more --
319
804000
2000
소비를 더하고--
13:41
take a little bit of the increase
320
806000
2000
다른 인상분의 약간은
13:43
and put it in a 401(k) plan.
321
808000
2000
401(k) 계획에 집어넣는 겁니다.
13:45
So that is the program,
322
810000
2000
이게 저희의 프로그램입니다.
13:47
embarrassingly simple,
323
812000
2000
민망할 정도로 단순하지만,
13:49
but as we're going to see,
324
814000
2000
우리가 보게 될 것처럼,
13:51
extremely powerful.
325
816000
2000
극도로 강력하기도 합니다.
13:53
We first implemented it,
326
818000
2000
우리가 처음 이 프로그램을 시작했을 때는
13:55
Richard Thaler and I,
327
820000
2000
1998년이었는데요,
13:57
back in 1998.
328
822000
3000
리처드 테일러와 저는,
14:00
Mid-sized company in the Midwest,
329
825000
3000
중서부에 위치한 중간규모의 회사의
14:03
blue collar employees
330
828000
2000
블루칼라 노동자들을 만났고
14:05
struggling to pay their bills
331
830000
2000
그들은 고지서를 겨우 내고 있다며
14:07
repeatedly told us
332
832000
2000
우리에게 끊임없기 이야기하는 것은
14:09
they cannot save more right away.
333
834000
3000
당장 저축을 할 수 없다는 것입니다.
14:12
Saving more today is not an option.
334
837000
3000
오늘 더 저축하는 것은 선택사항이 아닙니다.
14:15
We invited them to save
335
840000
2000
우리는 그들이
14:17
three percentage points more
336
842000
3000
봉급인상을 받을때마다
14:20
every time they get a pay raise.
337
845000
3000
3퍼센트를 더 저축하도록 했습니다.
14:23
And here are the results.
338
848000
3000
그리고 여기에 그 결과가 있습니다.
14:26
We're seeing here a three and a half-year period,
339
851000
2000
우리는 여기에서 3년 반의 기간 동안
14:28
four pay raises,
340
853000
2000
봉급 인상이 네 번 있었고,
14:30
people who were struggling to save,
341
855000
2000
저축하는 것을 힘들어하는 사람들이
14:32
were saving three percent of their paycheck,
342
857000
2000
그들의 봉급에서 3퍼센트를 저축했을 때
14:34
three and a half years later
343
859000
2000
3년 반 후에
14:36
saving almost four times as much,
344
861000
3000
거의 4배인 14퍼센트 만큼
14:39
almost 14 percent.
345
864000
3000
저축한 것을 보고 계십니다.
14:42
And there's shoes and bicycles
346
867000
2000
신발과 자전거와 같은
14:44
and things on this chart
347
869000
2000
물건들이 이 차트에 있는데
14:46
because I don't want to just throw numbers
348
871000
2000
이것은 제가 그저 공중에다가
14:48
in a vacuum.
349
873000
2000
숫자만 던져놓기를 원하지 않기 때문입니다.
14:50
I want, really, to think about the fact
350
875000
3000
저는, 진정으로,
14:53
that saving four times more
351
878000
2000
네 배 더 많이 저축하는 것이
14:55
is a huge difference
352
880000
2000
사람들이 가질 수 있을
14:57
in terms of the lifestyle
353
882000
2000
라이프스타일에 있어서
14:59
that people will be able to afford.
354
884000
2000
커다란 차이점을 가져다 줄 것이라고 생각합니다.
15:01
It's real.
355
886000
2000
이것은 현실입니다.
15:03
It's not just numbers on a piece of paper.
356
888000
3000
그건 단지 종이 조각에 적힌 숫자가 아닙니다.
15:06
Whereas with saving three percent,
357
891000
2000
3퍼센트 저축하는 것으로는
15:08
people might have to add nice sneakers
358
893000
2000
사람들이 멋진 운동화를 가질 수 있을텐데
15:10
so they can walk,
359
895000
2000
그것을 신고 걸을 수 있겠죠.
15:12
because they won't be able to afford anything else,
360
897000
4000
왜냐하면 그것 외에는 다른 어떤 것도 살 수가 없습니다.
15:16
when they save 14 percent
361
901000
2000
하지만 사람들이 14퍼센트를 저축하게 되면
15:18
they might be able to maybe have nice dress shoes
362
903000
3000
그들은 차까지 걸어갈
15:21
to walk to the car to drive.
363
906000
3000
멋진 구두를 살 수 있게 될지도 모릅니다.
15:24
This is a real difference.
364
909000
2000
그것은 정말 현실적인 차이입니다.
15:26
By now, about 60 percent of the large companies
365
911000
5000
현재, 실제로 이같은 프로그램을 진행중인
15:31
actually have programs like this in place.
366
916000
3000
대기업들은 약 60퍼센트가 됩니다.
15:34
It's been part of the Pension Protection Act.
367
919000
3000
그것은 연금보호법률의 일환이기도 합니다.
15:37
And needless to say that Thaler and I
368
922000
2000
그리고 말할 필요도 없이 테일러와 저는
15:39
have been blessed to be part of this program
369
924000
3000
이 프로그램에 참여하게 되는 영광을 누렸고,
15:42
and make a difference.
370
927000
2000
아시다시피 그로 인해 큰 차이가 있었죠.
15:44
Let me wrap
371
929000
2000
두가지의 핵심 메시지로
15:46
with two key messages.
372
931000
3000
마감을 하겠습니다.
15:49
One is behavioral finance
373
934000
3000
하나는 행동 금융이
15:52
is extremely powerful.
374
937000
3000
엄청나게 강력하다는 것입니다.
15:55
This is just one example.
375
940000
3000
이것은 단지 하난의 예입니다.
15:58
Message two
376
943000
2000
두번째 메시지는
16:00
is there's still a lot to do.
377
945000
2000
여전히 할 일이 많다는 것입니다.
16:02
This is really the tip of the iceberg.
378
947000
3000
이것은 정말 빙산의 일각입니다.
16:05
If you think about people and mortgages
379
950000
3000
사람들이 갚을 수도 없는 대출금을 받아
16:08
and buying houses and then not being able to pay for it,
380
953000
3000
과분한 집을 사는 것에 대해서
16:11
we need to think about that.
381
956000
2000
우리는 정말 진지하게 생각해 볼 필요가 있습니다.
16:13
If you're thinking about people taking too much risk
382
958000
3000
만일 사람들이 너무 많은 위험을 감수하면서도
16:16
and not understanding how much risk they're taking
383
961000
3000
자신들이 얼마나 큰 위험을 지니고 있는지 모르는 것
16:19
or taking too little risk,
384
964000
2000
또는 너무 적은 위기를 감수하는 것
16:21
we need to think about that.
385
966000
2000
그것에 대해서도 생각해 볼 필요가 있습니다.
16:23
If you think about people spending a thousand dollars a year
386
968000
3000
만일 여러분이 사람들이 일년에 복권을 사는데
16:26
on lottery tickets,
387
971000
2000
1,000달러씩이나 소비하는 것을 안다면,
16:28
we need to think about that.
388
973000
2000
우리는 그것에 대해 생각해 볼 필요가 있습니다.
16:30
The average actually,
389
975000
2000
실제로 이 평균 수치는
16:32
the record is in Singapore.
390
977000
2000
싱가포르의 것입니다.
16:34
The average household
391
979000
2000
사실 미국내 평균 가정은
16:36
spends $4,000 a year on lottery tickets.
392
981000
3000
1년에 복권을 사는 데 4,000불을 소비합니다.
16:39
We've got a lot to do,
393
984000
2000
우리는 할 일이 아주 많고,
16:41
a lot to solve,
394
986000
2000
풀어야 할 문제들이 산적해 있으며,
16:43
also in the retirement area
395
988000
3000
또한 은퇴 분야에서
16:46
when it comes to what people do with their money
396
991000
2000
은퇴 이후에 사람들이 그들의 퇴직금으로
16:48
after retirement.
397
993000
2000
무엇을 할 것인가에 대해서도 알아야 합니다.
16:50
One last question:
398
995000
2000
마지막 질문입니다:
16:52
How many of you feel comfortable
399
997000
3000
여러분들중 얼마나 많은분이
16:55
that as you're planning for retirement
400
1000000
2000
은퇴를 계획하는 데에 있어서
16:57
you have a really solid plan
401
1002000
3000
정말로 든든한 계획을 가지고 있어 마음이 편하십니까?
17:00
when you're going to retire,
402
1005000
2000
정말 은퇴하게 될 때,
17:02
when you're going to claim Social Security benefits,
403
1007000
3000
여러분이 사회 보장 혜택을 요구하게 될 때,
17:05
what lifestyle to expect,
404
1010000
2000
어떤 라이프스타일을 기대할 수 있는지가 확실한가요?
17:07
how much to spend every month
405
1012000
2000
매달 얼마를 써야 할까요?
17:09
so you're not going to run out of money?
406
1014000
2000
돈이 떨어지지 않으려면요.
17:11
How many of you feel you have a solid plan for the future
407
1016000
3000
여러분들 중 몇 분이나 은퇴 후에 하게 될 결정들에 대해
17:14
when it comes to post-retirement decisions.
408
1019000
4000
든든한 계획을 가지고 있다고 생각합니까?
17:19
One, two, three, four.
409
1024000
3000
하나, 둘, 셋, 넷.
17:22
Less than three percent
410
1027000
2000
아주 수준 높은 관중들에게서도
17:24
of a very sophisticated audience.
411
1029000
2000
3퍼센트 이하입니다.
17:26
Behavioral finance has a long way.
412
1031000
3000
행동 금융은 갈 길이 멉니다.
17:29
There's a lot of opportunities
413
1034000
2000
그것을 다시, 또 다시 강력하게 만들
17:31
to make it powerful again and again and again.
414
1036000
4000
많은 기회가 있습니다.
17:35
Thank you.
415
1040000
2000
감사합니다.
17:37
(Applause)
416
1042000
2000
(박수)
ABOUT THE SPEAKER
Shlomo Benartzi - EconomistShlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement.
Why you should listen
Shlomo Benartzi studies behavioral finance with a special interest in personal finance. He is co-founder of the Behavioral Finance Forum (www.behavioralfinanceforum.com), a collective of 40 prominent academics and 40 major financial institutions from around the globe. The Forum helps consumers make better financial decisions by fostering collaborative research efforts between academics and industry leaders.
Benartzi’s most significant research contribution is the development of Save More Tomorrow™ (SMarT), a behavioral prescription designed to help employees increase their savings rates gradually over time.
Shlomo Benartzi | Speaker | TED.com