ABOUT THE SPEAKER

James B. Glattfelder - Complex systems theorist
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place.

Why you should listen

First a physicist and then a researcher at a Swiss hedge fund, James B. Glattfelder found himself amazed by the level of understanding we have in regards to the physical world and universe around us. He wondered: how can we move toward a similar understanding of human society?

This question led him to the study of complex systems, a subject he now holds a Ph.D in from the Swiss Federal Institute of Technology. Glattfelder is co-head of quantitative research at Olsen Ltd in Zurich, an FX investment manager focusing on market-stabilizing algorithms. In 2011, he co-authored the study “The Network of Global Corporate Control,” which went viral in the international media and sparked many controversial discussions. The study looked at the architecture of ownership across the globe, and computed a level of control exerted by each international player. The study revealed that less than 1% of all the players in the global economy are part of a highly interconnected and powerful core which, because of the high levels of overlap, leaves the economy vulnerable.

In his free time, Glattfelder enjoys snowboarding, rock climbing, surfing and listening to electronic music.

More profile about the speaker
James B. Glattfelder | Speaker | TED.com

TEDxZurich 2012

James B. Glattfelder: Who controls the world?

제임스 그래트펠더(James B. Glattfelder): 누가 세상을 지배하는가?

Filmed: 2012-10-25

2,753,507 views

제임스 그래트펠더는 복잡계를 연구합니다: 내부적으로 연계된 체계는 -- 예를 들면 새떼 같은 경우는 -- 어떻게 부분의 합보다 더 큰가? 와 같은 문제를 연구하는 겁니다. 복잡성 이론은 경제가 어떻게 작동하는지의 상당 부분을 규명합니다. 그래트펠더는 국제 경제에서 조정 기능이 어떻게 작동하는지, 그리고 놀라울 정도로 적은 몇몇의 손에 지배력이 집중되는 것이 어떻게 우리 모두를 무방비하게 만들게 되는지를 설명합니다. (TEDxZurich 에서 촬영)

James B. Glattfelder - Complex systems theorist
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place. Full bio

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00:16

"When the crisis위기 came왔다,

0

420

2316

"위기가 닥치면,

00:18

the serious진지한 limitations한계 of existing기존의 economic간결한

1

2736

3120

현존하는 경제적 재정적 모형의

00:21

and financial재정적 인 models모델 immediately바로 became되었다 apparent명백한."

2

5856

5052

심각한 한계가 분명하게 나타난다."

00:26

"There is also또한 a strong강한 belief믿음, which어느 I share몫,

3

10908

4982

"나도 공감하는 바이지만, 좋지않거나

00:31

that bad나쁜 or oversimplistic지나치게 단순한 and overconfident과신하다 economics경제학

4

15890

4999

지나치게 단순화되고
지나치게 자신감 있는 경제가

00:36

helped도움이 된 create몹시 떠들어 대다 the crisis위기."

5

20889

2401

이런 위험을 일으키는데 일조했다."

00:39

Now, you've probably아마 all heard들었던 of similar비슷한 criticism비판

6

23290

2267

자, 여러분들은 아마
자본주의에 회의적인 사람들로부터

00:41

coming오는 from people who are skeptical의심 많은 of capitalism자본주의.

7

25557

3342

이런 비슷한 비판을
들어보셨을 겁니다.

00:44

But this is different다른.

8

28899

1677

하지만 이건 다릅니다.

00:46

This is coming오는 from the heart심장 of finance재원.

9

30576

3868

이건 금융의 중심으로부터 나온 거죠.

00:50

The first quote인용문 is from Jean-Claude장 클로드 Trichet트리 셰

10

34444

2861

첫번째 인용은
유럽 중앙 은행의 은행장이었던

00:53

when he was governor지사 of the European유럽 사람 Central본부 Bank은행.

11

37305

3875

장-클로드 트리셰의 말입니다.

00:57

The second둘째 quote인용문 is from the head머리

12

41180

2239

두번째 인용은 영국 재정청의 수장이

00:59

of the U.K. Financial재정 Services서비스 Authority권위.

13

43419

3365

했던 말이구요.

01:02

Are these people implying암시하는

14

46784

1530

이 사람들은 우리가

01:04

that we don't understand알다 the economic간결한 systems시스템

15

48314

2795

현재 사회를 이끌고 있는 경제 체계를

01:07

that drive드라이브 our modern현대 societies사회?

16

51109

3140

이해하지 못하고 있다고 하는 건가요?

01:10

It gets도착 worse보다 나쁜.

17

54249

1922

더 심한 것도 있어요.

01:12

"We spend보내 billions수십억 of dollars불화

18

56171

2155

"우리는 아직

01:14

trying견딜 수 없는 to understand알다 the origins태생 of the universe우주

19

58326

3224

안정적인 사회의 조건이나

01:17

while we still don't understand알다 the conditions정황

20

61550

3862

기능적 경제, 혹은 평화의 조건이
무엇인지도 모르면서

01:21

for a stable안정된 society사회, a functioning작동 economy경제, or peace평화."

21

65412

8726

우주의 기원을 찾는데
수십억 달러를 쓰고 있다. "

01:30

What's happening사고 here? How can this be possible가능한?

22

74138

2835

이건 또 뭐라는 거죠?
어떻게 이런게 가능하죠?

01:32

Do we really understand알다 more about the fabric구조 of reality현실

23

76973

2956

우리는 정말로 우리 인간들의
상호 작용으로 만들어지는

01:35

than we do about the fabric구조

24

79929

1663

구조에 대해서 알고 있는 것보다

01:37

which어느 emerges나온다. from our human인간의 interactions상호 작용?

25

81592

3138

현실의 구조에 대해서
더 잘 알고 있는 걸까요?

01:40

Unfortunately운수 나쁘게, the answer대답 is yes.

26

84730

2527

불행하게도 그 답은
"그렇다"입니다.

01:43

But there's an intriguing흥미 진진한 solution해결책 which어느 is coming오는

27

87257

3409

하지만, 여기에는 복잡계 과학이라고
알려진 것으로부터 나온

01:46

from what is known알려진 as the science과학 of complexity복잡성.

28

90666

4488

흥미로운 해결 방안이 있습니다.

01:51

To explain설명 what this means방법 and what this thing is,

29

95154

2843

그게 무슨 뜻이고
실제로 무엇인지 설명하려면,

01:53

please let me quickly빨리 take a couple두 of steps걸음 back.

30

97997

3579

빠르게 몇 걸음 뒤로
되돌아가 보겠습니다.

01:57

I ended끝난 up in physics물리학 by accident사고.

31

101576

2390

저는 우연히 물리학을
공부하게 되었어요.

01:59

It was a random무작위의 encounter교전 when I was young어린,

32

103966

3091

제가 어릴 때, 우연치않게
마주친 분야였고

02:02

and since이후 then, I've often자주 wondered궁금해하는

33

107057

2105

그 이후로, 저는 종종
우리가 매일 살고 있는

02:05

about the amazing놀랄 만한 success성공 of physics물리학

34

109162

2079

이 현실 세계를 설명하는데

02:07

in describing묘사하는 the reality현실 we wake일어나 다 up in every...마다 day.

35

111241

4367

물리학이 거둔 성공에 대해서
놀라곤 합니다.

02:11

In a nutshell간단히 말하자면, you can think of physics물리학 as follows따르다.

36

115608

3296

간단히 보면, 물리학은
다음과 같이 생각해 볼 수 있습니다.

02:14

So you take a chunk큰 덩어리 of reality현실 you want to understand알다

37

118904

3033

이해하고자 하는 현실의 묶음을 택해서

02:17

and you translate옮기다 it into mathematics수학.

38

121937

3769

그걸 수학으로 바꿉니다.

02:21

You encode인코딩하다 it into equations방정식.

39

125706

3436

그리고는 방정식으로 부호화하죠.

02:25

Then predictions예측 can be made만든 and tested테스트 한.

40

129142

3827

그리고나면 예측도 하고
시험도 해볼 수 있습니다.

02:28

We're actually사실은 really lucky운이 좋은 that this works공장,

41

132969

2564

우리가 이런걸 할 수 있다는것은
사실 정말 운이 좋은 겁니다.

02:31

because no one really knows알고있다 why the thoughts생각들 in our heads머리

42

135533

3015

왜냐하면 사실 어느 누구도
우리 머릿속의 생각이

02:34

should actually사실은 relate말하다 to the fundamental기본적인 workings작업장 of the universe우주.

43

138548

5577

실제로 우주의 기본적인 작동 원리와
연관이 있는지 알지 못하기 때문이죠.

02:40

Despite무례 the success성공, physics물리학 has its limits제한.

44

144125

3562

성공적이었음에도 불구하고
물리학에는 한계가 있습니다.

02:43

As Dirk단도 Helbing헬빙 pointed뾰족한 out in the last quote인용문,

45

147687

2722

더크 헬빙이 마지막 인용에서 지적했듯이

02:46

we don't really understand알다 the complexity복잡성

46

150409

2494

우리는 우리와 연관된,
우리를 둘러싸고 있는,

02:48

that relates관련 to us, that surrounds주변 us.

47

152903

3178

복잡성에 대해서 사실
잘 이해하고 있지 못합니다.

02:51

This paradox역설 is what got me interested관심있는 in complex복잡한 systems시스템.

48

156081

4648

이런 모순 때문에 저는
복잡계에 흥미를 가지게 되었습니다.

02:56

So these are systems시스템 which어느 are made만든 up

49

160729

1904

복잡계는 서로 연결되어 상호 작용하고 있는

02:58

of many많은 interconnected서로 연결된 or interacting상호 작용하는 parts부분품:

50

162633

3480

수많은 부분들로 이루어져 있죠:

03:02

swarms득점 of birds조류 or fish물고기, ant개미 colonies식민지,

51

166113

3814

새 떼, 물고기 떼, 개미떼라든가,

03:05

ecosystems생태계, brains두뇌, financial재정적 인 markets시장.

52

169927

3434

생태계, 두뇌, 금융 시장 등등이
그런 것들이죠.

03:09

These are just a few조금 examples예제들.

53

173361

4326

이런건 겨우 몇 가지 예일 뿐이에요.

03:13

Interestingly재미있게, complex복잡한 systems시스템 are very hard단단한 to map지도

54

177687

5243

흥미롭게도, 복잡계는 수학식으로 바꾸기가

03:18

into mathematical매우 정확한 equations방정식,

55

182930

1860

매우 어렵습니다.

03:20

so the usual보통의 physics물리학 approach접근 doesn't really work here.

56

184790

4493

그래서 일반적인 물리학적 접근법은
여기서 잘 작동하지 않아요.

03:25

So what do we know about complex복잡한 systems시스템?

57

189283

2193

그러면 우리가 복잡계에 대해서
무엇을 알고 있을까요?

03:27

Well, it turns회전 out that what looks외모 like complex복잡한 behavior행동

58

191476

3942

밖에서 보면 복잡해 보이는 거동은

03:31

from the outside외부 is actually사실은 the result결과

59

195418

3019

사실 상호 작용하는 몇 가지 단순한 법칙의

03:34

of a few조금 simple단순한 rules규칙들 of interaction상호 작용.

60

198437

4197

결과물일 뿐입니다.

03:38

This means방법 you can forget잊다 about the equations방정식

61

202634

4225

그것은 방정식을 무시하고,

03:42

and just start스타트 to understand알다 the system체계

62

206859

1863

체계 자체를 그 상호 작용에 의해서

03:44

by looking at the interactions상호 작용,

63

208722

2704

이해할 수 있다는 의미입니다.

03:47

so you can actually사실은 forget잊다 about the equations방정식

64

211426

2320

그러니까 방정식은 잊어버리고,

03:49

and you just start스타트 to look at the interactions상호 작용.

65

213746

2473

상호 작용을 관찰해보기 시작하세요.

03:52

And it gets도착 even better, because most가장 complex복잡한 systems시스템

66

216219

3237

그러면 훨씬 더 나을겁니다,
왜냐하면 대부분의 복잡계에는

03:55

have this amazing놀랄 만한 property재산 called전화 한 emergence출현.

67

219456

3068

발생이라고 하는
놀라운 성질이 있기 때문입니다.

03:58

So this means방법 that the system체계 as a whole완전한

68

222524

2406

이것이 뜻하는 바는 체계 전체가

04:00

suddenly갑자기 starts시작하다 to show보여 주다 a behavior행동

69

224930

1735

갑자기 그 부분을 보는 것으로는

04:02

which어느 cannot~ 할 수 없다. be understood이해 된 or predicted예언 된

70

226665

3144

이해하거나 예측할 수 없는 움직임을

04:05

by looking at the components구성 요소들 of the system체계.

71

229809

2577

보이기 시작한다는 것입니다.

04:08

So the whole완전한 is literally말 그대로 more than the sum합집합 of its parts부분품.

72

232386

3919

그러니까 전체는 문자 그대로
부분의 총합보다도 더 크다는 거죠.

04:12

And all of this also또한 means방법 that you can forget잊다 about

73

236305

2346

이 모든 것은 체계의

04:14

the individual개인 parts부분품 of the system체계, how complex복잡한 they are.

74

238651

5349

각 부분이 아무리 복잡하다고 해도,
부분적 요소는 무시할 수 있다는 뜻이에요.

04:19

So if it's a cell세포 or a termite흰개미 or a bird새,

75

244000

4913

세포든, 흰개미든, 혹은 새든

04:24

you just focus초점 on the rules규칙들 of interaction상호 작용.

76

248913

4349

그저 상호 작용의 규칙에만
집중하면 됩니다.

04:29

As a result결과, networks네트워크 are ideal이상 representations표현

77

253262

4446

결과적으로, 네트워크는 복잡계의

04:33

of complex복잡한 systems시스템.

78

257708

2654

이상적인 표현 방법인거죠.

04:36

The nodes노드들 in the network회로망

79

260362

2771

네트워크의 연결 마디는

04:39

are the system's시스템 components구성 요소들

80

263133

2759

복잡계의 요소이고

04:41

and the links모래밭 are given주어진 by the interactions상호 작용.

81

265892

4200

연결은 상호 작용에 의하여
나타납니다.

04:45

So what equations방정식 are for physics물리학,

82

270092

2825

즉, 방정식이 물리학에 역할을 하듯

04:48

complex복잡한 networks네트워크 are for the study연구 of complex복잡한 systems시스템.

83

272917

4615

복잡한 네트워크는
복잡계를 연구하는데 역할을 합니다.

04:53

This approach접근 has been very successfully성공적으로 applied적용된

84

277532

3224

이런 접근 방법은 물리학과 생물학,

04:56

to many많은 complex복잡한 systems시스템 in physics물리학, biology생물학,

85

280756

3263

컴퓨터 과학과 사회 과학에

04:59

computer컴퓨터 science과학, the social사회적인 sciences과학,

86

284019

3241

아주 성공적으로 적용됐는데

05:03

but what about economics경제학?

87

287260

2297

경제학은 어땠을까요?

05:05

Where are economic간결한 networks네트워크?

88

289557

2418

경제적 네트워크가 뭐죠?

05:07

This is a surprising놀라운 and prominent현저한 gap갭 in the literature문학.

89

291975

4597

이건 문헌이 갖는 놀랍고도 확연한 차이입니다.

05:12

The study연구 we published출판 된 last year년 called전화 한

90

296572

2554

지난해에 저희가 발표한 연구는

05:15

"The Network회로망 of Global글로벌 Corporate기업 Control제어"

91

299126

3326

"세계적 기업의 지배 네트워크"라는 제목인데

05:18

was the first extensive광범위한 analysis분석 of economic간결한 networks네트워크.

92

302452

5930

그 연구는 경제적 네트워크에 대한
첫번째 대규모 분석이었습니다.

05:24

The study연구 went갔다 viral바이러스 성의 on the Internet인터넷

93

308382

2694

연구 결과는 인터넷으로 퍼져나갔고

05:26

and it attracted끌린 a lot of attention주의 from the international국제 노동자 동맹 media미디어.

94

311076

5072

국제적인 미디어로 부터
많은 주목을 받았습니다.

05:32

This is quite아주 remarkable주목할 만한, because, again,

95

316148

2711

이건 대단한 결과인데요, 왜냐하면,

05:34

why did no one look at this before?

96

318859

1421

왜 어느 누구도 예전에
이걸 보지 않았느냐는 거죠.

05:36

Similar비슷한 data데이터 has been around for quite아주 some time.

97

320280

3292

비슷한 자료가 상당 기간 동안
돌아다녔거든요.

05:39

What we looked보았다 at in detail세부 묘사 was ownership소유권 networks네트워크.

98

323572

3640

저희가 자세히 본 것은
소유권 네트워크였어요.

05:43

So here the nodes노드들 are companies회사들, people, governments정부,

99

327212

5440

여기서 연결 마디는
기업과 사람, 정부,

05:48

foundations재단, etc기타.

100

332652

3552

단체 등입니다.

05:52

And the links모래밭 represent말하다 the shareholding주식 relations처지,

101

336204

2828

연결은 주식을 보유하는 관계를
나타냅니다.

05:54

so Shareholder주주 A has x percent퍼센트 of the shares주식 in Company회사 B.

102

339032

5188

그러니까 A 라는 주주가 B 회사의 주식을
x 퍼센트 소유하는 겁니다.

06:00

And we also또한 assign양수인 a value값 to the company회사

103

344220

2272

우리는 또, 영업 수익을 내는 회사에

06:02

given주어진 by the operating운영중인 revenue수익.

104

346492

3037

가치를 부여했습니다.

06:05

So ownership소유권 networks네트워크 reveal창틀 the patterns패턴들

105

349529

3099

그러니까 소유권 네트워크는 주식 보유 관계의

06:08

of shareholding주식 relations처지.

106

352628

2521

형태를 나타냅니다.

06:11

In this little example예, you can see

107

355149

2183

여기 이 간단한 예에서,

06:13

a few조금 financial재정적 인 institutions기관

108

357332

2120

몇몇 금융 기관을 보실 수 있는데요,

06:15

with some of the many많은 links모래밭 highlighted강조 표시된.

109

359452

4393

수많은 연결 중에 몇몇이 강조되었습니다.

06:19

Now you may할 수있다 think that no one's사람의 looked보았다 at this before

110

363845

2680

이제 여러분들은 이제까지
아무도 이걸 보지 않은 이유가

06:22

because ownership소유권 networks네트워크 are

111

366525

2336

소유권 네트워크는 연구하기
너무 지겹기 때문이라고

06:24

really, really boring지루한 to study연구.

112

368861

3127

생각하실지 모릅니다.

06:27

Well, as ownership소유권 is related관련 to control제어,

113

371988

3864

소유권은 지배와 관련이 있습니다.

06:31

as I shall하여야 한다 explain설명 later후에,

114

375852

1596

이건 나중에 설명드릴 겁니다.

06:33

looking at ownership소유권 networks네트워크

115

377448

1358

소유권 네트워크를 보면

06:34

actually사실은 can give you answers답변 to questions질문들 like,

116

378806

2558

여러분들에게 이런 질문에 대한
답을 드릴 수 있습니다.

06:37

who are the key키 players선수?

117

381364

1840

누가 "큰 손"인가?

06:39

How are they organized조직 된? Are they isolated외딴?

118

383204

2192

그들은 어떻게 조직화하고
어떻게 고립될까?

06:41

Are they interconnected서로 연결된?

119

385396

1488

혹은, 그들은 서로 상호 연결되어 있을까?

06:42

And what is the overall사무용 겉옷 distribution분포 of control제어?

120

386884

3875

그리고, 전체적인 소유권의 분포는
어떻게 되어 있을까? 같은 질문들이요.

06:46

In other words말, who controls통제 수단 the world세계?

121

390759

3476

다시 말해, 누가
세계를 지배하고 있는가?라는거죠.

06:50

I think this is an interesting재미있는 question문제.

122

394235

2369

저는 이게 흥미로운 질문이라고 생각합니다.

06:52

And it has implications의미 for systemic전신의 risk위험.

123

396604

4088

이건 시스템이 갖는 위험을
함축하고 있어요.

06:56

This is a measure법안 of how vulnerable취약 a system체계 is overall사무용 겉옷.

124

400692

5010

이것은 어떤 시스템이 전체적으로
얼마나 취약한지에 대한 지표가 되요.

07:01

A high높은 degree정도 of interconnectivity상호 연결성

125

405702

2863

높은 상호 연결성이 안정성을 위해서는

07:04

can be bad나쁜 for stability안정,

126

408565

2867

좋지 않을 수도 있죠.

07:07

because then the stress스트레스 can spread전파 through...을 통하여 the system체계

127

411432

3444

왜냐하면 그런 경우에 문제점은
전염병처럼 전체 시스템으로

07:10

like an epidemic전염병.

128

414876

2952

퍼져나갈 수 있기 때문이에요.

07:13

Scientists과학자들 have sometimes때때로 criticized비판 한 economists경제학자

129

417828

2816

과학자들은 때로 아이디어와 개념이

07:16

who believe ideas아이디어 and concepts개념들

130

420644

2328

경험적 자료보다 더 중요하다고 믿는

07:18

are more important중대한 than empirical경험적 data데이터,

131

422972

3011

경제학자들을 비판해 왔습니다.

07:21

because a foundational기초적인 guideline지침 in science과학 is:

132

425983

3149

과학에서의 기본적인 틀은 이런 거니까요:

07:25

Let the data데이터 speak말하다. Okay. Let's do that.

133

429132

3336

자료가 모든 걸 말하게 하라. 좋아, 한번 해보자.

07:28

So we started시작한 with a database데이터 베이스 containing함유

134

432468

2594

그래서 저희도 2007년부터 1,300만개의

07:30

13 million백만 ownership소유권 relations처지 from 2007.

135

435062

4143

소유권 관계를 포함하는
데이터베이스로 시작했습니다.

07:35

This is a lot of data데이터, and because we wanted to find out

136

439205

2857

이건 엄청난 자료인데요,
우리는 누가 세상을 지배하는지

07:37

who rules규칙들 the world세계,

137

442062

2558

알고 싶었거든요.

07:40

we decided결정적인 to focus초점 on transnational초국적 corporations기업,

138

444620

3832

우리는 다국적 기업에 초점을 맞췄습니다.

07:44

or TNCsTNC for short짧은.

139

448452

1348

간단히 TNC라고 부르죠.

07:45

These are companies회사들 that operate조작하다 in more than one country국가,

140

449800

3596

이런 회사들은 하나 이상의 국가에서
운영됩니다.

07:49

and we found녹이다 43,000.

141

453396

2608

우리가 찾아낸 것이
4만 3천개 였습니다.

07:51

In the next다음 것 step단계, we built세워짐 the network회로망 around these companies회사들,

142

456004

3952

그 다음에, 우리는 이 회사들을 중심으로 하는
네트워크를 만들었습니다.

07:55

so we took~했다 all the TNCs'TNCs ' shareholders주주,

143

459956

2448

TNC의 모든 주주를 택한 다음,

07:58

and the shareholders'주주 총회 shareholders주주, etc기타.,

144

462404

2092

그들의 주주, 또 그들의 주주,

08:00

all the way upstream업스트림, and we did the same같은 downstream하류,

145

464496

2876

이런 방식으로 위아래로
끝까지 추적했습니다.

08:03

and ended끝난 up with a network회로망 containing함유 600,000 nodes노드들

146

467372

4041

그 결과 60만개의 연결 마디와
백만 개의 연결을 가진

08:07

and one million백만 links모래밭.

147

471413

1429

네트워크를 만들었습니다.

08:08

This is the TNCTNC network회로망 which어느 we analyzed분석 된.

148

472842

3850

이것이 저희가 분석한 TNC 네트워크에요.

08:12

And it turns회전 out to be structured구조화 된 as follows따르다.

149

476692

2528

이 네트워크는 다음과 같은 구조를
갖고 있다는 게 밝혀졌습니다.

08:15

So you have a periphery주위 and a center센터

150

479220

2715

그러니까 우리는 주변 정보와 함께

08:17

which어느 contains포함하다 about 75 percent퍼센트 of all the players선수,

151

481935

4477

전체 관련 정보의 약 75%를 포함하고 있는
중앙부를 만들어 낸 겁니다.

08:22

and in the center센터 there's this tiny작은 but dominant우성 core핵심

152

486412

3528

그 중앙부에는 작지만 지배적인
핵심이 있어요.

08:25

which어느 is made만든 up of highly고도로 interconnected서로 연결된 companies회사들.

153

489940

4824

이건 상호 결합도가 매우 높은
회사들로 이루어져 있습니다.

08:30

To give you a better picture그림,

154

494764

2435

좀 더 잘 이해하기 위해서,

08:33

think about a metropolitan대주교 area지역.

155

497199

1611

도시 지역을 생각해 보죠.

08:34

So you have the suburbs교외 and the periphery주위,

156

498810

2291

교외와 주변 지역도 있고,

08:37

you have a center센터 like a financial재정적 인 district지구,

157

501101

2697

금융가와 같은 중심부가 있죠.

08:39

then the core핵심 will be something like

158

503798

1743

그리고 핵심부는 중앙에 있는

08:41

the tallest가장 높은 high높은 rise오르기 building건물 in the center센터.

159

505541

3439

가장 높이 솟은 건물 같은 겁니다.

08:44

And we already이미 see signs표지판 of organization조직 going on here.

160

508980

4875

우리는 이미 여기에 드는 단체들의
그림자를 볼 수 있습니다.

08:49

Thirty-six서른 여섯 percent퍼센트 of the TNCsTNC are in the core핵심 only,

161

513855

5733

TNC들 가운데 36%만 핵심부에 들어가지만,

08:55

but they make up 95 percent퍼센트 of the total합계 operating운영중인 revenue수익

162

519588

4371

이 회사들은 모든 TNC들이 내는
전체 운영 수익의 95%를

08:59

of all TNCsTNC.

163

523959

2581

차지합니다.

09:02

Okay, so now we analyzed분석 된 the structure구조,

164

526540

2840

자 그럼 이제 구조를 분석해 볼까요.

09:05

so how does this relate말하다 to the control제어?

165

529380

3562

이것이 지배 구조와 어떻게 연관이 될까요?

09:08

Well, ownership소유권 gives주는 voting투표 rights진상 to shareholders주주.

166

532942

3927

소유권은 주주들에게
투표할 권리를 부여합니다.

09:12

This is the normal표준 notion개념 of control제어.

167

536869

2719

이것이 정상적인 지배의 개념이죠.

09:15

And there are different다른 models모델 which어느 allow허용하다 you to compute계산하다

168

539588

3207

소유권으로부터 얻을 수 있는
지배력을 계산하는

09:18

the control제어 you get from ownership소유권.

169

542795

2781

또 다른 모델들이 있습니다.

09:21

If you have more than 50 percent퍼센트 of the shares주식 in a company회사,

170

545576

2780

어떤 회사에서 50% 이상의 주를 가지면

09:24

you get control제어,

171

548356

1624

지배력을 갖죠.

09:25

but usually보통 it depends의존하다 on the relative상대적인 distribution분포 of shares주식.

172

549980

5176

하지만 보통 지배력은
주의 상대적인 분포에 따라 달라집니다.

09:31

And the network회로망 really matters사안.

173

555156

2889

여기서 네트워크가 중요합니다.

09:33

About 10 years연령 ago...전에, Mr씨. Tronchetti트론 케티 Provera프로 베라

174

558045

2631

10년 전, 트롱케티 프로베라 씨는

09:36

had ownership소유권 and control제어 in a small작은 company회사,

175

560676

3404

작은 회사의 소유권을 갖고
회사를 지배하고 있었습니다.

09:39

which어느 had ownership소유권 and control제어 in a bigger더 큰 company회사.

176

564080

3452

그리고, 그 회사는 더 큰 회사의
소유권과 지배력을 보유하고 있었습니다.

09:43

You get the idea생각.

177

567532

1479

이해하시겠죠?

09:44

This ended끝난 up giving주는 him control제어 in Telecom텔레콤 Italia이탈리아

178

569011

3263

그 결과 이 사람은 26%의 지분으로
텔레콤 이탈리아를

09:48

with a leverage이점 of 26.

179

572274

3633

지배하게 되었습니다.

09:51

So this means방법 that, with each마다 euro유로 he invested투자 한,

180

575907

3943

이것이 의미하는 바는,
그가 1유로를 투자할 때 마다,

09:55

he was able할 수 있는 to move움직임 26 euros유로 of market시장 value값

181

579850

3685

이 사람은 연쇄적 소유 관계를 통해

09:59

through...을 통하여 the chain체인 of ownership소유권 relations처지.

182

583535

3376

26 유로의 시장 가치를
움직일 수 있었다는 뜻입니다.

10:02

Now what we actually사실은 computed계산 된 in our study연구

183

586911

3080

저희 연구에서 실제로 계산한 것은

10:05

was the control제어 over the TNCs'TNCs ' value값.

184

589991

3699

TNC의 가치에 대한 지배력이었습니다.

10:09

This allowed허용 된 us to assign양수인 a degree정도 of influence영향

185

593690

2852

이를 통해서 우리는 각 주주들에게
영향력의 척도를

10:12

to each마다 shareholder주주.

186

596542

2307

부여할 수 있었죠.

10:14

This is very much in the sense감각 of

187

598849

2582

이것은 막스 베버가 말하는
잠재력의 아이디어라는

10:17

Max맥스 Weber's웨버 idea생각 of potential가능성 power힘,

188

601431

3112

측면이 있습니다.

10:20

which어느 is the probability개연성 of imposing인상적인 one's사람의 own개인적인 will

189

604543

3812

이것은 다른 사람들의 반대에도 불구하고

10:24

despite무례 the opposition반대 of others다른 사람.

190

608355

3995

자신의 의지를 관철하는 확률입니다.

10:28

If you want to compute계산하다 the flow흐름 in an ownership소유권 network회로망,

191

612350

4643

만약 소유권의 네트워크에서
흐름을 계산하고 싶다면

10:32

this is what you have to do.

192

616993

1248

이걸 해봐야 합니다.

10:34

It's actually사실은 not that hard단단한 to understand알다.

193

618241

2545

사실 이걸 이해하는 게
그리 어렵지는 않아요.

10:36

Let me explain설명 by giving주는 you this analogy유추.

194

620786

2768

비유를 들어
설명해 보겠습니다.

10:39

So think about water물 flowing흐르는 in pipes파이프

195

623554

2855

파이프에 물이 흐른다고 해보죠.

10:42

where the pipes파이프 have different다른 thickness두께.

196

626409

3182

파이프들은 서로 두께가 달라요.

10:45

So similarly비슷하게, the control제어 is flowing흐르는 in the ownership소유권 networks네트워크

197

629591

4744

마찬가지로 지배력은
소유권 네트워크 안을 흐르는데

10:50

and is accumulating축적하는 at the nodes노드들.

198

634335

4419

연결점에 쌓이게 됩니다.

10:54

So what did we find after computing컴퓨팅 all this network회로망 control제어?

199

638754

3948

그러면 이런 네트워크의 지배력을 모두 계산해서
어떤걸 알아냈을까요?

10:58

Well, it turns회전 out that the 737 top상단 shareholders주주

200

642702

5387

음, 상위 737명의 주주들이

11:03

have the potential가능성 to collectively공동으로 control제어

201

648089

2792

전체적으로 TNC 가치의 80%를 지배할

11:06

80 percent퍼센트 of the TNCs'TNCs ' value값.

202

650881

4260

가능성이 있다는 점을 밝혀냈습니다.

11:11

Now remember생각해 내다, we started시작한 out with 600,000 nodes노드들,

203

655141

3316

우리가 60만의 연결점으로
시작했다는 점을 기억해 보세요.

11:14

so these 737 top상단 players선수

204

658457

3777

그러니까 이 737명은

11:18

make up a bit비트 more than 0.1 percent퍼센트.

205

662234

3823

약 0.1%를 약간 상회합니다.

11:21

They're mostly대개 financial재정적 인 institutions기관 in the U.S. and the U.K.

206

666057

4956

그들은 대부분
미국과 영국의 금융사들이에요.

11:26

And it gets도착 even more extreme극단.

207

671013

2548

게다가 이런 현상은
훨씬 더 심해지고 있어요.

11:29

There are 146 top상단 players선수 in the core핵심,

208

673561

4297

핵심부에는 상위 146명의 주주(사)들이 있고

11:33

and they together함께 have the potential가능성 to collectively공동으로 control제어

209

677858

4220

그들은 함께 TNC 가치의 40%를 지배할 수 있는

11:37

40 percent퍼센트 of the TNCs'TNCs ' value값.

210

682078

5355

잠재력을 가졌습니다.

11:43

What should you take home from all of this?

211

687433

2796

여기서 알 수 있는 게 뭘까요?

11:46

Well, the high높은 degree정도 of control제어 you saw

212

690229

3588

여러분들께서 보신 지배력의 정도는

11:49

is very extreme극단 by any standard표준.

213

693817

4890

어느 기준과 비교하더라도, 아주 높습니다.

11:54

The high높은 degree정도 of interconnectivity상호 연결성

214

698707

2550

핵심부에 있는 상위 투자자들의

11:57

of the top상단 players선수 in the core핵심

215

701257

2312

상호 연결성의 정도는

11:59

could pose자세 a significant중요한 systemic전신의 risk위험 to the global글로벌 economy경제

216

703569

5177

세계 경제에 상당히 심각한
조직적 위험성을 만들어 내고

12:04

and we could easily용이하게 reproduce낳다 the TNCTNC network회로망

217

708746

3720

우리는 몇 개의 간단한 규칙만으로도
TNC 네트워크를

12:08

with a few조금 simple단순한 rules규칙들.

218

712466

1951

쉽게 만들어 낼 수 있습니다.

12:10

This means방법 that its structure구조 is probably아마 the result결과

219

714417

2480

이것은 그 구조가 아마도 자체 형성된

12:12

of self-organization자기 조직.

220

716897

1640

결과물이라는 뜻이에요.

12:14

It's an emergent나타나는 property재산 which어느 depends의존하다

221

718537

3316

그것은 체계 안에서
상호 작용의 규칙에 의존하는

12:17

on the rules규칙들 of interaction상호 작용 in the system체계,

222

721853

2844

새로운 성질입니다.

12:20

so it's probably아마 not the result결과 of a top-down위에서 아래로 approach접근

223

724697

3446

즉, 이것은 아마도 전 세계적 음모와 같은
하향식 접근법의 결과가

12:24

like a global글로벌 conspiracy음모.

224

728143

3426

아니라는 것입니다.

12:27

Our study연구 "is an impression인상 of the moon's달의 surface표면.

225

731569

2933

저희의 연구는
"달 표면을 보고 받는 인상 정도일 뿐,

12:30

It's not a street거리 map지도."

226

734502

1329

지도는 아닙니다."

12:31

So you should take the exact정확한 numbers번호 in our study연구

227

735831

2639

여러분들은 저희 연구에서 보통 정확한 수치를

12:34

with a grain곡물 of salt소금,

228

738470

1440

택하지만

12:35

yet아직 it "gave준 us a tantalizing탄탈 glimpse일견

229

739910

3392

그러나, 그건 "금융이라는
용감무쌍한 신세계에서

12:39

of a brave용감한 new새로운 world세계 of finance재원."

230

743302

4344

겨우 애타게 보는 첫인상 정도일 뿐이에요"

12:43

We hope기대 to have opened열린 the door문 for more such이러한 research연구 in this direction방향,

231

747646

4440

우리는 이 방향의 연구에 대해
더 많은 문호가 개방되기를 바랍니다.

12:47

so the remaining남은 unknown알 수 없는 terrain지역 will be charted도표로 된 in the future미래.

232

752086

4737

그래서, 아직 알려지지 않은 채 남은 영역도
미래에는 밝혀지기를 바랍니다.

12:52

And this is slowly천천히 starting출발.

233

756823

1445

이건 아직 느린 시작 단계에요.

12:54

We're seeing봄 the emergence출현 of long-term장기간

234

758268

2992

이제 우리는 복잡계의 관점에서

12:57

and highly-funded고액 기금 programs프로그램들 which어느 aim목표 at understanding이해

235

761260

3570

우리의 네트워크 세상을 이해하려는
장기적 재정 지원이 있는

13:00

our networked네트워크로 연결된 world세계 from a complexity복잡성 point포인트 of view전망.

236

764830

4690

프로그램의 탄생을 목도하고 있습니다.

13:05

But this journey여행 has only just begun시작된,

237

769520

2038

하지만, 이 여정은
이제 겨우 시작일 뿐이에요.

13:07

so we will have to wait before we see the first results결과들.

238

771558

5438

그러니까 그 첫 결과를 보려면
기다려야 합니다.

13:12

Now there is still a big큰 problem문제, in my opinion의견.

239

776996

3618

제 의견으로는 여전히
큰 문제가 남아 있습니다.

13:16

Ideas아이디어 relating관련 to finance재원, economics경제학, politics정치,

240

780614

5152

금융이나 경제, 정치, 사회와 연결하려는 생각은

13:21

society사회, are very often자주 tainted더럽혀진

241

785766

3280

사람들의 개인적인 이념에 따라

13:24

by people's사람들의 personal개인적인 ideologies이데올로기.

242

789046

3816

자주 변질되곤 합니다.

13:28

I really hope기대 that this complexity복잡성 perspective원근법

243

792862

4138

저는 이런 복잡계의 시각을 통해

13:32

allows허락하다 for some common공유지 ground바닥 to be found녹이다.

244

797000

5143

상당한 공통적 원리가 찾아지기를 바랍니다.

13:38

It would be really great if it has the power힘

245

802143

2919

서로 모순적인 생각에 의해 만들어지는

13:40

to help end종료 the gridlock교착 상태 created만들어진 by conflicting서로 싸우는 ideas아이디어,

246

805062

5063

거기에 정체 상태를 종식시키는데 도움이 되는
힘이 있다면 정말 대단한 일이겠지요.

13:46

which어느 appears등장하다 to be paralyzing마비 our globalized세계화 된 world세계.

247

810125

5130

이런 모순적 생각들이 세계화된 지구촌을
마비시키는 것으로 보이거든요.

13:51

Reality현실 is so complex복잡한, we need to move움직임 away from dogma교조.

248

815255

4666

현실은 복잡하고,
우리는 도그마에서 벗어나야 합니다.

13:55

But this is just my own개인적인 personal개인적인 ideology관념론.

249

819921

2886

물론, 이건 저의 개인적인 이념일 뿐입니다.

13:58

Thank you.

250

822807

2035

감사합니다.

14:00

(Applause박수 갈채)

251

824842

4677

(박수)

Translated by K Bang
Reviewed by he-sang kang

ABOUT THE SPEAKER

James B. Glattfelder - Complex systems theorist
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place.

Why you should listen

First a physicist and then a researcher at a Swiss hedge fund, James B. Glattfelder found himself amazed by the level of understanding we have in regards to the physical world and universe around us. He wondered: how can we move toward a similar understanding of human society?

This question led him to the study of complex systems, a subject he now holds a Ph.D in from the Swiss Federal Institute of Technology. Glattfelder is co-head of quantitative research at Olsen Ltd in Zurich, an FX investment manager focusing on market-stabilizing algorithms. In 2011, he co-authored the study “The Network of Global Corporate Control,” which went viral in the international media and sparked many controversial discussions. The study looked at the architecture of ownership across the globe, and computed a level of control exerted by each international player. The study revealed that less than 1% of all the players in the global economy are part of a highly interconnected and powerful core which, because of the high levels of overlap, leaves the economy vulnerable.

In his free time, Glattfelder enjoys snowboarding, rock climbing, surfing and listening to electronic music.

More profile about the speaker
James B. Glattfelder | Speaker | TED.com

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제임스 그래트펠더(James B. Glattfelder): 누가 세상을 지배하는가? | TED Talk | TED.com