TEDxUMKC
William Black: How to rob a bank (from the inside, that is)
ويليام بلاك: هذه هي طريقة سرقة مصرف من الداخل
Filmed:
Readability: 5.4
1,594,124 views
وليام بلاك هو مُنَظِّم مصرفي سابق، عاين عن قرب كيف أنه يمكن استغلال الأنظمة المصرفية للقيام بعملية احتيال - وكيف أن "القروض الكاذبة" وغيرها من الخطط المعقدة أدت إلى الأزمة المصرفية عام 2008 بالولايات المتحدة سنة مهددة بذلك الاقتصاد الدولي. في هذه المحادثة الشيقة، يكشف لنا بلاك، الذي يعمل الآن كأكاديمي، أفضل طريقة لسرقة مصرف من الداخل.
William Black - Academic
William Black is a professor of economics and law at University of Missouri, Kansas City. Full bio
William Black is a professor of economics and law at University of Missouri, Kansas City. Full bio
Double-click the English transcript below to play the video.
00:12
So today's top chef class is in how to rob a bank,
0
739
3795
عنوان درس اليوم هو كيف تسرق مصرفا،
00:16
and it's clear that the general public needs guidance,
1
4534
4285
فالواضح أن العامة بحاجة لتوجيه في ذلك،
00:20
because the average bank robbery nets
2
8819
2873
لأن متوسط العائد الصافي من سرقة مصرف
00:23
only 7,500 dollars.
3
11692
2538
هو 7500 دولار فقط.
00:26
Rank amateurs who know nothing
4
14230
1970
للهواة الذين لا يعرفون
00:28
about how to cook the books.
5
16200
2339
كيفية التلاعب بالحسابات.
00:30
The folks who know, of course,
6
18539
2060
أما العارفين بذلك، بالطبع،
00:32
run our largest banks,
7
20599
1791
فهم من يسير أكبر مصارفنا،
00:34
and in the last go-around,
8
22390
2518
وقد كَبَّدُونَا في الجولة الأخيرة،
00:36
they cost us over 11 trillion dollars.
9
24908
4236
أزيد من 11 تريليون دولار
كخسائر.
كخسائر.
00:41
That's what 11 trillion looks like.
10
29144
2417
هذا ما تبدو عليه 11 تريليون دولار.
00:43
That's how many zeros?
11
31561
1547
الكثير من الأصفار.
00:45
And cost us over 10 million jobs as well.
12
33108
3436
أي أكثر من 10 ملايين
منصب شغل.
منصب شغل.
00:48
So our task is to educate ourselves
13
36544
2651
وعلينا أن ندرك بأننا قادرين على فهم
00:51
so that we can understand
14
39195
1208
السبب في تعرضنا المتكرر
00:52
why we have these recurrent,
15
40403
2450
00:54
intensifying financial crises,
16
42853
2077
لتلك الأزمات المالية القوية.
00:56
and how we can prevent them in the future.
17
44930
3195
وكيف يمكننا منع حدوثها مستقبلا.
01:00
And the answer to that is
18
48125
2390
والجواب على ذلك هو
01:02
that we have to stop epidemics of control fraud.
19
50515
4406
أنه علينا وقف
وباء الاحتيال في المراقبة
وباء الاحتيال في المراقبة
01:06
Control fraud is what happens
20
54921
1949
الاحتيال في المراقبة هو ما يحدث
01:08
when the people who control,
21
56870
1820
عندما يستخدمه المراقبين،
01:10
typically a CEO,
22
58690
1725
وهم عادة المديرين التنفيذيين،
01:12
a seemingly legitimate entity,
23
60415
2573
لشركات تبدو شرعية،
01:14
use it as a weapon to defraud.
24
62988
2256
كسلاح للاحتيال.
01:17
And these are the weapons of mass destruction
25
65244
3595
وهي تمثل أسلحة دمار شامل
01:20
in the financial world.
26
68839
2100
بالنسبة للعالم المالي.
01:22
They also follow in finance a particular strategy,
27
70939
4730
كما انهم يتبعون استراتيجية محددة،
01:27
because the weapon of choice in finance
28
75669
2372
لأن أفضل سلاح بالمجال المالي
01:30
is accounting,
29
78041
1470
هو المحاسبة،
01:31
and there is a recipe for accounting
30
79511
3894
كما أن هناك وصفة
للاحتيال بالرقابة المحاسبية
للاحتيال بالرقابة المحاسبية
01:35
control fraud, and how it occurs.
31
83405
2330
ولكيفية عملها.
01:37
And we discovered this recipe
32
85735
1633
وقد اكتشفنا هذه الوصفة
01:39
in quite an odd way that I'll
come back to in a moment.
come back to in a moment.
33
87368
2694
بطريقة غريبة سأعود إليها لاحقا.
المكون الأول في الوصفة: النمو بجنون
01:42
First ingredient in the recipe: grow like crazy;
34
90062
3977
01:46
second, by making or buying really crappy loans,
35
94039
5038
ثانيا: تقديم أو شراء قروض جد زهيدة
01:51
but loans that are made at a very high interest rate
36
99077
3483
لكنها مقدمة بسعر أو عوائد فائدة جد مرتفعة؛
01:54
or yield;
37
102560
1478
01:56
three, while employing extreme leverage --
38
104038
2232
ثالثا: استخدام أعلى مستوى تعزيز بالاقتراض-
01:58
that just means a lot of debt --
39
106270
1715
مما يعني الكثير من الديون-- مُقَارَنَةً بقرضكم؛
01:59
compared to your equity;
40
107985
1234
ورابعا: تقديم احتياطيات خسائر بسيطة
02:01
and four, while providing only trivial loss reserves
41
109219
4020
02:05
against the inevitable losses.
42
113239
2184
مقابل خسائر حتمية.
إن اتبعتم هذه الخطوات الأربعة البسيطة،
02:07
If you follow those four simple steps,
43
115423
3666
02:11
and any bank can follow them,
44
119089
2301
ويمكن لأي مصرف اتباعها،
02:13
then you are mathematically guaranteed
45
121390
2508
تأكدوا من أنه رياضيا ستحدث ثلاث أشياء.
02:15
to have three things occur.
46
123898
2190
أولا، سَتُصَرِّحُون بأرباح مصرفية قياسية--
02:18
The first thing is
47
126088
1560
02:19
you will report record bank profits --
48
127648
3364
02:23
not just high, record.
49
131012
2511
ليس مرتفعة وحسب، بل قياسية.
02:25
Two, the CEO will immediately
be made incredibly wealthy
be made incredibly wealthy
50
133523
5257
ثانيا: سيصبح المدير التنفيذي جد ثري
02:30
by modern executive compensation.
51
138780
2896
بفضل نظام التعويضات الحديث للإدارة.
02:33
And three, farther down the road,
52
141676
2870
وثالثا: وعلى المدى البعيد،
02:36
the bank will suffer catastrophic losses
53
144546
3061
سيعاني المصرف من خسائر كارثية
02:39
and will fail unless it is bailed out.
54
147607
3196
وسَيُفْلِسُ إن لم يُنْقَد من ذلك.
02:42
And that's a hint as to how
55
150803
3740
وتلك إشارة لكيفية اكتشافنا لهذه الوصفة،
02:46
we discovered this recipe,
56
154543
1736
02:48
because we discovered it
through an autopsy process.
through an autopsy process.
57
156279
4076
لأننا اكتشفناها من خلال عملية تشريحية.
02:52
During the savings and loan debacle in 1984,
58
160355
4912
خلال كارثة المدخرات والقروض عام 1984،
02:57
we looked at every single failure,
59
165267
2455
فحصنا كل إفلاس على حدة،
02:59
and we looked for common characteristics,
60
167722
2417
بحثا عن قواسم مشتركة بينها،
03:02
and we discovered this recipe was common
61
170139
4259
واكتشفنا أن هذه الوصفة كانت مشتركة
03:06
to each of these frauds.
62
174398
2314
بين جميع عمليات الاحتيال.
03:08
In other words, a coroner could find these things
63
176712
3078
بعبارة اخرى، بمقدور الطبيب الشرعي العثور
03:11
because this is a fatal recipe
64
179790
2860
على تلك الأمور لأن هذه هي الوصفة القاتلة
03:14
that will destroy the banks
65
182650
1424
التي ستدمر المصارف بالإضافة للاقتصاد.
03:16
as well as the economy.
66
184074
2091
وقد تبين أيضا بأن هذا الأمر بالتحديد
03:18
And it also turns out to be precisely
67
186165
3513
03:21
what could have stopped this crisis,
68
189678
2262
هو ما قد يوقف هذه الأزمة،
03:23
the one that cost us 11 trillion dollars
69
191940
2522
تلك التي كَبَّدَتْنَا 11 تريليون دولار
03:26
just in the household sector,
70
194462
1936
في قطاع الأسر المعيشية وحده،
03:28
that cost us 10 million jobs,
71
196398
2104
أي 10ملايين منصب شغل،
03:30
was the easiest financial crisis by far
72
198502
3454
والتي كانت أسهل أزمة مالية
03:33
to have avoided completely
73
201956
2471
توجب علينا تفاديها بالكامل
03:36
if we had simply learned the lessons
74
204427
2072
لو تعلمنا هذه الدروس
03:38
of epidemics of control fraud,
75
206499
2105
عن وباء الاحتيال في المراقبة،
03:40
particularly using this recipe.
76
208604
2491
وخاصة باستخدام هذه الوصفة.
03:43
So let's go to this crisis,
77
211095
1907
دعونا إذا نفحص هذه الأزمة،
03:45
and the two huge epidemics
78
213002
2849
والوبائين العظيمين
03:47
of loan origination fraud that drove the crisis --
79
215851
3664
للاحتيال في إصدار القرض التي أدت للأزمة--
03:51
appraisal fraud and liar's loans --
80
219515
2833
الاحتيال في التقييم والقروض الكاذبة--
03:54
and what we're going to see
81
222348
1445
وما سنلاحظه عند فحصنا لهما
03:55
in looking at both of these is
82
223793
2347
هو تلقينا لتحذيرات جد مبكرة
03:58
we got warnings that were incredibly early
83
226140
3253
04:01
about these frauds.
84
229393
1969
عن عمليات الاحتيال تلك.
04:03
We got warnings that we could
have taken advantage of easily,
have taken advantage of easily,
85
231362
4138
كانت تحذيرات يمكن الاستفادة منها بسهولة،
04:07
because back in the savings and loan debacle,
86
235500
2470
لأننا تمكنا خلال كارثة المدخرات والقروض
04:09
we had figured out how to respond
87
237970
2620
من إيجاد طريقة للتعامل معها
04:12
and prevent these crises.
88
240590
2078
ومنع حدوث تلك الأزمات.
04:14
And three, the warnings were unambiguous.
89
242668
3304
وثالثا: كانت التحذيرات واضحة.
04:17
They were obvious that what was going on
90
245972
2569
كانت واضحة إزاء ما كان يجري بأنه
04:20
was an epidemic of accounting control fraud building up.
91
248541
4879
وباء متفاقم للاحتيال بالرقابة المحاسبية.
لنلقي أولا نظرة على الاحتيال في التقييم.
04:25
Let's take appraisal fraud first.
92
253420
1773
04:27
This is simply where you inflate the value
93
255193
2708
الأمر يتعلق ببساطة بتضخيم
قيمة المنزل الذي سيقدم للرهن كضمان للقرض.
04:29
of the home that is being pledged
94
257901
2729
04:32
as security for the loan.
95
260630
2597
04:35
In 2000, the year 2000,
96
263227
3506
في 2000، عام 2000.
04:38
that is over a year before Enron fails, by the way,
97
266733
4334
أي سنة قبل إفلاس انرون، بالمناسبة،
04:43
the honest appraisers got together a formal petition
98
271067
4236
قَدَّمَ جميع خبراء التقييم النزيهين
04:47
begging the federal government to act,
99
275303
3102
التماسا للحكومة الفيدرالية
04:50
and the industry to act,
100
278405
1855
والقطاع المعني بالتدخل،
04:52
to stop this epidemic of appraisal fraud.
101
280260
3809
لوقف وباء الاحتيال في التقييم.
04:56
And the appraisers explained how it was occurring,
102
284069
3304
وقد أوضح خبراء التقييم طريقة القيام بذلك،
04:59
that banks were demanding that appraisers
103
287373
3637
وأن المصارف كانت تطلب منهم تضخيم تقييماتهم
05:03
inflate the appraisal,
104
291010
1910
05:04
and that if the appraisers refused to do so,
105
292920
3301
وأنهم في حال رفضهم ذلك
05:08
they, the banks, would blacklist
106
296221
3856
ستضعهم على لوائحها السوداء
05:12
honest appraisers
107
300077
2222
الخاصة بخبراء التقييم النزيهين
05:14
and refuse to use them.
108
302299
2552
الذين لن تستخدمهم.
05:16
Now, we've seen this before
109
304851
2562
علما أننا سبق ورأينا ذلك
05:19
in the savings and loan debacle,
110
307413
1528
خلال كارثة المدخرات والقروض،
05:20
and we know that this kind of fraud
111
308941
1824
ونعلم يقينا بأن هذا النوع من الاحتيال
05:22
can only originate from the lenders,
112
310765
2596
مصدره الوحيد هو المُقْرِضِين،
05:25
and that no honest lender would ever inflate
113
313361
3044
وأن المُقْرِض النزيه لن يقوم أبدا
05:28
the appraisal,
114
316405
1309
بتضخيم التقييم،
05:29
because it's the great protection against loss.
115
317714
3096
لأنه أكبر خط دفاع ضد الخسارة.
05:32
So this was an incredibly early warning, 2000.
116
320810
3631
وكان هذا تحذيرا جد مبكر، سنة 2000.
05:36
It was something we'd seen before,
117
324441
2181
وقد عرفناه من قبل، وكان واضح للعيان.
05:38
and it was completely unambiguous.
118
326622
2239
05:40
This was an epidemic of accounting control fraud
119
328861
3392
كان وباء الاحتيال بالرقابة المحاسبية
05:44
led by the banks.
120
332253
1597
بقيادة المصارف.
05:45
What about liar's loans?
121
333850
1673
ماذا عن القروض الكاذبة؟
05:47
Well, that warning actually comes earlier.
122
335523
3849
الحقيقة أن هذا التحذير جاء أَبْكَر.
05:51
The savings and loan debacle is basically
123
339372
2629
فكارثة المدخرات والقروض تعود
05:54
the early 1980s through 1993,
124
342001
3547
إلى بداية الثمانينيات وحتى عام 1993،
05:57
and in the midst of fighting that wave
125
345548
2755
وفي خضم المعركة ضد موجة
06:00
of accounting control fraud,
126
348303
2667
الاحتيال بالرقابة المحاسبية، سنة 1990،
06:02
in 1990, we found that a second front
127
350970
4188
تفاجئنا بأن هناك جبهة ثانية
06:07
of fraud was being started.
128
355158
2045
من الاحتيال قد بدأت بالظهور.
06:09
And like all good financial frauds in America,
129
357203
2155
وكجميع عمليات الاحتيال المالي الجيدة بأمريكا،
06:11
it began in Orange County, California.
130
359358
3852
فقد بدات بمقاطعة أورانج، كاليفورنيا.
(ضحك)
وصادف أننا كنا الهيئة التنظيمية الإقليمية.
06:15
And we happened to be the regional regulators for it.
131
363210
3011
06:18
And our examiners said,
132
366221
1789
وقد أخبرنا مراقبينا،
06:20
they are making loans without even checking
133
368010
3355
بأنهم يقدمون القروض دون التأكد
06:23
what the borrower's income is.
134
371365
2503
من مستوى مداخيل المُقْتَرِضِين.
06:25
This is insane, it has to lead to massive losses,
135
373868
4583
وأن هذا لا يعقل، وأنه سيؤدي لخسائر فادحة،
06:30
and it only makes sense for entities engaged
136
378451
3632
ولا يُعْتَبَرُ منطقيا إلا بنظر الكيانات العاملة
06:34
in these accounting control frauds.
137
382083
2241
بعمليات الاحتيال بالرقابة المحاسبية تلك.
06:36
And we said, yeah, you're absolutely right,
138
384324
2271
وأجبناهم بأنهم محقين تماما،
06:38
and we drove those liar's loans
139
386595
3298
وقمنا باستئصال تلك القروض الكاذبة
06:41
out of the industry in 1990 and 1991,
140
389893
4444
من القطاع المالي لسنتي 1990 و1991،
06:46
but we could only deal with the industry
141
394337
2052
لكننا لم نستطع التعامل سوى مع القطاع
06:48
we had jurisdiction over,
142
396389
2049
الذي كان تحت سلطتنا، أي المدخرات والقروض،
06:50
which was savings and loans,
143
398438
1705
06:52
and so the biggest and the baddest of the frauds,
144
400143
3380
وكان أكبر وأسوء أنواع عمليات الاحتيال،
06:55
Long Beach Savings, voluntarily gave up
145
403523
2906
هو تخلي مصرف لونغ بيتش سايفينغ طوعا عن
06:58
its federal savings and loan charter,
146
406429
2869
ميثاقه الخاص بالمدخرات والقروض الفديرالية
07:01
gave up federal deposit insurance,
147
409298
2443
وعن التأمين الفديرالي للودائع
07:03
converted to become a mortgage bank
148
411741
2259
وتحول إلى مصرف رهونات عقارية
07:06
for the sole purpose of escaping our jurisdiction,
149
414000
3200
فقط ليتخلص من سلطتنا،
كما غير اسمه إلى "أمريكويست"،
07:09
and changed its name to Ameriquest,
150
417200
2573
07:11
and became the most notorious
151
419773
1672
ليصبح بذلك المصرف الأكثر شهرة
07:13
of the liar's loans frauds early on,
152
421445
3625
بعمليات الاحتيال بالقروض الكاذبة في البداية،
07:17
and to add to that,
153
425070
1536
وإضافة لذلك، تعمدوا الانقضاض على الأقليات.
07:18
they deliberately predated upon minorities.
154
426606
5220
ومرة أخرى كنا على علم بهذه الأزمة.
07:23
So we knew again about this crisis.
155
431826
4091
07:27
We'd seen it before. We'd stopped it before.
156
435917
3234
فقد شَهِدْنَاهَا وأوقفناها من قبل.
07:31
We had incredibly early warnings of it,
157
439151
3190
وقد تلقينا تحذيرات جد مبكرة عنها،
07:34
and it was absolutely unambiguous
158
442341
1852
وكان من الواضح
07:36
that no honest lender would
make loans in this fashion.
make loans in this fashion.
159
444193
4206
بأن مُقْرِضاً نزيهاً لن يقدم هكذا قروض.
07:40
So let's take a look at the reaction
160
448399
2842
دعونا نلقي نظرة على ردة فعل
07:43
of the industry and the regulators
161
451241
2946
القطاع والهيئات التنظيمية والنواب العامون
07:46
and the prosecutors to these clear
162
454187
2803
على تلك التحذيرات الواضحة المبكرة
07:48
early warnings that could have prevented the crisis.
163
456990
4467
التي كانت لتمنع حدوث الأزمة.
لنبدء من القطاع المالي.
07:53
Start with the industry.
164
461457
1849
07:55
The industry responded between 2003 and 2006
165
463306
5954
رد القطاع المالي ما بين 2003 و2006
08:01
by increasing liar's loans
166
469260
2841
بالرفع من عدد القروض الكاذبة الممنوحة
08:04
by over 500 percent.
167
472101
5232
لأكثر من 500%.
08:09
These were the loans
168
477333
1895
وكانت تلك هي القروض
08:11
that hyperinflated the bubble
169
479228
1755
التي أفرطت في تضخيم الفقاعة
08:12
and produced the economic crisis.
170
480983
3648
وأدَّت للأزمة الاقتصادية.
وفي 2006،
كانت نصف القروض المسماة
كانت نصف القروض المسماة
08:16
By 2006, half of all the loans called subprime
171
484631
4851
بالرهن العقاري
08:21
were also liar's loans.
172
489482
2026
كانت أيضا قروض كاذبة.
08:23
They're not mutually exclusive, it's just that together,
173
491508
3285
فهما ليسا متكاملين بل فقط أنهما معا،
08:26
they're the most toxic combination
174
494793
2440
يشكلان المزيج الأكثر سُمِّيَة
08:29
you can possibly imagine.
175
497233
1860
الذي قد تتخيلونه.
08:31
By 2006, 40 percent of all the loans
176
499093
3754
وفي 2006، 40% من القروض المنوحة،
08:34
made that year, all the home loans made that year,
177
502847
2617
أي جميع القروض المنزلية الممنوحة آنذاك،
08:37
were liar's loans,
178
505464
2722
كانت قروضا كاذبة،
08:40
40 percent.
179
508186
1311
%40.
08:41
And this is despite a warning
180
509497
2704
وهذا رغم تحذير
08:44
from the industry's own antifraud experts
181
512201
3423
خبراء مكافحة الاحتيال بهذا القطاع
08:47
that said that these loans were an open invitation
182
515624
3155
الذين قالوا بأن تلك القروض كانت
08:50
to fraudsters,
183
518779
1960
دعوة مفتوحة للمحتالين،
08:52
and that they had a fraud incidence
184
520739
1742
وأن وتيرة عملياتهم بلغت %90،
08:54
of 90 percent,
185
522481
2488
08:56
nine zero.
186
524969
2692
تسعة وصفر.
08:59
In response to that, the industry
187
527661
3067
ورد القطاع بداية على ذلك
09:02
first started calling these loans liar's loans,
188
530728
5048
بأن شرع في تسميتها بالقروض الكاذبة،
09:07
which lacks a certain subtlety,
189
535776
3569
وهي تسمية تفتقر للدقة،
(ضحك)
09:11
and second, massively increased them,
190
539345
3050
وثانيا، وزاد من عددهم بشكل ضخم،
09:14
and no government regulator ever
191
542395
3261
ولم تقم قط أي هيئة تنظيمية حكومية
09:17
required or encouraged any lender
192
545656
3690
بطلب او تشجيع أي مُقرِض
09:21
to make a liar's loan
193
549346
1296
لتقديم قرض كاذب أو أي أحد لشرائه،
09:22
or anyone to purchase a liar's loan,
194
550642
2687
09:25
and that explicitly includes Fannie and Freddie.
195
553329
3170
وهذا يشمل بالخصوص فاني ماي وفريدي ماك.
09:28
This came from the lenders
196
556499
2122
وهذا صادرعن المُقرضين بسبب وصفة الاحتيال.
09:30
because of the fraud recipe.
197
558621
3169
09:33
What happened to appraisal fraud?
198
561790
2434
فما الذي حدث للاحتيال في التقييم؟
09:36
It expanded remarkably as well.
199
564224
3136
زاد انتشاره بشكل ملحوظ.
في 2007، بانتهاء خبراء التقييم من دراستهم،
09:39
By 2007, when a survey of appraisers was done,
200
567360
4397
09:43
90 percent of appraisers reported
201
571757
2701
ذكر 90% من خبراء التقييم
09:46
that they had been subject to coercion
202
574458
2440
بأنهم تعرضوا للضغط من المُقرِضين لجعلهم
09:48
from the lenders trying to get them
203
576898
2492
09:51
to inflate an appraisal.
204
579390
1570
يضخمون من تقييماتهم.
09:52
In other words, both forms of fraud
205
580960
2990
بعبارة أخرى، فقد استوطن الاحتيال بشكليه
09:55
became absolutely endemic and normal,
206
583950
3774
وأصبحا أمرين طبيعيين، مما أدى إلى الفقاعة.
09:59
and this is what drove the bubble.
207
587724
2229
10:01
What happened in the governmental sector?
208
589953
2192
وما الذي حدث في القطاع الحكومي؟
10:04
Well, the government, as I told you,
209
592145
2604
الحكومة، وكما أخبرتكم سابقا،
10:06
when we were the savings and loan regulators,
210
594749
2716
عندما كنا المُنَظِّمين للمدخرات والقروض،
10:09
we could only deal with our industry,
211
597465
2678
لم يكن بوسعنا سوى الاهتمام بقطاعنا،
10:12
and if people gave up their
federal deposit insurance,
federal deposit insurance,
212
600143
2438
فإن تخلى الناس
عن التأمين الفديرالي لودائعهم،
عن التأمين الفديرالي لودائعهم،
10:14
we couldn't do anything to them.
213
602581
2263
لن يكون يوسعنا فعل أي شيء.
10:16
Congress, it may strike you as impossible,
214
604844
3329
قد تندهشون، ولكن الكونغرس
10:20
but actually did something intelligent in 1994,
215
608173
3248
قد قام في 1994 بشيء ذكي،
10:23
and passed the Home Ownership
and Equity Protection Act
and Equity Protection Act
216
611421
3553
بتمريره قانون حماية حقوق الملكية العقارية
10:26
that gave the Fed, and only the Federal Reserve,
217
614974
3253
مما أعطى بشكل واضح للنظام الاحتياطي وحده،
10:30
the explicit, statutory authority to ban liar's loans
218
618227
4027
السلطة القانونية لحظر القروض الكاذبة
10:34
by every lender,
219
622254
2106
المقدمة من أي مُقْرِض،
10:36
whether or not they had federal deposit insurance.
220
624360
2998
سواء كان يملك تأمين فديرالي للودائع أو لا.
10:39
So what did Ben Bernanke and Alan Greenspan,
221
627358
3535
ما الذي فعله بن برنانكي وألان غرينسبان،
10:42
as chairs of the Fed, do
222
630893
1967
بصفتهما رئيسي الاحتياطي الفدرالي،
10:44
when they got these warnings
223
632860
1906
عند تلقيهما لتلك التحذيرات
10:46
that these were massively fraudulent loans
224
634766
3010
بأن الأمر يتعلق بقروض احتيالية على نطاق واسع
10:49
and that they were being sold
to the secondary market?
to the secondary market?
225
637776
3354
وأنها كانت تباع بالسوق الثانوية؟
10:53
Remember, there's no fraud exorcist.
226
641130
2220
تذكروا، ليس هناك طارد أرواح شريرة للغش.
10:55
Once it starts out a fraudulent loan,
227
643350
2048
بمجرد البدء بقرض احتيالي،
10:57
it can only be sold to the secondary market
228
645398
2312
لن يكون بالإمكان بيعه سوى بالسوق الثانوية
10:59
through more frauds,
229
647710
1196
من خلال المزيد من الاحتيالات،
11:00
lying about the reps and warrantees,
230
648906
2548
والكذب بشأن التقارير والضمانات،
11:03
and then those people are going to produce
231
651454
1608
ومن ثم سيقوم هؤلاء الأشخاص
11:05
mortgage-backed securities
232
653062
1428
بإصدار أوراق مالية مدعومة برهن عقاري
11:06
and exotic derivatives
233
654490
1268
ومشتقات غريبة
11:07
which are also going to be supposedly backed
234
655758
3222
والتي من المفترض أيضا أن تُدَعَّم
11:10
by those fraudulent loans.
235
658980
1723
بواسطة تلك القروض الاحتيالية.
11:12
So the fraud is going to progress
236
660703
1541
وبالتالي فإن هذا الاحتيال سينتشر
11:14
through the entire system,
237
662244
1464
داخل النظام بالكامل،
11:15
hyperinflate the bubble, produce a disaster.
238
663708
3253
ليُضَخِّمَ الفقاعة ويؤدي إلى كارثة.
11:18
And remember, we had experience with this.
239
666961
3301
وتذكروا، أنه سبق ولدينا تجربة مع ذلك.
11:22
We had seen significant losses,
240
670262
2288
فقد شهدنا خسائر كبيرة
11:24
and we had experience of competent regulators
241
672550
3446
ولدينا تجربة الجهات التنظيمية في وقفه.
11:27
in stopping it.
242
675996
1490
11:29
Greenspan and Bernanke refused
243
677486
2896
وقد رفض غرينسبان وبرنانكي
11:32
to use the authority under the statute
244
680382
2411
استخدام السلطة التي يخولها لهما القانون
11:34
to stop liar's loans.
245
682793
2317
لإيقاف القروض الكاذبة.
11:37
And this was a matter first of dogma.
246
685110
2564
وكانت في الأساس مسألة مبدأ.
11:39
They're just horrifically opposed
247
687674
2851
كانا يعارضان بشدة
11:42
to anything regulatory.
248
690525
1819
أي نوع من القوانين التنظيمية.
11:44
But it is also the international competition in laxity,
249
692344
4716
لكن تعلق الأمر أيضا بتسابق دولي في التراخي
11:49
the race to the bottom
250
697060
1284
بسباق نحو القاع
11:50
between the United States and the United Kingdom,
251
698344
4035
بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة،
11:54
the city of London, in particular,
252
702379
1601
ولاسيما مدينة لندن،
11:55
and the city of London won that race to the bottom,
253
703980
2970
وقد فازت مدينة لندن بالسباق نحو القاع،
11:58
but it meant that all regulation in the West
254
706950
3852
مما يعني أن جميع القوانين في الغرب
12:02
was completely degraded
255
710802
2004
كانت متدهورة تماما
12:04
in this stupid competition to be
256
712806
2084
بسبب ذلك السباق الغبي نحو لقب
12:06
who could have the weakest regulation.
257
714890
2072
من يكون لديه أضعف قانون تنظيمي.
12:08
So that was the regulatory response.
258
716962
2050
كان هذا هو جواب الهيئات التنظيمية.
12:11
What about the response of the prosecutors
259
719012
3657
ماذا عن جواب النواب العامون بعد الأزمة،
12:14
after the crisis,
260
722669
1735
وبعد 11 تريليون دولار من الخسائر،
12:16
after 11 trillion dollars in losses,
261
724404
4198
وبعد فقدان 10 ملايين وظيفة،
12:20
after 10 million jobs lost,
262
728602
2040
12:22
a crisis in which the losses and the frauds
263
730642
3284
الأزمة التي اتسعت فيها رقعة الخسائر
12:25
were more than 70 times larger
264
733926
3455
وعمليات الاحتيال بأكثر من 70 مرة
12:29
than the savings and loan debacle?
265
737381
2304
من كارثة المدخرات والقروض؟
12:31
Well, in the savings and loan debacle,
266
739685
1891
خلال كارثة المدخرات والقروض،
12:33
our agency that regulated savings and loans, OTS,
267
741576
3970
أصدرت وكالتنا المُنَظِّمَة للمدخرات والقروض،
مكتب الإشراف على الإدخار،
12:37
made over 30,000 criminal referrals,
268
745546
4084
أكثر من 30,000 إحالة جنائية،
12:41
produced over 1,000 felony convictions
269
749630
2636
وأكثر من 1,000 إدانة جنائية
12:44
just in cases designated as major,
270
752266
2674
إزاء الحالات التي تعتبر خطيرة،
12:46
and that understates the degree of prioritization,
271
754940
3138
وهذا يقلل من درجة الأولويات،
12:50
because we worked with the FBI
272
758078
1796
لأننا نعمل مع مكتب التحقيقات الفديرالي
12:51
to create the list of the top 100 fraud schemes,
273
759874
4264
لإنشاء قائمة بأكبر 100 مخطط احتيال،
12:56
the absolute worst of the worst, nationwide.
274
764138
3264
الأسوء على الإطلاق، على الصعيد الوطني.
12:59
Roughly 300 savings and loans involved,
275
767402
2784
تورط فيها ما يقرب 300 من المدخرات والقروض،
13:02
roughly 600 senior officials.
276
770186
3314
وما يقرب 600 وكبار المسؤولين.
13:05
Virtually all of them were prosecuted.
277
773500
2340
وقد تم تقريبا محاكمة الجميع.
13:07
We had a 90 percent conviction rate.
278
775840
2831
وحققنا نسبة إدانة بلغت 90%.
13:10
It's the greatest success against
279
778671
1830
كان ذلك أعظم انتصار ضد
13:12
elite white collar criminals ever,
280
780501
2602
مجرمي نخبة ذوي الياقات البيضاء على الإطلاق
13:15
and it was because of this understanding
281
783103
2236
وكان ذلك بفضل ذلك الفهم الجيد
13:17
of control fraud
282
785339
1335
لكيفية مراقبة الاحتيال
13:18
and the accounting control fraud mechanism.
283
786674
2511
وآلية الرقابة المحاسبية للاحتيال.
13:21
Flash forward to the current crisis.
284
789185
3172
دعونا ننتقل بسرعة إلى الأزمة الحالية.
13:24
The same agency, Office of Thrift Supervision,
285
792357
2573
نفس الوكالة، مكتب الإشراف على الإدخار،
13:26
which was supposed to regulate
286
794930
1630
الذي يفترض أن ينظم العديد من أكبر
13:28
many of the largest makers of liar's loans
287
796560
2097
مصدري القروض الكاذبة في البلاد،
13:30
in the country,
288
798657
1107
13:31
has made, even today -- it no longer exists,
289
799764
4694
قامت، لغاية اليوم-- لم يعد موجودا،
13:36
but as of a year ago,
290
804458
1808
لكن لغاية السنة الماضية،
13:38
it had made zero criminal referrals.
291
806266
4844
لم تقم بأية إحالات جنائية.
13:43
The Office of the Comptroller of the Currency,
292
811110
1696
مكتب مراقب العملة،
13:44
which is supposed to regulate
the largest national banks,
the largest national banks,
293
812806
2516
الذي يفترض أن ينظم أكبر المصارف الوطنية،
13:47
has made zero criminal referrals.
294
815322
2551
لم يقم بأية إحالات جنائية.
13:49
The Fed appears to have made
295
817873
1626
وقد بدا الاحتياطي الفدرالي
13:51
zero criminal referrals.
296
819499
1995
كمن لم يقم بأية إحالات الجنائية.
13:53
The Federal Deposit Insurance Corporation
297
821494
1955
وكانت الشركة الفديرالية لتأمين الودائع
13:55
is smart enough to refuse to answer the question.
298
823449
4534
ذكية بما يكفي لرفض الإجابة على السؤال.
(ضحك)
13:59
Without any guidance from the regulators,
299
827983
5535
دون أي توجيه من الجهات التنظيمية،
14:05
there's no expertise in the FBI
300
833518
2882
كما أن مكتب التحقيقات لم يقم بأي خبرة
14:08
to investigate complex frauds.
301
836400
2472
للتحقيق في عمليات الاحتيال المعقدة.
14:10
It isn't simply that they've had
302
838872
1932
لم يكن عليهم فقط إعادة اختراع العجلة
14:12
to reinvent the wheel
303
840804
1822
14:14
of how to do these prosecutions;
304
842626
1918
عن كيفية القيام بتلك الملاحقات القضائية؛
14:16
they've forgotten that the wheel exists,
305
844544
4756
فقد نسوا بأن العجلة موجودة،
14:21
and therefore, we have zero prosecutions,
306
849300
4098
وبالتالي، لم نقم بأي ملاحقات قضائية،
14:25
and of course, zero convictions,
307
853398
2602
وبالطبع، لا إدانات
14:28
of any of the elite bank frauds,
308
856000
2790
لأي من عمليات احتيال نخبة المصارف،
14:30
the Wall Street types,
309
858790
1537
ورجال وول ستريت،
14:32
that drove this crisis.
310
860327
3132
الذين قادوا هذه الأزمة.
14:35
With no expertise coming from the regulators,
311
863459
2237
ونظرا لغياب خبرة صادرة عن الجهات التنظيمية،
14:37
the FBI formed what it calls a partnership
312
865696
3091
شكل مكتب التحقيقات ما أسماه بالشراكة
14:40
with the Mortgage Bankers Association in 2007.
313
868787
4323
مع جمعية المصرفيين للرهن العقاري في 2007.
14:45
The Mortgage Bankers Association
314
873110
1833
جمعية المصرفيين للرهن العقاري
14:46
is the trade association of the perps.
315
874943
3751
هو اتحاد تجاري لمرتكبي تلك الجريمة.
14:50
And the Mortgage Bankers Association
316
878694
2416
وقد أعدت له جمعية المصرفيين للرهن العقاري،
14:53
set out, it had the audacity and the success
317
881110
3790
وكانت لديها الجرأة والحظ بأن نجحت
14:56
to con the FBI.
318
884900
1678
في خداع مكتب التحقيقات الفديرالية.
14:58
It had created a supposed definition
319
886578
3077
بحيث أعطت ما يفترض أنه تعريف
15:01
of mortgage fraud, in which, guess what,
320
889655
2875
للرهن العقاري الاحتيالي، والذي، خمنوا ماذا،
15:04
its members are always the victim
321
892530
1862
بحيث تكون أطرافه دائما هي الضحية
15:06
and never the perpetrators.
322
894392
2017
وليسوا الجناة.
15:08
And the FBI has bought this hook, line, sinker,
323
896409
4514
وقد ابتلع مكتب التحقيقات الطعم والخيط
والغَطَّاس والقصبة والبَكَرَة
15:12
rod, reel and the boat they rode out in.
324
900923
4081
بل والقارب الذي يركبونه.
15:17
And so the FBI,
325
905004
3056
وقد تبنى مكتب التحقيقات الفديرالية،
15:20
under the leadership of an attorney general
326
908060
3098
تحت قيادة نائب عام أفرو-أمريكي
15:23
who is African-American
327
911158
1174
ورئيس الولايات المتحدة الأفرو-أمريكي،
15:24
and a president of the United
States who is African-American,
States who is African-American,
328
912332
2462
15:26
have adopted the Tea Party definition of the crisis,
329
914794
3500
تعريف حركة حزب الشاي للأزمة،
15:30
in which it is the first virgin crisis in history,
330
918294
3482
الذي اعتبرها كأول أزمة أصلية في التاريخ،
15:33
conceived without sin in the executive ranks.
331
921776
3678
حيث تشكلت دون عَبَثِ طبقة صناع القرار بها.
15:37
And it's those oh-so-clever hairdressers
332
925454
3396
وكان أولئك الحصادين الأذكياء
15:40
who were able to defraud the poor, pitiful banks,
333
928850
3218
هم من استطاع الاحتيال على
المصارف المسكينة والمثيرة للشفقة،
المُفْتَقِرَة للتعقيد المالي الكافي.
15:44
who lack any financial sophistication.
334
932068
2384
15:46
It is the silliest story you can conceive of,
335
934452
3358
وهي أسخف قصة يمكنكم تصورها،
15:49
and so they go and they prosecute the hairdressers,
336
937810
3901
وعليه فقد قاموا بملاحقة الحصادين،
15:53
and they leave the banksters alone entirely.
337
941711
4179
وتركوا المصرفيين المحتالين أحرار طُلَقَاء.
15:57
And so, while lions are roaming the campsite,
338
945890
2910
وفيما تضصُولُ الأسود وتَجُولُ في المخيم،
16:00
the FBI is chasing mice.
339
948800
3210
كان مكتب التحقيقات الفديرالية يلاحق الفئران.
16:04
What do we need to do?
340
952010
1430
ماذا علينا أن نفعل؟
16:05
What can we do in all of this?
341
953440
2504
ما الذي يمكننا أن نفعل إزاء كل هذا؟
16:07
We need to change the perverse incentive structures
342
955944
3819
نحتاج لتغيير الهياكل المحفزة الفاسدة
16:11
that produce these recurrent epidemics
343
959763
2996
التي تؤدي إلى تلك الأوبئة المتكررة
16:14
of accounting control fraud
344
962759
1329
من الاحتيال بالرقابة المحاسبية
16:16
that are driving our crises.
345
964088
2014
التي تقود أزماتنا.
16:18
So we have to first get rid
346
966102
2888
لدى علينا أولا التخلص
16:20
of the systemically dangerous institutions.
347
968990
2488
من المؤسسات الخطيرة بشكل منهجي.
16:23
These are the so-called too-big-to-fail institutions.
348
971478
3485
وهي تلك التي يفترض بأنها أكبر من الإفلاس.
16:26
We need to shrink them to the point,
349
974963
2142
يجب أن نقلص حجمها لدرجة،
16:29
within the next five years,
350
977105
1595
تصبح فيها بعد 5 سنوات من الآن،
16:30
that they no longer pose a systemic risk.
351
978700
2735
لا تمثل أي خطر على النظام.
16:33
Right now, they are ticking time bombs
352
981435
2137
حاليا، هي عبارة عن قنابل موقوتة
16:35
that will cause a global crisis
353
983572
3343
ستؤدي إلى أزمة عالمية
16:38
as soon as the next one fails --
354
986915
2349
بمجرد ما أن تقع الأزمة القادمة--
16:41
not if, when.
355
989264
1796
ولا أقول إذا، بل عند حدوثها.
16:43
Second thing we need to do is completely reform
356
991060
2911
ثانيا، علينا القيام بإصلاح شامل
16:45
modern executive and professional compensation,
357
993971
2992
لمكونات الفريق الإداري والمهني الحديث،
16:48
which is what they use to suborn the appraisers.
358
996963
4343
الذي يستخدمونه لرشوة المُقَيِّمِين.
16:53
Remember, they were pressuring the appraisers
359
1001306
1888
وتذكروا، أنهم كانوا يضغطون عليهم
16:55
through the compensation system,
360
1003194
1782
من خلال نظام التعويض،
16:56
trying to produce what we call a Gresham's dynamic,
361
1004976
2662
محاولين خلق ما ندعوه بدينامية كريشام،
16:59
in which bad ethics drives good ethics
362
1007638
2579
التي تدفع فيها الأخلقيات السيئة
17:02
out of the marketplace.
363
1010217
1366
الأخلاقيات الحميدة خارج السوق.
17:03
And they largely succeeded,
364
1011583
1936
وقد نجحوا في ذلك إلى حد كبير،
17:05
which is how the fraud became endemic.
365
1013519
2883
وهذا ما جعل من الاحتيال وباء.
17:08
And the third thing that we need to do
366
1016402
2698
وثالث ما نحتاج القيام به
17:11
is deal with what we call the three D's:
367
1019100
2638
هو التعامل مع ما ندعوه باللاءات الثلاث:
17:13
deregulation, desupervision,
368
1021738
2581
لا التقنين، لا الإشراف،
17:16
and the de facto decriminalization.
369
1024319
4021
وبحكم الواقع لا التجريم.
17:20
Because we can make
370
1028340
2097
لأننا قادرين على القيام
17:22
all three of these changes, and if we do so,
371
1030437
3674
بتلك التغييرات الثلاث جميعا، وإذا قمنا بذلك،
17:26
we can dramatically reduce
372
1034111
2809
سنكون قادرين على التقليل بشكل كبير
17:28
how often we have a crisis
373
1036920
2192
من عدد الأزمات التي نتعرض لها
17:31
and how severe those crises are.
374
1039112
3627
ومن مدى خطورتها.
17:34
That is not simply critical to our economy.
375
1042739
2981
وهذا من الأهمية بما كان لاقتصادنا.
17:37
You can see what these crises do to inequality
376
1045720
3426
يمكنكم ملاحظة ما تفعله تلك الأزمات
17:41
and what they do to our democracy.
377
1049146
2320
لعدم المساواة ولديمقراطيتنا.
17:43
They have produced crony capitalism,
378
1051466
2744
فقد أنتجت لنا رأسمالية المحاباة،
17:46
American-style,
379
1054210
1382
على الطريقة الأمريكية،
17:47
in which the largest financial institutions
380
1055592
3278
حيث تكون المؤسسات المالية الضخمة
17:50
are the leading financial donors of both parties,
381
1058870
3644
على رأس المانحين الماليين لكلا الحزبين،
17:54
and that's the reason why
382
1062514
1920
وهذا هو السبب في أنه حتى بعد هذه الأزمة،
17:56
even after this crisis,
383
1064434
3975
18:00
70 times larger than the savings and loan crisis,
384
1068409
5285
الأكبر 70 مرة من أزمة المدخرات والقروض،
18:05
we have no meaningful reforms
385
1073694
2854
ليس لدينا أي إصلاحات معقولة
18:08
in any of the three areas that I've talked about,
386
1076548
3374
في أي من المجالات الثلاث التي تحدثت عليها،
18:11
other than banning liar's loans,
387
1079922
1792
غير حظر القروض الكاذبة،
18:13
which is good,
388
1081714
1076
والذي هو أمر جيد،
18:14
but that's just one form of ammunition
389
1082790
2424
لكنه ليس سوى نوع واحد من الذخيرة
18:17
for this fraud weapon.
390
1085214
1396
المضادة لسلاح الاحتيال ذاك.
18:18
There are many forms of ammunition they can use.
391
1086610
3981
وهناك العديد من أنواع الذخائر
التي يمكنهم استخدامها.
لهذا علينا أن نتعلم
18:22
That's why we need to learn
392
1090591
1751
18:24
what the bankers have learned:
393
1092342
2112
ما تعلمه المصرفيون:
18:26
the recipe for the best way to rob a bank,
394
1094454
3423
وصفة أفضل طريقة لسرقة مصرف،
18:29
so that we can stop that recipe,
395
1097877
2865
لنَتَمكن من إيقاف تلك الوصفة،
18:32
because our legislators,
396
1100742
1762
لأن مُشَرِّعِينَا،
18:34
who are dependent on political contributions,
397
1102504
2690
المُتَّكِلِين على التبرعات السياسية،
18:37
will not do it on their own.
398
1105194
2194
لن يقوموا بذلك من تلقاء أنفسهم.
18:39
Thank you very much.
399
1107388
2070
شكرا جزيلا لكم.
18:41
(Applause)
400
1109458
2127
(تصفيق)
ABOUT THE SPEAKER
William Black - AcademicWilliam Black is a professor of economics and law at University of Missouri, Kansas City.
Why you should listen
William Black is an associate professor of economics and law. He was the executive director of the Institute for Fraud Prevention from 2005-2007. He previously taught at the LBJ School of Public Affairs at the University of Texas at Austin and at Santa Clara University, where he was also the distinguished scholar in residence for insurance law and a visiting scholar at the Markkula Center for Applied Ethics. Black was litigation director of the Federal Home Loan Bank Board, deputy director of the FSLIC, SVP and general counsel of the Federal Home Loan Bank of San Francisco, and senior deputy chief counsel, Office of Thrift Supervision. He was deputy director of the National Commission on Financial Institution Reform, Recovery and Enforcement.
His 2005 book The Best Way to Rob a Bank Is to Own One has been called “a classic.” Professor Black recently helped the World Bank develop anti-corruption initiatives and served as an expert for OFHEO in its enforcement action against Fannie Mae’s former senior management.
He teaches white-collar crime, public finance, antitrust, law and economics, and Latin American development.
William Black | Speaker | TED.com