TEDSalon NY2011
Shlomo Benartzi: Saving for tomorrow, tomorrow
Shlomo Benartzi: Mâine, să economisim pentru mâine.
Filmed:
Readability: 3.2
1,754,678 views
Este uşor să îţi imaginezi cum vei economisi bani săptămâna viitoare, dar ce-ar fi să o faci acum? În general, vrem să cheltuim. Economistul Shlomo Bernartzi spune că acesta este unul dintre cele mai mari obstacole împotriva economisirii pentru pensionare, şi întreabă: Cum transformăm această provocare comportamentală într-o soluţie comportamentală?
Shlomo Benartzi - Economist
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement. Full bio
Shlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:15
I'm going to talk today about saving more,
0
0
3000
Vă voi vorbi astăzi despre cum să economisim mai mult,
00:18
but not today, tomorrow.
1
3000
3000
dar nu azi, ci mâine.
00:21
I'm going to talk about Save More Tomorrow.
2
6000
2000
Voi vorbi despre cum să Economisim Mâine Mai Mult.
00:23
It's a program that Richard Thaler
3
8000
2000
Este un program pe care Richard Thaler
00:25
from the University of Chicago and I
4
10000
2000
de la Universitatea din Chicago şi cu mine
00:27
devised maybe 15 years ago.
5
12000
3000
l-am creat acum 15 ani.
00:30
The program, in a sense,
6
15000
2000
Programul, într-un fel,
00:32
is an example of behavioral finance
7
17000
2000
este un exemplu de comportament financiar
00:34
on steroids --
8
19000
2000
pe steroizi -
00:36
how we could really use behavioral finance.
9
21000
3000
cum anume am putea folosi comportamentele financiare.
00:39
Now you might ask, what is behavioral finance?
10
24000
3000
Probabil vă întrebaţi, ce sunt comportamentele financiare?
00:42
So let's think about how we manage our money.
11
27000
3000
Aşadar, haideţi să ne gândim la modul în care ne administrăm banii.
00:45
Let's start with mortgages.
12
30000
3000
Să începem cu creditele ipotecare.
00:48
It's kind of a recent topic,
13
33000
2000
Este un subiect destul de actual,
00:50
at least in the U.S.
14
35000
2000
cel puţin în Statele Unite.
00:52
A lot of people buy
15
37000
2000
Mulţi oameni cumpără
00:54
the biggest house they can afford,
16
39000
3000
cea mai mare casă pe care şi-o permit,
00:57
and actually slightly bigger than that.
17
42000
3000
şi de fapt, puţin mai mare decât atât.
01:00
And then they foreclose.
18
45000
3000
Şi apoi trec prin executare silită.
01:03
And then they blame the banks
19
48000
2000
Apoi învinuiesc băncile
01:05
for being the bad guys who gave them the mortgages.
20
50000
3000
că sunt băieţii răi care le-au acordat creditele.
01:08
Let's also think about
21
53000
2000
Să ne gândim de asemenea la
01:10
how we manage risks --
22
55000
2000
modul în care gestionăm riscurile -
01:12
for example, investing in the stock market.
23
57000
2000
de exemplu, investirea în bursa de valori.
01:14
Two years ago, three years ago, about four years ago,
24
59000
3000
Acum doi ani, acum trei ani, cam acum patru ani,
01:17
markets did well.
25
62000
2000
bursa o ducea bine.
01:19
We were risk takers, of course.
26
64000
3000
Ne asumam riscuri, desigur.
01:22
Then market stocks seize
27
67000
2000
Apoi bursa de valori a început să aibă probleme
01:24
and we're like, "Wow.
28
69000
2000
şi ne trezim: "O-ooo".
01:26
These losses, they feel, emotionally,
29
71000
3000
Aceste pierderi se simt la nivel emoţional,
01:29
they feel very different
30
74000
3000
se simt foarte diferit
01:32
from what we actually thought about it
31
77000
3000
faţă de felul în care am crezut
01:35
when markets were going up."
32
80000
2000
atunci când bursa era în creştere."
01:37
So we're probably not doing a great job
33
82000
3000
Probabil că nu facem o treabă foarte bună
01:40
when it comes to risk taking.
34
85000
2000
atunci când vine vorba de asumarea unui risc.
01:42
How many of you have iPhones?
35
87000
3000
Câţi dintre voi aveţi iPhone-uri?
01:45
Anyone? Wonderful.
36
90000
3000
E cineva? Grozav.
01:48
I would bet many more of you
37
93000
3000
Pun pariu că şi mai mulţi dintre voi
01:51
insure your iPhone --
38
96000
3000
vă asiguraţi iPhone-ul -
01:54
you're implicitly buying insurance by having an extended warranty.
39
99000
3000
implicit cumpăraţi asigurare prin garanţia extinsă:
01:57
What if you lose your iPhone?
40
102000
2000
în caz că vă pierdeţi iPhone-ul,
01:59
What if you do this?
41
104000
2000
în caz că se întâmplă cine ştie ce?
02:01
How many of you have kids?
42
106000
2000
Câţi dintre voi aveţi copii?
02:03
Anyone?
43
108000
2000
E cinveva?
02:05
Keep your hands up
44
110000
2000
Ţineţi-vă mâinile sus
02:07
if you have sufficient life insurance.
45
112000
3000
dacă aveţi asigurare de viaţă suficientă.
02:10
I see a lot of hands coming down.
46
115000
2000
Văd multe mâini coborându-se.
02:12
I would predict,
47
117000
2000
Aş putea preconiza,
02:14
if you're a representative sample,
48
119000
2000
dacă sunteţi un eşantion reprezentativ,
02:16
that many more of you
49
121000
2000
că şi mai mulţi dintre voi
02:18
insure your iPhones than your lives,
50
123000
3000
îşi asigură mai degrabă telefoanele decât vieţile,
02:21
even when you have kids.
51
126000
2000
chiar şi atunci când aveţi copii.
02:23
We're not doing that well when it comes to insurance.
52
128000
3000
Nu ne descurcăm atât de bine când vine vorba de asigurare.
02:26
The average American household
53
131000
4000
O familie americană obişnuită
02:30
spends 1,000 dollars a year
54
135000
3000
cheltuieşte 1,000 de dolari pe an
02:33
on lotteries.
55
138000
2000
pe loterie.
02:35
And I know it sounds crazy.
56
140000
3000
Şi ştiu că sună nebuneşte.
02:38
How many of you spend a thousand dollars a year on lotteries?
57
143000
3000
Câţi dintre voi cheltuiţi o mie de dolari în fiecare an pe loterie?
02:41
No one.
58
146000
2000
Nimeni.
02:43
So that tells us that the people not in this room
59
148000
3000
Aşadar acest lucru ne spune că oamenii care nu se află în această cameră
02:46
are spending more than a thousand
60
151000
2000
cheltuiesc mai mult de o mie de dolari
02:48
to get the average to a thousand.
61
153000
3000
pentru a aduce media la o mie.
02:51
Low-income people
62
156000
2000
Oamenii cu venit scăzut
02:53
spend a lot more than a thousand on lotteries.
63
158000
4000
cheltuiesc mult mai mult decât o mie de dolari pe loterie.
02:57
So where does it take us?
64
162000
2000
Aşadar unde ne duce acest lucru?
02:59
We're not doing a great job managing money.
65
164000
3000
Nu ne descurcăm prea bine în gestionarea banilor.
03:02
Behavioral finance is really a combination
66
167000
3000
Comportamentul financiar reprezintă o combinaţie
03:05
of psychology and economics,
67
170000
2000
între psihologie şi economie,
03:07
trying to understand
68
172000
2000
în încercarea de a înţelege
03:09
the money mistakes people make.
69
174000
2000
greşelile pe care le fac oamenii în privinţa banilor.
03:11
And I can keep standing here
70
176000
2000
Şi pot să stau aici
03:13
for the 12 minutes and 53 seconds that I have left
71
178000
4000
pentru următoarele 12 minute şi 53 de secunde care mi-au rămas
03:17
and make fun of all sorts of ways
72
182000
2000
ca să râd de diversele moduri
03:19
we manage money,
73
184000
2000
în care ne gestionăm banii,
03:21
and at the end you're going to ask, "How can we help people?"
74
186000
3000
şi la sfârşit veţi întreba, "Cum putem ajuta oamenii?"
03:24
And that's what I really want to focus on today.
75
189000
3000
Şi asupra acestui lucru vreau să mă concentrez astăzi.
03:27
How do we take an understanding
76
192000
2000
Cum anume putem să înţelegem ceva
03:29
of the money mistakes people make,
77
194000
3000
din greşelile pe care le fac oamenii, legate de bani,
03:32
and then turning the behavioral challenges
78
197000
3000
pentru ca apoi să transformăm provocările comportamentale
03:35
into behavioral solutions?
79
200000
2000
în soluţii comportamentale?
03:37
And what I'm going to talk about today
80
202000
2000
Şi astăzi vă voi vorbi despre cum să
03:39
is Save More Tomorrow.
81
204000
2000
Economiseşti Mai Mult Mâine.
03:41
I want to address the issue
82
206000
2000
Vreau să abordez problema
03:43
of savings.
83
208000
2000
economiilor.
03:45
We have on the screen
84
210000
2000
Avem pe ecran
03:47
a representative sample
85
212000
2000
un eşantion reprezentativ
03:49
of 100 Americans.
86
214000
2000
de 100 de americani.
03:51
And we're going to look at their saving behavior.
87
216000
3000
Le vom analiza comporamentul la economisire.
03:54
First thing to notice is,
88
219000
2000
Primul lucru de observat este că,
03:56
half of them
89
221000
2000
jumătate dintre ei
03:58
do not even have access
90
223000
2000
nu au acces
04:00
to a 401(k) plan.
91
225000
2000
la un plan de economisire sponsorizat de angajator.
04:02
They cannot make savings easy.
92
227000
3000
Nu pot să economisească uşor.
04:05
They cannot have money go away from their paycheck
93
230000
3000
Nu îşi permit să îşi lase o parte din banii din salariu
04:08
into a 401(k) plan
94
233000
2000
să se ducă într-un astfel de plan
04:10
before they see it,
95
235000
2000
înainte de a-i vedea,
04:12
before they can touch it.
96
237000
2000
sau înainte de a-i atinge.
04:14
What about the remaining half of the people?
97
239000
3000
Cum rămâne cu cealaltă jumătate dintre ei?
04:17
Some of them elect not to save.
98
242000
3000
Unii dintre ei aleg să nu economisească.
04:20
They're just too lazy.
99
245000
2000
Sunt pur şi simplu prea leneşi.
04:22
They never get around to logging into a complicated website
100
247000
3000
Nu izbutesc nicioodată să se logheze pe un site complicat
04:25
and doing 17 clicks to join the 401(k) plan.
101
250000
3000
şi să facă 17 click-uri pentru a se alătura planului de economisire.
04:28
And then they have to decide how they're going to invest
102
253000
2000
Apoi trebuie să se decidă cum vor investi
04:30
in their 52 choices,
103
255000
2000
în cele 52 de alegeri,
04:32
and they never heard about what is a money market fund.
104
257000
4000
şi nu au auzit niciodată de un un fond al pieţei financiare.
04:36
And they get overwhelmed and the just don't join.
105
261000
2000
Şi devin copleşiţi aşa că nu îl aleg.
04:38
How many people end up saving to a 401(k) plan?
106
263000
5000
Cât de mulţi oameni ajung să economisească printr-un plan de economii?
04:43
One third of Americans.
107
268000
3000
O treime din americani.
04:46
Two thirds are not saving now.
108
271000
2000
Două treimi nu economisesc acum.
04:48
Are they saving enough?
109
273000
2000
Economisesc suficient?
04:50
Take out those
110
275000
2000
Să îi dăm la o parte pe cei
04:52
who say they save too little.
111
277000
2000
care spun că economisesc prea puţin.
04:54
One out of 10
112
279000
2000
Unul din 10
04:56
are saving enough.
113
281000
3000
economisesc suficient.
04:59
Nine out of 10
114
284000
2000
Nouă din zece
05:01
either cannot save through their 401(k) plan,
115
286000
3000
fie că nu pot economisi prin planul lor de economisire,
05:04
decide not to save -- or don't decide --
116
289000
3000
se decid să nu economisească - sau nu se decid -
05:07
or save too little.
117
292000
3000
sau economisesc prea puţin.
05:10
We think we have a problem
118
295000
2000
Noi credem că avem o problemă
05:12
of people saving too much.
119
297000
2000
cu oamenii care economisesc prea mult.
05:14
Let's look at that.
120
299000
2000
Haideţi să analizăm asta.
05:16
We have one person --
121
301000
2000
Avem o persoană -
05:18
well, actually we're going to slice him in half
122
303000
3000
mă rog, de fapt o vom tăia în două
05:21
because it's less than one percent.
123
306000
3000
pentru că este mai puţin de unu la sută.
05:24
Roughly half a percent of Americans
124
309000
3000
În mare, o jumătate de procent dintre americani
05:27
feel that they save too much.
125
312000
5000
au impresia că economisesc prea mult.
05:32
What are we going to do about it?
126
317000
2000
Ce vom face în privinţa asta?
05:34
That's what I really want to focus on.
127
319000
2000
Pe acest lucru doresc să mă concentrez.
05:36
We have to understand
128
321000
2000
Trebuie să înţelegem
05:38
why people are not saving,
129
323000
2000
de ce oamenii nu economisesc,
05:40
and then we can hopefully flip
130
325000
2000
şi apoi putem spera că vom transforma
05:42
the behavioral challenges
131
327000
2000
aceste provocări comportamentale
05:44
into behavioral solutions,
132
329000
2000
în soluţii comportamentale,
05:46
and then see how powerful it might be.
133
331000
3000
şi apoi vom vedea cât de puternic poate fi acest lucru.
05:49
So let me divert for a second
134
334000
2000
Aşadar permiteţi-mi să mă abat de la subiect pentru o secundă
05:51
as we're going to identify the problems,
135
336000
2000
pe măsură ce vom identifica problemele,
05:53
the challenges, the behavioral challenges,
136
338000
3000
provocările, provocările comportamentale,
05:56
that prevent people from saving.
137
341000
2000
care îi opresc pe oameni să economisească.
05:58
I'm going to divert and talk about bananas and chocolate.
138
343000
4000
Mă voi abate de la subiect şi voi vorbi despre banane şi ciocolată.
06:02
Suppose we had another wonderful TED event next week.
139
347000
3000
Să presupunem că vom avea încă un excelent eveniment TED săptămâna viitoare.
06:05
And during the break
140
350000
2000
Şi în timpul pauzei
06:07
there would be a snack
141
352000
2000
ar fi o gustare
06:09
and you could choose bananas or chocolate.
142
354000
2000
şi aţi putea alege banane sau ciocolată.
06:11
How many of you think you would like to have bananas
143
356000
3000
Câţi dintre voi credeţi că v-ar plăcea să serviţi banane
06:14
during this hypothetical TED event next week?
144
359000
2000
în timpul acestui eveniment TED ipotetic de săptămâna viitoare?
06:16
Who would go for bananas?
145
361000
2000
Cine ar alege bananele?
06:18
Wonderful.
146
363000
2000
Grozav.
06:20
I predict scientifically
147
365000
2000
Prezic din punct de vedere ştiinţific
06:22
74 percent of you will go for bananas.
148
367000
3000
că 74 la sută dintre voi vor alege bananele.
06:25
Well that's at least what one wonderful study predicted.
149
370000
4000
Sau cel puţin asta a prezis un studiu excepţional.
06:30
And then count down the days
150
375000
3000
Şi apoi am numărat zilele
06:33
and see what people ended up eating.
151
378000
4000
şi am văzut ce au mâncat oamenii.
06:38
The same people that imagined themselves
152
383000
3000
Aceiaşi oameni care s-au imaginat pe ei înşişi
06:41
eating the bananas
153
386000
2000
mâncând bananele
06:43
ended up eating chocolates
154
388000
2000
au ajuns să mănânce ciocolată
06:45
a week later.
155
390000
2000
o săptămână mai târziu.
06:47
Self-control
156
392000
2000
Auto-controlul
06:49
is not a problem in the future.
157
394000
3000
nu este o problemă în viitor.
06:52
It's only a problem now
158
397000
2000
Este o problemă doar acum
06:54
when the chocolate is next to us.
159
399000
4000
când ciocolata este lângă noi.
06:58
What does it have to do with time and savings,
160
403000
3000
Ce are acest lucru de-a face cu timpul şi economisirea,
07:01
this issue of immediate gratification?
161
406000
3000
această problemă a satisfacţiei imediate?
07:04
Or as some economists call it, present bias.
162
409000
4000
Sau după cum o numesc unii economişti, înclinaţia prezentă.
07:08
We think about saving. We know we should be saving.
163
413000
2000
Ne gândim la economisire. Ştim că ar trebui să economisim.
07:10
We know we'll do it next year, but today let us go and spend.
164
415000
3000
Ştim că o vom face anul viitor, dar astăzi să ne ducem şi cheltuim.
07:13
Christmas is coming,
165
418000
2000
Vine Crăciunul,
07:15
we might as well buy a lot of gifts for everyone we know.
166
420000
3000
am putea foarte bine să cumpărăm o mulţime de cadouri pentru toţi cunoscuţii.
07:18
So this issue of present bias
167
423000
4000
Această problemă a înclinaţiei prezente
07:22
causes us to think about saving,
168
427000
2000
ne face să ne gândim la economisire,
07:24
but end up spending.
169
429000
2000
dar sfârşim prin a cheltui.
07:26
Let me now talk
170
431000
2000
Permiteţi-mi să vorbesc
07:28
about another behavioral obstacle to saving
171
433000
2000
despre alt obstacol comportamental în ce priveşte economisirea
07:30
having to do with inertia.
172
435000
2000
care are de-a face cu inerţia.
07:32
But again, a little diversion
173
437000
2000
Dar iarăşi, o mică abatere de la subiect
07:34
to the topic of organ donation.
174
439000
3000
la subiectul donării de organe.
07:37
Wonderful study comparing different countries.
175
442000
3000
Un studiu excepţional care compară diverse ţări.
07:40
We're going to look at two similar countries,
176
445000
3000
Ne vom uita la două ţări asemănătoare,
07:43
Germany and Austria.
177
448000
3000
Germania şi Austria.
07:46
And in Germany,
178
451000
2000
Şi în Germania,
07:48
if you would like to donate your organs --
179
453000
2000
dacă ai dori să îţi donezi organele -
07:50
God forbid something really bad
180
455000
2000
în cazul în care, Doamne fereşte, ceva foarte rău
07:52
happens to you --
181
457000
2000
ţi se întâmplă -
07:54
when you get your driving license or an I.D.,
182
459000
3000
când îţi iei permisul de conducere sau actul de identitate,
07:57
you check the box saying,
183
462000
2000
bifezi căsuţa care spune,
07:59
"I would like to donate my organs."
184
464000
2000
''Aş dori să îmi donez organele.''
08:01
Not many people like checking boxes.
185
466000
2000
Nu multora le place să bifeze căsuţe.
08:03
It takes effort. You need to think.
186
468000
2000
Necesită efort. Trebuie să te gândeşti.
08:05
Twelve percent do.
187
470000
3000
Doisprezece la sută o fac.
08:08
Austria, a neighboring country,
188
473000
3000
Austria, o ţară învecinată,
08:11
slightly similar, slightly different.
189
476000
2000
puţin asemănătoare, puţin diferită.
08:13
What's the difference?
190
478000
2000
Care este diferenţa?
08:15
Well, you still have choice.
191
480000
2000
Păi, ai posibilitatea să alegi.
08:17
You will decide
192
482000
2000
Vei decide
08:19
whether you want to donate your organs or not.
193
484000
3000
dacă vrei să îţi donezi organele sau nu.
08:22
But when you get your driving license,
194
487000
2000
Dar când primeşti permisul de conducere,
08:24
you check the box
195
489000
2000
bifezi căsuţa
08:26
if you do not want to donate your organ.
196
491000
4000
în cazul în care nu vrei să îţi donezi organele.
08:30
Nobody checks boxes.
197
495000
2000
Nimeni nu bifează căsuţe.
08:32
That's kind of too much effort.
198
497000
2000
Este un efort prea mare.
08:34
One percent check the box. The rest do nothing.
199
499000
3000
Unu la sută bifează căsuţa. Restul nu fac nimic.
08:37
Doing nothing is very common.
200
502000
2000
A nu face nimic este ceva foarte obişnuit.
08:39
Not many people check boxes.
201
504000
3000
Nu foarte mulţi oameni bifează căsuţe.
08:42
What are the implications
202
507000
2000
Care sunt implicaţiile
08:44
to saving lives
203
509000
2000
în salvarea vieţilor
08:46
and having organs available?
204
511000
3000
şi deţinerea de organe disponibile?
08:49
In Germany, 12 percent check the box.
205
514000
2000
În Germania, 12 la sută bifează căsuţa.
08:51
Twelve percent are organ donors.
206
516000
3000
12 la sută sunt donatori de organe.
08:54
Huge shortage of organs,
207
519000
2000
O mare criză de organe,
08:56
God forbid, if you need one.
208
521000
2000
Doamne fereşte, dacă ai nevoie de unul.
08:58
In Austria, again, nobody checks the box.
209
523000
3000
În Austria, iarăşi nimeni nu bifează căsuţa.
09:01
Therefore, 99 percent of people
210
526000
3000
În consecinţă, 99 la sută din oameni
09:04
are organ donors.
211
529000
2000
donează organe.
09:06
Inertia, lack of action.
212
531000
2000
Inerţia, lipsa acţiunii.
09:08
What is the default setting
213
533000
2000
Care este poziţia iniţială
09:10
if people do nothing,
214
535000
2000
dacă oamenii nu fac nimic,
09:12
if they keep procrastinating, if they don't check the boxes?
215
537000
3000
dacă insistă în a amâna, dacă nu bifează căsuţele?
09:15
Very powerful.
216
540000
2000
Foarte puternic.
09:17
We're going to talk
217
542000
2000
Vom vorbi
09:19
about what happens if people are overwhelmed and scared
218
544000
4000
despre ce se întâmplă când oamenii sunt copleşiţi sau speriaţi
09:23
to make their 401(k) choices.
219
548000
3000
să facă alegeri legate de planul de economie.
09:26
Are we going to make them automatically join the plan,
220
551000
3000
Îi vom face să se alăture automat planului,
09:29
or are they going to be left out?
221
554000
2000
sau vor rămâne pe afară?
09:31
In too many 401(k) plans,
222
556000
3000
În prea multe planuri de economisire,
09:34
if people do nothing,
223
559000
2000
dacă oamenii nu fac nimic,
09:36
it means they're not saving for retirement,
224
561000
3000
înseamnă că nu economisesc pentru pensionare,
09:39
if they don't check the box.
225
564000
2000
dacă nu bifează căsuţa.
09:41
And checking the box takes effort.
226
566000
3000
Şi bifarea căsuţei necesită efort.
09:44
So we've chatted about a couple of behavioral challenges.
227
569000
3000
Aşadar am discutat despre câteva provocări comportamentale.
09:47
One more before we flip the challenges into solutions,
228
572000
3000
Încă una înainte să transformăm provocările în soluţii,
09:50
having to do with monkeys and apples.
229
575000
2000
care are legătură cu maimuţele şi merele.
09:52
No, no, no, this is a real study
230
577000
2000
Nu, nu, nu, acesta este un studiu adevărat
09:54
and it's got a lot to do with behavioral economics.
231
579000
4000
şi are mult de-a face cu comportamentele din economie.
09:58
One group of monkeys gets an apple, they're pretty happy.
232
583000
3000
Un grup de maimuţe primeşte un măr, sunt destul de fericite.
10:01
The other group gets two apples, one is taken away.
233
586000
2000
Celălalt grup primeşte două mere, unul le este luat.
10:03
They still have an apple left.
234
588000
2000
Încă le-a mai rămas un măr.
10:05
They're really mad.
235
590000
3000
Sunt destul de nervoase.
10:08
Why have you taken our apple?
236
593000
3000
De ce ne-aţi luat mărul?
10:11
This is the notion of loss aversion.
237
596000
3000
Aceasta este noţiunea de aversiune faţă de pierdere.
10:14
We hate losing stuff,
238
599000
2000
Detestăm să pierdem lucruri,
10:16
even if it doesn't mean a lot of risk.
239
601000
3000
chiar dacă nu implică mult risc.
10:19
You would hate to go to the ATM,
240
604000
3000
Nu ţi-ar plăcea să te duci la bancomat,
10:22
take out 100 dollars
241
607000
2000
să scoţi o sută de dolari
10:24
and notice that you lost one of those $20 bills.
242
609000
2000
şi să observi că ai pierdut una dintre bancnotele de 20 de dolari.
10:26
It's very painful,
243
611000
2000
Este foarte dureros,
10:28
even though it doesn't mean anything.
244
613000
2000
chiar dacă nu înseamnă nimic.
10:30
Those 20 dollars might have been a quick lunch.
245
615000
4000
Acei 20 de dolari ar fi putut să îţi ofere o masă rapidă.
10:34
So this notion of loss aversion
246
619000
4000
Deci această noţiune de aversiune faţă de pierdere
10:38
kicks in when it comes to savings too,
247
623000
3000
apare şi atunci când vine vorba de economii,
10:41
because people, mentally
248
626000
2000
pentru că oamenii, din punct de vedere mental
10:43
and emotionally and intuitively
249
628000
3000
emoţional şi intuitiv
10:46
frame savings as a loss
250
631000
2000
percep economiile ca pierderi
10:48
because I have to cut my spending.
251
633000
3000
pentru că trebuie să îşi reducă chieltuielile.
10:51
So we talked about
252
636000
2000
Aşadar am vorbit
10:53
all sorts of behavioral challenges
253
638000
2000
despre toate felurile de provocări comportamentale
10:55
having to do with savings eventually.
254
640000
4000
care au, până la urmă, legătură cu economiile.
10:59
Whether you think about immediate gratification,
255
644000
3000
Chiar dacă te gândeşti la satisfacţia imediată,
11:02
and the chocolates versus bananas,
256
647000
3000
şi la ciocolată versus banane,
11:05
it's just painful to save now.
257
650000
3000
este pur şi simplu dureros să economiseşti acum.
11:08
It's a lot more fun
258
653000
2000
Este mai plăcut
11:10
to spend now.
259
655000
2000
să cheltuieşti acum.
11:12
We talked about inertia and organ donations
260
657000
3000
Am vorbit despre inerţie şi donarea organelor
11:15
and checking the box.
261
660000
2000
şi despre bifarea căsuţei.
11:17
If people have to check a lot of boxes
262
662000
2000
Dacă oameniii trebuie să bifeze multe căsuţe
11:19
to join a 401(k) plan,
263
664000
2000
pentru a se alătura planului de economisire,
11:21
they're going to keep procrastinating
264
666000
2000
vor continua să amâne
11:23
and not join.
265
668000
2000
şi să nu se alăture.
11:25
And last, we talked about loss aversion,
266
670000
2000
În final, am vorbit despre aversiunea faţă de pierderi,
11:27
and the monkeys and the apples.
267
672000
2000
şi despre maimuţe şi mere.
11:29
If people frame mentally
268
674000
3000
Dacă oamenii încadrează mental
11:32
saving for retirement as a loss,
269
677000
3000
economisirea pentru pensionare ca fiind o pierdere,
11:35
they're not going to be saving for retirement.
270
680000
3000
nu vor economisi pentru pensionare.
11:38
So we've got these challenges,
271
683000
2000
Avem aceste provocări,
11:40
and what Richard Thaler and I
272
685000
2000
şi ceea ce pe Richard Thaler şi pe mine
11:42
were always fascinated by --
273
687000
2000
ne-a fascinat întotdeauna -
11:44
take behavioral finance,
274
689000
2000
ia comportamentele financiare,
11:46
make it behavioral finance on steroids
275
691000
2000
şi transformă-le în comportamente financiare pe steroizi
11:48
or behavioral finance 2.0
276
693000
2000
sau comportamente financiare 2.0
11:50
or behavioral finance in action --
277
695000
2000
sau comportamente financiare în acţiune -
11:52
flip the challenges into solutions.
278
697000
4000
transformă provocările în soluţii.
11:56
And we came up with an embarrassingly simple solution
279
701000
3000
Şi am venit cu o soluţie stânjenitor de simplă
11:59
called Save More, not today, Tomorrow.
280
704000
4000
care se numeşte Economiseşte Mai Mult, nu astăzi, ci Mâine.
12:03
How is it going to solve the challenges
281
708000
2000
Cum anume va rezolva acest lucru provocările
12:05
we chatted about?
282
710000
2000
de care am vorbit?
12:07
If you think about the problem
283
712000
2000
Dacă te gândeşti la problema
12:09
of bananas versus chocolates,
284
714000
2000
bananelor şi a ciocolatei,
12:11
we think we're going to eat bananas next week.
285
716000
3000
noi credem că vom mânca banane săptămâna viitoare.
12:14
We think we're going to save more next year.
286
719000
3000
Credem că vom economi mai mult anul viitor.
12:17
Save More Tomorrow
287
722000
3000
Economiseşte Mai Mult Mâine
12:20
invites employees
288
725000
2000
invită angajaţii
12:22
to save more maybe next year --
289
727000
2000
să economisească mai mult poate la anul -
12:24
sometime in the future
290
729000
2000
cândva în viitor
12:26
when we can imagine ourselves
291
731000
2000
când ne imaginăm pe noi înşine
12:28
eating bananas,
292
733000
2000
mâncând banane,
12:30
volunteering more in the community,
293
735000
2000
făcând mai mult voluntariat în comunitate,
12:32
exercising more and doing all the right things on the planet.
294
737000
4000
făcând mai multă mişcare şi făcând numai bine pe planetă.
12:36
Now we also talked about checking the box
295
741000
3000
Acum, am vorbit şi despre bifarea căsuţei
12:39
and the difficulty of taking action.
296
744000
3000
şi despre dificultatea deciziei de a face ceva.
12:42
Save More Tomorrow
297
747000
2000
Economiseşte Ma Mult Mâine
12:44
makes it easy.
298
749000
2000
face ca acest lucru să fie uşor.
12:46
It's an autopilot.
299
751000
2000
Este ca un pilot automat.
12:48
Once you tell me you would like to save more in the future,
300
753000
4000
Odată ce îmi spui că ţi-ar plăcea să economiseşti mai mult în viitor,
12:52
let's say every January
301
757000
2000
să zicem, în fiecare Ianuarie
12:54
you're going to be saving more automatically
302
759000
3000
ai de gând să economiseşti automat mai mult
12:57
and it's going to go away from your paycheck to the 401(k) plan
303
762000
3000
şi o parte din banii din salariu se vor duce către planul de economii
13:00
before you see it, before you touch it,
304
765000
2000
înainte să îi vezi, înainte să îi atingi,
13:02
before you get the issue
305
767000
2000
înainte de a te confrunta
13:04
of immediate gratification.
306
769000
3000
cu problema satisfacţiei imediate.
13:07
But what are we going to do about the monkeys
307
772000
3000
Dar ce vom face în privinţa maimuţelor
13:10
and loss aversion?
308
775000
2000
şi aversiunii faţă de pierdere?
13:12
Next January comes
309
777000
2000
Ianuarie viitor se apropie
13:14
and people might feel that if they save more,
310
779000
2000
şi oamenii ar putea avea impresia că dacă vor economisi mai mult,
13:16
they have to spend less, and that's painful.
311
781000
3000
va trebui să cheltuiască mai puţin şi acest lucru este dureros.
13:20
Well, maybe it shouldn't be just January.
312
785000
2000
Păi, poate nu ar trebui să fie vorba doar de Ianuarie.
13:22
Maybe we should make people save more
313
787000
3000
Poate ar trebui să îi facem pe oameni să economisească mai mult
13:25
when they make more money.
314
790000
3000
atunci când fac mai mulţi bani.
13:28
That way, when they make more money, when they get a pay raise,
315
793000
3000
În acest fel, atunci când fac mai mulţi bani, actunci când obţin o mărire de salariu,
13:31
they don't have to cut their spending.
316
796000
4000
nu trebuie să îşi reducă cheltuielile.
13:35
They take a little bit
317
800000
2000
Vor duce puţin
13:37
of the increase in the paycheck home
318
802000
2000
din salariul mărit acasă
13:39
and spend more --
319
804000
2000
şi vor cheltui mai mult -
13:41
take a little bit of the increase
320
806000
2000
vor duce puţin din creşterea salariului
13:43
and put it in a 401(k) plan.
321
808000
2000
şi o vor pune în planul de economisire.
13:45
So that is the program,
322
810000
2000
Aşadar, acesta este programul,
13:47
embarrassingly simple,
323
812000
2000
stânjenitor de simplu,
13:49
but as we're going to see,
324
814000
2000
dar după cum vom vedea,
13:51
extremely powerful.
325
816000
2000
este extrem de puternic.
13:53
We first implemented it,
326
818000
2000
L-am implementat prima oară,
13:55
Richard Thaler and I,
327
820000
2000
eu şi cu Richard Thaler,
13:57
back in 1998.
328
822000
3000
în 1998.
14:00
Mid-sized company in the Midwest,
329
825000
3000
Companie mijlocie din Midwest,
14:03
blue collar employees
330
828000
2000
angajaţi care fac muncă fizică
14:05
struggling to pay their bills
331
830000
2000
ce se chinuiesc să-şi plătească facturile
14:07
repeatedly told us
332
832000
2000
ne-au spus în mod repetat
14:09
they cannot save more right away.
333
834000
3000
că nu pot economisi mai mult imediat.
14:12
Saving more today is not an option.
334
837000
3000
A economisi mai mult astăzi nu este o opţiune.
14:15
We invited them to save
335
840000
2000
Le-am sugerat să economisească
14:17
three percentage points more
336
842000
3000
trei procente mai mult
14:20
every time they get a pay raise.
337
845000
3000
de fiecare dată când obţin o mărire.
14:23
And here are the results.
338
848000
3000
Şi iată rezultatele.
14:26
We're seeing here a three and a half-year period,
339
851000
2000
Vedem aici o perioadă de trei ani şi jumătate,
14:28
four pay raises,
340
853000
2000
patru măriri de salariu,
14:30
people who were struggling to save,
341
855000
2000
oameni care se luptau să economisească,
14:32
were saving three percent of their paycheck,
342
857000
2000
economiseau trei la sută din salariul lor,
14:34
three and a half years later
343
859000
2000
trei ani şi jumătate mai târziu
14:36
saving almost four times as much,
344
861000
3000
economiseau de aproape patru ori mai mult,
14:39
almost 14 percent.
345
864000
3000
aproape 14 la sută.
14:42
And there's shoes and bicycles
346
867000
2000
Şi sunt pantofi şi biciclete
14:44
and things on this chart
347
869000
2000
şi alte lucruri în acest tabel
14:46
because I don't want to just throw numbers
348
871000
2000
pentru că nu vreau să arunc numere
14:48
in a vacuum.
349
873000
2000
într-un gol.
14:50
I want, really, to think about the fact
350
875000
3000
Vreau să vă gândiţi serios la faptul că
14:53
that saving four times more
351
878000
2000
să economiseşti de patru ori mai mult
14:55
is a huge difference
352
880000
2000
este o diferenţă majoră
14:57
in terms of the lifestyle
353
882000
2000
în ceea ce priveşte stilul de viaţă
14:59
that people will be able to afford.
354
884000
2000
pe care oamenii şi-l vor putea permite.
15:01
It's real.
355
886000
2000
Este adevărat.
15:03
It's not just numbers on a piece of paper.
356
888000
3000
Nu sunt doar numere pe o bucată de hârtie.
15:06
Whereas with saving three percent,
357
891000
2000
Pe când dacă economisesc 3 la sută,
15:08
people might have to add nice sneakers
358
893000
2000
oamenii ar putea să adauge bascheţi drăguţi
15:10
so they can walk,
359
895000
2000
în aşa fel încât să poată merge,
15:12
because they won't be able to afford anything else,
360
897000
4000
pentru că nu vor putea să îşi permită nimic altceva,
15:16
when they save 14 percent
361
901000
2000
când economisesc 14 la sută
15:18
they might be able to maybe have nice dress shoes
362
903000
3000
probabil vor putea să aibă pantofi frumoşi şi eleganţi
15:21
to walk to the car to drive.
363
906000
3000
ca să meargă la maşină să conducă.
15:24
This is a real difference.
364
909000
2000
Acasta este o diferenţă reală.
15:26
By now, about 60 percent of the large companies
365
911000
5000
Până acum, aproximativ 60 la sută din companiile mari
15:31
actually have programs like this in place.
366
916000
3000
au astfel de programe.
15:34
It's been part of the Pension Protection Act.
367
919000
3000
Este o parte a Actului de Protecţie a Pensiei.
15:37
And needless to say that Thaler and I
368
922000
2000
Şi nu mai e nevoie să spun că Thaler şi cu mine
15:39
have been blessed to be part of this program
369
924000
3000
am fost binecuvântaţi să facem parte din acest program
15:42
and make a difference.
370
927000
2000
şi să facem diferenţa.
15:44
Let me wrap
371
929000
2000
Permiteţi-mi să concluzionez
15:46
with two key messages.
372
931000
3000
cu două mesaje esenţiale.
15:49
One is behavioral finance
373
934000
3000
Unul este că finanţele comportamentale
15:52
is extremely powerful.
374
937000
3000
sunt extrem de puternice.
15:55
This is just one example.
375
940000
3000
Acesta este doar un exemplu.
15:58
Message two
376
943000
2000
Al doilea mesaj
16:00
is there's still a lot to do.
377
945000
2000
este că rămâne mult de făcut.
16:02
This is really the tip of the iceberg.
378
947000
3000
Acesta este de fapt vârful iceberg-ului.
16:05
If you think about people and mortgages
379
950000
3000
Dacă te gândeşti la oameni şi la creditele ipotecare
16:08
and buying houses and then not being able to pay for it,
380
953000
3000
şi cumpărarea caselor, apoi inabilitatea de a le plăti,
16:11
we need to think about that.
381
956000
2000
trebuie să ne gândim la asta.
16:13
If you're thinking about people taking too much risk
382
958000
3000
Dacă te gândeşti la oamenii care îşi asumă prea multe riscuri
16:16
and not understanding how much risk they're taking
383
961000
3000
şi nu îşi dau seama câte riscuri îşi asumă
16:19
or taking too little risk,
384
964000
2000
sau că îşi asumă prea puţine riscuri,
16:21
we need to think about that.
385
966000
2000
trebuie să ne gândim la asta.
16:23
If you think about people spending a thousand dollars a year
386
968000
3000
Dacă te gândeşti la oameni care cheltuiesc o mie de dolari pe an
16:26
on lottery tickets,
387
971000
2000
pe bilete de loterie,
16:28
we need to think about that.
388
973000
2000
trebuie să ne gândim la asta.
16:30
The average actually,
389
975000
2000
Media de fapt,
16:32
the record is in Singapore.
390
977000
2000
recordul este în Singapore.
16:34
The average household
391
979000
2000
Gospodăria obişnuită
16:36
spends $4,000 a year on lottery tickets.
392
981000
3000
cheltuieşte 4000 de dolari pe an pe bilete de loterie.
16:39
We've got a lot to do,
393
984000
2000
Avem mult de făcut,
16:41
a lot to solve,
394
986000
2000
şi de rezolvat,
16:43
also in the retirement area
395
988000
3000
inclusiv în privinţa pensionării
16:46
when it comes to what people do with their money
396
991000
2000
atunci când vine vorba de ceea ce fac oamenii cu banii
16:48
after retirement.
397
993000
2000
după pensionare.
16:50
One last question:
398
995000
2000
O ultimă întrebare:
16:52
How many of you feel comfortable
399
997000
3000
Câţi dintre voi vă simţiţi confortabili
16:55
that as you're planning for retirement
400
1000000
2000
că pe măsură ce planificaţi pentru pensioare
16:57
you have a really solid plan
401
1002000
3000
chiar aveţi un plan riguros
17:00
when you're going to retire,
402
1005000
2000
pentru atunci când vă veţi pensiona,
17:02
when you're going to claim Social Security benefits,
403
1007000
3000
atunci când veţi solicita beneficiile Securităţii Sociale,
17:05
what lifestyle to expect,
404
1010000
2000
la ce fel de stil de viaţă să vă aşteptaţi
17:07
how much to spend every month
405
1012000
2000
cât veţi cheltui în fiecare lună
17:09
so you're not going to run out of money?
406
1014000
2000
în aşa fel încât să nu rămâneţi fără bani?
17:11
How many of you feel you have a solid plan for the future
407
1016000
3000
Câţi dintre voi aveţi un plan riguros pentru viitor
17:14
when it comes to post-retirement decisions.
408
1019000
4000
când vine vorba de decizii post-pensionare.
17:19
One, two, three, four.
409
1024000
3000
Unul, doi, trei, patru.
17:22
Less than three percent
410
1027000
2000
Mai puţin de unu la sută
17:24
of a very sophisticated audience.
411
1029000
2000
dintr-o audienţă foarte sofisticată.
17:26
Behavioral finance has a long way.
412
1031000
3000
Finanţele comportamentale au un drum lung de străbătut.
17:29
There's a lot of opportunities
413
1034000
2000
Sunt multe oportunităţi
17:31
to make it powerful again and again and again.
414
1036000
4000
pentru a le face puterince iar şi iar.
17:35
Thank you.
415
1040000
2000
Mulţumesc.
17:37
(Applause)
416
1042000
2000
(Aplauze)
ABOUT THE SPEAKER
Shlomo Benartzi - EconomistShlomo Benartzi uses behavioral economics to study how and why we plan well for the future (or fail to), and uses that to develop new programs to encourage saving for retirement.
Why you should listen
Shlomo Benartzi studies behavioral finance with a special interest in personal finance. He is co-founder of the Behavioral Finance Forum (www.behavioralfinanceforum.com), a collective of 40 prominent academics and 40 major financial institutions from around the globe. The Forum helps consumers make better financial decisions by fostering collaborative research efforts between academics and industry leaders.
Benartzi’s most significant research contribution is the development of Save More Tomorrow™ (SMarT), a behavioral prescription designed to help employees increase their savings rates gradually over time.
Shlomo Benartzi | Speaker | TED.com