TEDxZurich 2012
James B. Glattfelder: Who controls the world?
James B. Glattfelder: Wer kontrolliert die Welt?
Filmed:
Readability: 5
2,753,507 views
James Glattfelder erforscht Komplexität: Inwiefern ein vernetztes System — etwa ein Vogelschwarm — mehr ist, als die Summe seiner Teile. Und die Komplexitätstheorie kann tatsächlich viel darüber aussagen, wie die Wirtschaft funktioniert. Glattfelder präsentiert eine bahnbrechende Studie darüber, wie sich Kontrolle durch die Weltwirtschaft zieht, und wie Machtkonzentration in den Händen schockierend Weniger uns alle gefährdet. (Auf der TEDxZurich gefilmt.)
James B. Glattfelder - Complex systems theorist
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place. Full bio
James B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:16
"When the crisis came,
0
420
2316
"Als die Krise kam,
00:18
the serious limitations of existing economic
1
2736
3120
wurden ernsthafte Grenzen der bestehenden
00:21
and financial models immediately became apparent."
2
5856
5052
Wirtschafts- und Finanzmodelle sogleich sichtbar."
00:26
"There is also a strong belief, which I share,
3
10908
4982
"Es gibt auch eine feste Überzeugung, die ich teile,
00:31
that bad or oversimplistic and overconfident economics
4
15890
4999
dass schlechte, übertrieben vereinfachte
und vermessene Wirtschaft
und vermessene Wirtschaft
00:36
helped create the crisis."
5
20889
2401
zur Entstehung der Krise beigetragen hat."
00:39
Now, you've probably all heard of similar criticism
6
23290
2267
Sie haben wahrscheinlich alle
ähnliche Kritik gehört,
ähnliche Kritik gehört,
00:41
coming from people who are skeptical of capitalism.
7
25557
3342
von Personen, die dem
Kapitalismus skeptisch gegenüberstehen.
Kapitalismus skeptisch gegenüberstehen.
00:44
But this is different.
8
28899
1677
Aber das hier ist anders.
00:46
This is coming from the heart of finance.
9
30576
3868
Das hier kommt aus dem
Zentrum der Finanzwirtschaft.
Zentrum der Finanzwirtschaft.
00:50
The first quote is from Jean-Claude Trichet
10
34444
2861
Das erste Zitat stammt von Jean-Claude Trichet,
00:53
when he was governor of the European Central Bank.
11
37305
3875
als er Präsident der Europäischen Zentralbank war.
00:57
The second quote is from the head
12
41180
2239
Das zweite Zitat stammt von dem Vorsitzenden
00:59
of the U.K. Financial Services Authority.
13
43419
3365
der britischen Finanzmarktaufsichtsbehörde.
01:02
Are these people implying
14
46784
1530
Deuten diese Menschen etwa an,
01:04
that we don't understand the economic systems
15
48314
2795
dass wir die Wirtschaftssysteme nicht verstehen,
01:07
that drive our modern societies?
16
51109
3140
die unsere modernen Gesellschaften steuern?
01:10
It gets worse.
17
54249
1922
Es kommt noch schlimmer.
01:12
"We spend billions of dollars
18
56171
2155
"Wir verschwenden Milliarden von Dollar
01:14
trying to understand the origins of the universe
19
58326
3224
bei dem Versuch, den Ursprung
des Universums zu verstehen,
des Universums zu verstehen,
01:17
while we still don't understand the conditions
20
61550
3862
während wir die Bedingungen
für eine stabile Gesellschaft,
für eine stabile Gesellschaft,
01:21
for a stable society, a functioning economy, or peace."
21
65412
8726
eine funktionierende Wirtschaft oder Frieden
immer noch nicht verstanden haben."
immer noch nicht verstanden haben."
01:30
What's happening here? How can this be possible?
22
74138
2835
Was ist hier los? Wie kann das möglich sein?
01:32
Do we really understand more about the fabric of reality
23
76973
2956
Wissen wir wirklich mehr
über die Struktur der Realität
über die Struktur der Realität
01:35
than we do about the fabric
24
79929
1663
als über die Struktur,
01:37
which emerges from our human interactions?
25
81592
3138
die aus unseren menschlichen Interaktionen entsteht?
01:40
Unfortunately, the answer is yes.
26
84730
2527
Leider lautet die Antwort darauf: Ja.
01:43
But there's an intriguing solution which is coming
27
87257
3409
Aber es gibt eine faszinierende Lösung,
01:46
from what is known as the science of complexity.
28
90666
4488
die aus der sogenannten
Komplexitätswissenschaft stammt.
Komplexitätswissenschaft stammt.
01:51
To explain what this means and what this thing is,
29
95154
2843
Um zu erklären, was das bedeutet,
01:53
please let me quickly take a couple of steps back.
30
97997
3579
lassen Sie mich ein paar Schritte zurück gehen.
01:57
I ended up in physics by accident.
31
101576
2390
Ich landete durch Zufall bei der Physik.
01:59
It was a random encounter when I was young,
32
103966
3091
Es war eine Zufallsbegegnung in meiner Jugend,
02:02
and since then, I've often wondered
33
107057
2105
und seitdem ich habe mich oft
02:05
about the amazing success of physics
34
109162
2079
über den erstaunlichen Erfolg der Physik gewundert,
02:07
in describing the reality we wake up in every day.
35
111241
4367
unsere alltägliche Realität zu beschreiben.
02:11
In a nutshell, you can think of physics as follows.
36
115608
3296
Kurz gesagt, können Sie sich
die Physik wie folgt vorstellen:
die Physik wie folgt vorstellen:
02:14
So you take a chunk of reality you want to understand
37
118904
3033
Sie nehmen ein Stück der Realität,
das Sie verstehen möchten,
das Sie verstehen möchten,
02:17
and you translate it into mathematics.
38
121937
3769
und übersetzen es in Mathematik.
02:21
You encode it into equations.
39
125706
3436
Sie kodieren es zu Gleichungen.
02:25
Then predictions can be made and tested.
40
129142
3827
Dann können Vorhersagen
gemacht und getestet werden.
gemacht und getestet werden.
02:28
We're actually really lucky that this works,
41
132969
2564
Wir haben wirklich Glück, dass das funktioniert,
02:31
because no one really knows why the thoughts in our heads
42
135533
3015
weil niemand wirklich weiß,
warum die Gedanken in unseren Köpfen
warum die Gedanken in unseren Köpfen
02:34
should actually relate to the fundamental workings of the universe.
43
138548
5577
überhaupt auf die grundlegenden Mechanismen
des Universums bezogen sein sollten.
des Universums bezogen sein sollten.
02:40
Despite the success, physics has its limits.
44
144125
3562
Trotz des Erfolgs hat die Physik ihre Grenzen.
02:43
As Dirk Helbing pointed out in the last quote,
45
147687
2722
Wie Dirk Helbing im letzten Zitat betonte,
02:46
we don't really understand the complexity
46
150409
2494
verstehen wir die Komplexität nicht,
02:48
that relates to us, that surrounds us.
47
152903
3178
die sich auf uns bezieht, die uns umgibt.
02:51
This paradox is what got me interested in complex systems.
48
156081
4648
Dieses Paradoxon hat mich
zu den komplexen Systemen geführt.
zu den komplexen Systemen geführt.
02:56
So these are systems which are made up
49
160729
1904
Diese Systeme bestehen also
02:58
of many interconnected or interacting parts:
50
162633
3480
aus vielen vernetzten oder wechselwirkenden Teilen:
03:02
swarms of birds or fish, ant colonies,
51
166113
3814
Fisch- oder Vogelschwärme, Ameisenkolonien,
03:05
ecosystems, brains, financial markets.
52
169927
3434
Ökosysteme, Gehirne, Finanzmärkte.
03:09
These are just a few examples.
53
173361
4326
Dies sind nur ein paar Beispiele.
03:13
Interestingly, complex systems are very hard to map
54
177687
5243
Interessanterweise sind
komplexe Systeme sehr schwer
komplexe Systeme sehr schwer
03:18
into mathematical equations,
55
182930
1860
in mathematischen Gleichungen darzustellen,
03:20
so the usual physics approach doesn't really work here.
56
184790
4493
sodass der normale Ansatz der Physik
hier nicht wirklich funktioniert.
hier nicht wirklich funktioniert.
03:25
So what do we know about complex systems?
57
189283
2193
Was wissen wir über komplexe Systeme?
03:27
Well, it turns out that what looks like complex behavior
58
191476
3942
Es stellt sich heraus, dass was von außen
wie komplexes Verhalten aussieht,
wie komplexes Verhalten aussieht,
03:31
from the outside is actually the result
59
195418
3019
eigentlich das Ergebnis
03:34
of a few simple rules of interaction.
60
198437
4197
einiger einfacher Regeln der Wechselwirkung ist.
03:38
This means you can forget about the equations
61
202634
4225
Das heisst, Sie können die Gleichungen vergessen,
03:42
and just start to understand the system
62
206859
1863
und das System einfach durch Betrachtung
03:44
by looking at the interactions,
63
208722
2704
der Interaktionen verstehen.
03:47
so you can actually forget about the equations
64
211426
2320
Sie können die Gleichungen wirklich vergessen,
03:49
and you just start to look at the interactions.
65
213746
2473
und anfangen, die Interaktionen zu betrachten.
03:52
And it gets even better, because most complex systems
66
216219
3237
Und es wird noch besser,
weil die meisten komplexen Systeme
weil die meisten komplexen Systeme
03:55
have this amazing property called emergence.
67
219456
3068
diese erstaunliche Eigenschaft
namens Emergenz haben.
namens Emergenz haben.
03:58
So this means that the system as a whole
68
222524
2406
Das heißt, dass das System als Ganzes
04:00
suddenly starts to show a behavior
69
224930
1735
plötzlich beginnt, ein Verhalten zu zeigen,
04:02
which cannot be understood or predicted
70
226665
3144
das nicht verstanden oder vorhergesagt werden kann,
04:05
by looking at the components of the system.
71
229809
2577
wenn man sich die Teile des Systems ansieht.
04:08
So the whole is literally more than the sum of its parts.
72
232386
3919
Also ist das Ganze tatsächlich mehr
als die Summe seiner Teile.
als die Summe seiner Teile.
04:12
And all of this also means that you can forget about
73
236305
2346
Und all dies bedeutet auch, dass
Sie die einzelnen Teile des Systems,
Sie die einzelnen Teile des Systems,
04:14
the individual parts of the system, how complex they are.
74
238651
5349
und wie komplex sie sind, vergessen können.
04:19
So if it's a cell or a termite or a bird,
75
244000
4913
Ob es eine Zelle, eine Termite oder ein Vogel ist,
04:24
you just focus on the rules of interaction.
76
248913
4349
konzentrieren Sie sich nur auf
die Regeln der Wechselwirkung.
die Regeln der Wechselwirkung.
04:29
As a result, networks are ideal representations
77
253262
4446
Demzufolge sind Netzwerke ideale Darstellungen
04:33
of complex systems.
78
257708
2654
komplexer Systeme.
04:36
The nodes in the network
79
260362
2771
Die Knoten des Netzwerks
04:39
are the system's components
80
263133
2759
sind die Teile des Systems,
04:41
and the links are given by the interactions.
81
265892
4200
und die Verbindungen sind
durch Wechselwirkungen bestimmt.
durch Wechselwirkungen bestimmt.
04:45
So what equations are for physics,
82
270092
2825
Was also Gleichungen für die Physik sind,
04:48
complex networks are for the study of complex systems.
83
272917
4615
sind komplexe Netzwerke für die
Untersuchung von komplexen Systemen.
Untersuchung von komplexen Systemen.
04:53
This approach has been very successfully applied
84
277532
3224
Dieser Ansatz wurde erfolgreich auf
04:56
to many complex systems in physics, biology,
85
280756
3263
viele komplexe Systeme in der Physik, Biologie,
04:59
computer science, the social sciences,
86
284019
3241
Informatik, und den Sozialwissenschaften angewandt,
05:03
but what about economics?
87
287260
2297
aber was ist mit der Wirtschaft?
05:05
Where are economic networks?
88
289557
2418
Wo sind die wirtschaftlichen Netzwerke?
05:07
This is a surprising and prominent gap in the literature.
89
291975
4597
Dies ist eine überraschende und
auffällige Lücke in der Literatur.
auffällige Lücke in der Literatur.
05:12
The study we published last year called
90
296572
2554
Unsere im letzten Jahr veröffentlichte Studie namens
05:15
"The Network of Global Corporate Control"
91
299126
3326
"Das Netzwerk der globalen
Kontrolle durch Konzerne"
Kontrolle durch Konzerne"
05:18
was the first extensive analysis of economic networks.
92
302452
5930
war die erste umfassende Analyse
wirtschaftlicher Netzwerke.
wirtschaftlicher Netzwerke.
05:24
The study went viral on the Internet
93
308382
2694
Die Studie hat sich im Internet schnell verbreitet
05:26
and it attracted a lot of attention from the international media.
94
311076
5072
und sie erregte eine Menge Aufmerksamkeit
bei den internationalen Medien.
bei den internationalen Medien.
05:32
This is quite remarkable, because, again,
95
316148
2711
Das ist schon bemerkenswert, denn, nochmals,
05:34
why did no one look at this before?
96
318859
1421
warum hat sich das bisher noch niemand angesehen?
05:36
Similar data has been around for quite some time.
97
320280
3292
Ähnliche Daten gibt es schon seit einiger Zeit.
05:39
What we looked at in detail was ownership networks.
98
323572
3640
Was wir eingehend betrachtet haben,
sind Eigentumsnetzwerke.
sind Eigentumsnetzwerke.
05:43
So here the nodes are companies, people, governments,
99
327212
5440
Hier stehen die Knoten für
Unternehmen, Personen, Regierungen,
Unternehmen, Personen, Regierungen,
05:48
foundations, etc.
100
332652
3552
Stiftungen etc.
05:52
And the links represent the shareholding relations,
101
336204
2828
Und die Verbindungen stellen
die Beziehungen der Anteile dar.
die Beziehungen der Anteile dar.
05:54
so Shareholder A has x percent of the shares in Company B.
102
339032
5188
So hat Aktionär A x Prozent
der Anteile an Unternehmen B.
der Anteile an Unternehmen B.
06:00
And we also assign a value to the company
103
344220
2272
Und wir weisen dem Unternehmen einen Wert zu,
06:02
given by the operating revenue.
104
346492
3037
der von den Betriebseinnahmen abhängt.
06:05
So ownership networks reveal the patterns
105
349529
3099
Eigentumsnetzwerke zeigen so die Muster
06:08
of shareholding relations.
106
352628
2521
der Verbindungen der Anteile.
06:11
In this little example, you can see
107
355149
2183
In diesem kleinen Beispiel sehen Sie
06:13
a few financial institutions
108
357332
2120
einige Finanzinstitute,
06:15
with some of the many links highlighted.
109
359452
4393
wobei einige der vielen Verbindungen
hervorgehoben sind.
hervorgehoben sind.
06:19
Now you may think that no one's looked at this before
110
363845
2680
Jetzt denken Sie vielleicht, dass sich
das noch niemand angesehen hat,
das noch niemand angesehen hat,
06:22
because ownership networks are
111
366525
2336
weil die Untersuchung von Eigentumsnetzwerken
06:24
really, really boring to study.
112
368861
3127
wirklich, wirklich langweilig ist.
06:27
Well, as ownership is related to control,
113
371988
3864
Da Eigentum mit Kontrolle verbunden ist,
06:31
as I shall explain later,
114
375852
1596
wie ich später erläutern werde,
06:33
looking at ownership networks
115
377448
1358
kann ein Blick auf Eigentumsnetzwerke
06:34
actually can give you answers to questions like,
116
378806
2558
tatsächlich Antworten liefern auf Fragen wie,
06:37
who are the key players?
117
381364
1840
wer sind die Hauptakteure?
06:39
How are they organized? Are they isolated?
118
383204
2192
Wie sind sie organisiert? Sind sie isoliert?
06:41
Are they interconnected?
119
385396
1488
Sind sie miteinander verbunden?
06:42
And what is the overall distribution of control?
120
386884
3875
Und wie ist die Kontrolle insgesamt verteilt?
06:46
In other words, who controls the world?
121
390759
3476
Mit anderen Worten, wer kontrolliert die Welt?
06:50
I think this is an interesting question.
122
394235
2369
Ich halte dies für eine interessante Frage.
06:52
And it has implications for systemic risk.
123
396604
4088
Und es hat auch Auswirkungen
auf das systemische Risiko.
auf das systemische Risiko.
06:56
This is a measure of how vulnerable a system is overall.
124
400692
5010
Das ist ein Maßstab dafür,
wie verletzlich ein System insgesamt ist.
wie verletzlich ein System insgesamt ist.
07:01
A high degree of interconnectivity
125
405702
2863
Ein hoher Grad an Vernetzung
07:04
can be bad for stability,
126
408565
2867
kann schlecht für die Stabilität sein,
07:07
because then the stress can spread through the system
127
411432
3444
weil sich dann der Druck
durch das System ausbreiten kann,
durch das System ausbreiten kann,
07:10
like an epidemic.
128
414876
2952
wie eine Epidemie.
07:13
Scientists have sometimes criticized economists
129
417828
2816
Wissenschaftler haben manchmal
die Ökonomen kritisiert,
die Ökonomen kritisiert,
07:16
who believe ideas and concepts
130
420644
2328
die glauben, dass Ideen und Konzepte
07:18
are more important than empirical data,
131
422972
3011
wichtiger sind als empirische Daten,
07:21
because a foundational guideline in science is:
132
425983
3149
da eine grundlegende Richtlinie
in der Wissenschaft lautet:
in der Wissenschaft lautet:
07:25
Let the data speak. Okay. Let's do that.
133
429132
3336
Lasst die Daten sprechen. Okay. Tun wir das.
07:28
So we started with a database containing
134
432468
2594
Wir begannen mit einer Datenbank mit
07:30
13 million ownership relations from 2007.
135
435062
4143
13 Millionen Eigentumsverhältnissen aus 2007.
07:35
This is a lot of data, and because we wanted to find out
136
439205
2857
Das sind eine Menge Daten,
und weil wir herausfinden wollten,
und weil wir herausfinden wollten,
07:37
who rules the world,
137
442062
2558
wer die Welt regiert,
07:40
we decided to focus on transnational corporations,
138
444620
3832
beschlossen wir, uns auf transnationale
Konzerne zu konzentrieren,
Konzerne zu konzentrieren,
07:44
or TNCs for short.
139
448452
1348
abgekürzt als TNCs.
07:45
These are companies that operate in more than one country,
140
449800
3596
Dies sind Unternehmen, die in mehr
als einem Land tätig sind,
als einem Land tätig sind,
07:49
and we found 43,000.
141
453396
2608
und wir fanden 43.000.
07:51
In the next step, we built the network around these companies,
142
456004
3952
Im nächsten Schritt bauten wir
das Netzwerk um diese Firmen
das Netzwerk um diese Firmen
07:55
so we took all the TNCs' shareholders,
143
459956
2448
und nahmen alle Aktionäre der TNCs,
07:58
and the shareholders' shareholders, etc.,
144
462404
2092
und die Aktionäre der Aktionäre etc.,
08:00
all the way upstream, and we did the same downstream,
145
464496
2876
aufwärts, und das Gleiche auch abwärts,
08:03
and ended up with a network containing 600,000 nodes
146
467372
4041
und wir bekamen ein Netzwerk mit 600.000 Knoten
08:07
and one million links.
147
471413
1429
und 1 Million Verbindungen.
08:08
This is the TNC network which we analyzed.
148
472842
3850
Dies ist das TNC Netzwerk, das wir analysiert haben.
08:12
And it turns out to be structured as follows.
149
476692
2528
Es ist folgendermaßen aufgebaut:
08:15
So you have a periphery and a center
150
479220
2715
Man hat eine Peripherie und ein Zentrum,
08:17
which contains about 75 percent of all the players,
151
481935
4477
das rund 75 % aller Akteure enthält,
08:22
and in the center there's this tiny but dominant core
152
486412
3528
und im Zentrum gibt es diesen kleinen,
aber dominanten, Kern,
aber dominanten, Kern,
08:25
which is made up of highly interconnected companies.
153
489940
4824
der aus stark vernetzten Unternehmen besteht.
08:30
To give you a better picture,
154
494764
2435
Um Ihnen einen besseren Eindruck zu vermitteln,
08:33
think about a metropolitan area.
155
497199
1611
denken Sie an einen Ballungsraum.
08:34
So you have the suburbs and the periphery,
156
498810
2291
Da haben Sie die Vororte und die Peripherie,
08:37
you have a center like a financial district,
157
501101
2697
Sie haben ein Zentrum, wie ein Bankenviertel,
08:39
then the core will be something like
158
503798
1743
dann wird der Kern so etwas sein,
08:41
the tallest high rise building in the center.
159
505541
3439
wie das größte Hochhaus im Zentrum.
08:44
And we already see signs of organization going on here.
160
508980
4875
Und wir sehen hier bereits Anzeichen von Organisation.
08:49
Thirty-six percent of the TNCs are in the core only,
161
513855
5733
36 % der TNCs sind nur im Kern,
08:55
but they make up 95 percent of the total operating revenue
162
519588
4371
aber sie bilden 95 % der gesamten Einnahmen
08:59
of all TNCs.
163
523959
2581
aller TNCs.
09:02
Okay, so now we analyzed the structure,
164
526540
2840
Okay, jetzt haben wir die Struktur analysiert.
09:05
so how does this relate to the control?
165
529380
3562
Wie hängt das mit der Kontrolle zusammen?
09:08
Well, ownership gives voting rights to shareholders.
166
532942
3927
Eigentum verleiht Stimmrechte an die Aktionäre.
09:12
This is the normal notion of control.
167
536869
2719
Das ist die normale Auffassung von Kontrolle.
09:15
And there are different models which allow you to compute
168
539588
3207
Und es gibt verschiedene Modelle, die Ihnen erlauben,
09:18
the control you get from ownership.
169
542795
2781
die Kontrolle zu berechnen,
die aus dem Eigentum resultiert.
die aus dem Eigentum resultiert.
09:21
If you have more than 50 percent of the shares in a company,
170
545576
2780
Wenn Sie mehr als 50 % der Anteile
an einer Gesellschaft halten,
an einer Gesellschaft halten,
09:24
you get control,
171
548356
1624
haben Sie die Kontrolle,
09:25
but usually it depends on the relative distribution of shares.
172
549980
5176
aber in der Regel kommt es auf
die relative Verteilung der Aktien an.
die relative Verteilung der Aktien an.
09:31
And the network really matters.
173
555156
2889
Und das Netzwerk ist wirklich wichtig.
09:33
About 10 years ago, Mr. Tronchetti Provera
174
558045
2631
Vor etwa 10 Jahren hatte Tronchetti Provera
09:36
had ownership and control in a small company,
175
560676
3404
Eigentum und Kontrolle in einem kleinen Unternehmen,
09:39
which had ownership and control in a bigger company.
176
564080
3452
das Eigentum und Kontrolle
in einer größeren Firma hatte.
in einer größeren Firma hatte.
09:43
You get the idea.
177
567532
1479
Sie verstehen, worauf ich hinaus will.
09:44
This ended up giving him control in Telecom Italia
178
569011
3263
Am Ende hatte er die Kontrolle bei Telecom Italia
09:48
with a leverage of 26.
179
572274
3633
mit einem Fremdfinanzierungsgrad von 26.
09:51
So this means that, with each euro he invested,
180
575907
3943
Das heißt also, dass er mit
jedem Euro, den er investierte,
jedem Euro, den er investierte,
09:55
he was able to move 26 euros of market value
181
579850
3685
26 Euro Marktwert bewegen konnte,
09:59
through the chain of ownership relations.
182
583535
3376
aufgrund dieser Kette von Eigentumsverhältnissen.
10:02
Now what we actually computed in our study
183
586911
3080
Was wir in unserer Studie eigentlich berechnet haben,
10:05
was the control over the TNCs' value.
184
589991
3699
war die Kontrolle über den Wert der TNCs.
10:09
This allowed us to assign a degree of influence
185
593690
2852
So konnten wir jedem Aktionär
10:12
to each shareholder.
186
596542
2307
einen Einflussgrad zuweisen.
10:14
This is very much in the sense of
187
598849
2582
Dies ist gerade im Sinne von
10:17
Max Weber's idea of potential power,
188
601431
3112
Max Webers Idee der potentiellen Macht,
10:20
which is the probability of imposing one's own will
189
604543
3812
die für die Wahrscheinlichkeit steht, den eigenen Willen
10:24
despite the opposition of others.
190
608355
3995
gegen den Widerstand anderer durchzusetzen.
10:28
If you want to compute the flow in an ownership network,
191
612350
4643
Wenn Sie den Ablauf in einem
Eigentumsnetzwerk berechnen möchten,
Eigentumsnetzwerk berechnen möchten,
10:32
this is what you have to do.
192
616993
1248
machen Sie das so.
10:34
It's actually not that hard to understand.
193
618241
2545
Es ist eigentlich gar nicht schwer zu verstehen.
10:36
Let me explain by giving you this analogy.
194
620786
2768
Lassen Sie es mich mit dieser Analogie erklären:
10:39
So think about water flowing in pipes
195
623554
2855
Stellen Sie sich Wasser vor,
das durch Rohre fließt,
das durch Rohre fließt,
10:42
where the pipes have different thickness.
196
626409
3182
wobei die Rohre unterschiedlich dick sind.
10:45
So similarly, the control is flowing in the ownership networks
197
629591
4744
Ähnlich fließt die Kontrolle in den Eigentumsnetzwerken
10:50
and is accumulating at the nodes.
198
634335
4419
und sammelt sich an den Knotenpunkten.
10:54
So what did we find after computing all this network control?
199
638754
3948
Was haben wir durch die Berechnung
der Netzwerkkontrolle gefunden?
der Netzwerkkontrolle gefunden?
10:58
Well, it turns out that the 737 top shareholders
200
642702
5387
Es stellt sich heraus, dass die 737 Topaktionäre
11:03
have the potential to collectively control
201
648089
2792
das Potential haben, gemeinsam
11:06
80 percent of the TNCs' value.
202
650881
4260
80 % des Wertes der TNCs zu steuern.
11:11
Now remember, we started out with 600,000 nodes,
203
655141
3316
Erinneren Sie sich daran, dass wir
mit 600.000 Knoten begonnen haben,
mit 600.000 Knoten begonnen haben,
11:14
so these 737 top players
204
658457
3777
also machen diese 737 Topspieler
11:18
make up a bit more than 0.1 percent.
205
662234
3823
nur wenig mehr als 0,1 Prozent aus.
11:21
They're mostly financial institutions in the U.S. and the U.K.
206
666057
4956
Sie sind größtenteils Finanzinstitute
der USA und Großbritannien
der USA und Großbritannien
11:26
And it gets even more extreme.
207
671013
2548
Und es wird noch extremer:
11:29
There are 146 top players in the core,
208
673561
4297
Im Kern gibt es 146 Topspieler,
11:33
and they together have the potential to collectively control
209
677858
4220
und sie haben zusammen das Potential,
11:37
40 percent of the TNCs' value.
210
682078
5355
gemeinsam 40 % des Wertes der TNCs zu steuern.
11:43
What should you take home from all of this?
211
687433
2796
Was sollten Sie aus all dem mitnehmen?
11:46
Well, the high degree of control you saw
212
690229
3588
Das hohe Maß an Kontrolle, das Sie gesehen haben,
11:49
is very extreme by any standard.
213
693817
4890
ist sehr extrem,
egal welche Maßstäbe man anlegt.
egal welche Maßstäbe man anlegt.
11:54
The high degree of interconnectivity
214
698707
2550
Der hohe Grad an Vernetzung
11:57
of the top players in the core
215
701257
2312
der Topspieler im Kern
11:59
could pose a significant systemic risk to the global economy
216
703569
5177
könnte ein erhebliches systemisches Risiko
für die Weltwirtschaft darstellen,
für die Weltwirtschaft darstellen,
12:04
and we could easily reproduce the TNC network
217
708746
3720
und wir konnten das TNC-Netzwerk problemlos
12:08
with a few simple rules.
218
712466
1951
mit ein paar einfachen Regeln nachbilden.
12:10
This means that its structure is probably the result
219
714417
2480
Das bedeutet, dass seine Struktur
vermutlich das Ergebnis
vermutlich das Ergebnis
12:12
of self-organization.
220
716897
1640
von Selbstorganisation ist.
12:14
It's an emergent property which depends
221
718537
3316
Es ist eine auftauchende Eigenschaft,
12:17
on the rules of interaction in the system,
222
721853
2844
die von den Regeln der Wechselwirkung
im System abhängt.
im System abhängt.
12:20
so it's probably not the result of a top-down approach
223
724697
3446
Es ist also wahrscheinlich nicht
das Ergebnis eines Top-down-Ansatzes,
das Ergebnis eines Top-down-Ansatzes,
12:24
like a global conspiracy.
224
728143
3426
wie einer globalen Verschwörung.
12:27
Our study "is an impression of the moon's surface.
225
731569
2933
Unsere Studie ist "ein Eindruck der Mondoberfläche.
12:30
It's not a street map."
226
734502
1329
Es ist keine Straßenkarte."
12:31
So you should take the exact numbers in our study
227
735831
2639
Sie sollten die genauen Zahlen in unserer Studie
12:34
with a grain of salt,
228
738470
1440
also nicht ganz für bare Münze nehmen,
12:35
yet it "gave us a tantalizing glimpse
229
739910
3392
aber sie "gab uns einen spannenden Einblick
12:39
of a brave new world of finance."
230
743302
4344
in eine schöne neue Welt der Finanzen."
12:43
We hope to have opened the door for more such research in this direction,
231
747646
4440
Wir hoffen, die Tür für weitere Forschungen
in dieser Richtung geöffnet zu haben,
in dieser Richtung geöffnet zu haben,
12:47
so the remaining unknown terrain will be charted in the future.
232
752086
4737
sodass das verbleibende unbekannte
Terrain in Zukunft ergründet wird.
Terrain in Zukunft ergründet wird.
12:52
And this is slowly starting.
233
756823
1445
Das beginnt langsam.
12:54
We're seeing the emergence of long-term
234
758268
2992
Wir sehen die Entstehung langfristiger
12:57
and highly-funded programs which aim at understanding
235
761260
3570
und kapitalkräftiger Programme, die darauf abzielen,
13:00
our networked world from a complexity point of view.
236
764830
4690
unsere vernetzte Welt vom Standpunkt
der Komplexität aus zu verstehen.
der Komplexität aus zu verstehen.
13:05
But this journey has only just begun,
237
769520
2038
Aber diese Reise hat gerade erst begonnen.
13:07
so we will have to wait before we see the first results.
238
771558
5438
Wir müssen also warten,
bis wir die ersten Ergebnisse sehen.
bis wir die ersten Ergebnisse sehen.
13:12
Now there is still a big problem, in my opinion.
239
776996
3618
Meiner Meinung nach gibt es noch ein großes Problem.
13:16
Ideas relating to finance, economics, politics,
240
780614
5152
Ideen zu Finanzen, Wirtschaft, Politik,
13:21
society, are very often tainted
241
785766
3280
Gesellschaft, sind sehr oft
13:24
by people's personal ideologies.
242
789046
3816
mit den persönlichen Ideologien
der Menschen behaftet.
der Menschen behaftet.
13:28
I really hope that this complexity perspective
243
792862
4138
Ich hoffe wirklich, dass
diese Perspektive der Komplexität
diese Perspektive der Komplexität
13:32
allows for some common ground to be found.
244
797000
5143
erlaubt, einen gemeinsamen Nenner zu finden.
13:38
It would be really great if it has the power
245
802143
2919
Es wäre fantastisch, wenn sie
die Macht hätte, dazu beizutragen,
die Macht hätte, dazu beizutragen,
13:40
to help end the gridlock created by conflicting ideas,
246
805062
5063
den, aus widersprüchlichen Ideen entstehenden,
Stillstand zu beenden,
Stillstand zu beenden,
13:46
which appears to be paralyzing our globalized world.
247
810125
5130
der anscheinend unsere globalisierte Welt paralysiert.
13:51
Reality is so complex, we need to move away from dogma.
248
815255
4666
Die Realität ist so komplex, dass wir uns
von Dogmen wegbewegen müssen.
von Dogmen wegbewegen müssen.
13:55
But this is just my own personal ideology.
249
819921
2886
Aber das ist nur meine persönliche Ideologie.
13:58
Thank you.
250
822807
2035
Vielen Dank.
14:00
(Applause)
251
824842
4677
(Beifall)
ABOUT THE SPEAKER
James B. Glattfelder - Complex systems theoristJames B. Glattfelder aims to give us a richer, data-driven understanding of the people and interactions that control our global economy. He does this not to push an ideology -- but with the hopes of making the world a better place.
Why you should listen
First a physicist and then a researcher at a Swiss hedge fund, James B. Glattfelder found himself amazed by the level of understanding we have in regards to the physical world and universe around us. He wondered: how can we move toward a similar understanding of human society?
This question led him to the study of complex systems, a subject he now holds a Ph.D in from the Swiss Federal Institute of Technology. Glattfelder is co-head of quantitative research at Olsen Ltd in Zurich, an FX investment manager focusing on market-stabilizing algorithms. In 2011, he co-authored the study “The Network of Global Corporate Control,” which went viral in the international media and sparked many controversial discussions. The study looked at the architecture of ownership across the globe, and computed a level of control exerted by each international player. The study revealed that less than 1% of all the players in the global economy are part of a highly interconnected and powerful core which, because of the high levels of overlap, leaves the economy vulnerable.
In his free time, Glattfelder enjoys snowboarding, rock climbing, surfing and listening to electronic music.
James B. Glattfelder | Speaker | TED.com